-فاجأ بنك UBS المشاركين في السوق يوم الثلاثاء ، معلناً أن الأرباح تلقت ضربة من ملحمة Archegos Capital – بعد شهر تقريباً من انهيار صندوق التحوط الأمريكي.
انتظر البنك السويسري حتى يوم النتائج لإبلاغ الأسواق عن تعرضه للشركة ، وهي خطوة أثارت تساؤلات حول الشفافية في الصناعة.
قال ستورم أورو ، مدير في صندوق Liontrust Global Dividend Fund ، لـ “Squawk Box Europe” على قناة CNBC يوم الثلاثاء: ”ما أدهشني هنا هو حقيقة أنهم لم يفصحوا عن هذا سابقًا”.
تراجعت أسهم UBS بنسبة 3 ٪ تقريبًا في منتصف الصباح من التجارة الأوروبية ، بعد الإبلاغ عن تعرضها للتراجع البالغ 774 مليون دولار في الربع الأول نتيجة تخلف Archegos عن السداد.
وقالت ماريا ريفاس ، نائب الرئيس الأول في DBRS Morningstar ، إن إعلان UBS ”كان مفاجئًا نظرًا لأن البنك لم يشر إلى السوق بشأن هذه المشكلة من قبل”.
تعرضت بنوك مختلفة لضربة من انهيار Archegos ، التي تحملت الكثير من المخاطر وتعثرت في طلبات الهامش في مارس.
وقع كل من Credit Suisse و Nomura و Deutsche Bank و Morgan Stanley و Goldman Sachs في مرمى النيران ، على الرغم من تمكن البعض من الخروج من مراكزهم في وقت أقرب من غيرهم.
بالنسبة إلى Credit Suisse ، على سبيل المثال ، فإن مشاركته في Archegos تعني أنه حصل على 4.4 مليار فرنك سويسري (4.8 مليار دولار) ، مما أثر بشكل كبير على أداء البنك في الربع الأول من العام.
كما قال بنك كريدي سويس الأسبوع الماضي إنه يتوقع تكبد خسارة إضافية في الربع الثاني بحوالي 600 مليون فرنك سويسري.
وقال ريفاس: ”اتخذ UBS نهجًا مشابهًا لمورغان ستانلي وأبلغ عن التأثير على إعلان النتائج”.
كان Morgan Stanley من بين البنوك المذكورة التي باعت بسرعة تعرضها لشركة Archegos. ومع ذلك فقد أعلنت قبل أسبوعين عن خسارة قدرها 644 مليون دولار من ”حدث ائتماني” ، بالإضافة إلى 267 مليون دولار في خسائر التداول ذات الصلة.
وأضاف ريفاس: ”على الرغم من أنه كان غير متوقع ، فقد أدى تضرر UBS من تخلف عميل الوساطة الرئيسية إلى تراجع أداء قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل عام ، ولكن تم تعويض التأثير بشكل أكبر من خلال أداء الإيرادات القوي”.
وفي حديثه إلى جومانا بيرسيتش من CNBC يوم الثلاثاء ، قال رالف هامرز الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس إن البنك ”أصيب بخيبة أمل كبيرة” بسبب الضربة.
نحن نأخذ الأمر على محمل الجد. لقد بدأنا مراجعة مفصلة للغاية لعلاقات الوسطاء الرئيسيين المختلفة التي لدينا ، وعلاقة المكاتب العائلية التي لدينا أيضًا ، وعمليات إدارة المخاطر التي لدينا ، من أجل الحصول على الدروس المستفادة حقًا والتأكد من تنفيذنا حتى لا يحدث ذلك مرة أخرى ”.
وتحقق بنوك أخرى أيضًا في الخطأ الذي حدث في شركة Archegos.
يعتقد Uru ، من Liontrust ، أن المزيد من الشفافية في المستقبل يمكن أن يضع حدًا لبعض المشكلات في المصرفية. وقال: ”من الواضح أن هذا كان له تأثير على UBS وربما بينما نمضي قدمًا بناءً على شفافية حوكمة أقوى ، ربما لن نواجه هذه المشكلات”.
