تحديثات حية لأخبار سوق الأسهم: انخفاض الأسهم ، ويتجه مؤشر داو جونز لليوم الخامس على التوالي من الخسائر
تراجعت الأسهم يوم الجمعة لتمتد سلسلة من التداول المتقلب بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن السياسة النقدية والتوقعات.
باع مؤشر داو جونز بشكل حاد ، حيث انخفض بنسبة 1.2٪ ، أو أكثر من 400 نقطة ، مباشرة بعد افتتاح السوق. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8٪ ، بينما تخلى مؤشر ناسداك عن بعض مكاسبه يوم الخميس ليتداول هبوطيًا بنسبة 0.5٪.
قلصت عوائد سندات الخزانة بعض المكاسب الأخيرة ، وانخفض العائد القياسي لمدة 10 سنوات. تكدس التجار مرة أخرى في السندات الحكومية يومي الخميس والجمعة صباحًا بعد البيع فورًا بعد قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات المحدثة يوم الأربعاء ، والتي تشير إلى احتمال رفع أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية العام 2023.
ارتفع مؤشر الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ( ^ TNX ) بما يصل إلى 10 نقاط أساس إلى 1.59٪ في منتصف الأسبوع قبل أن ينخفض إلى ما دون 1.5٪ صباح يوم الجمعة.
تشير توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى ميل أكثر تشددًا للسياسة النقدية مما توقعه العديد من المشاركين في السوق للسنوات القادمة ، حيث أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيخفف في النهاية بعض دعم سياسته النقدية التيسيرية للغاية حتى مع عدم تعافي الاقتصاد بالكامل بعد. الوباء في الوقت الحاضر. تقرير مطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس من وزارة العمل زيادة غير متوقعة في إيداعات البطالة الأولية ، مما يبرز الانتعاش المتقلب الذي يحدث في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
وقالت روبيلا فاروقي ، كبيرة الاقتصاديين الأمريكيين في High Frequency Economics ، في مذكرة يوم الخميس: “لا يزال سوق العمل مقيدًا بنقص الإمدادات الذي يفوق الطلب ويمنع تعافيًا أقوى”. “ومع ذلك ، نتوقع المزيد من التعزيز في المستقبل مع استمرار الاقتصاد في استعادة التوازن.”
وأضاف فاروقي “هذه كانت أيضا رسالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في مؤتمره الصحفي يوم الأربعاء”. “إنه يتوقع تعزيز سوق العمل واستمرار خلق فرص العمل مع تخفيف القيود المفروضة على العرض خلال أشهر الصيف وحتى الخريف.”
ومع ذلك ، فإن سلسلة من المطبوعات الأكثر سخونة من المتوقع حول التضخم ، فضلاً عن الحكايات التي لا تعد ولا تحصى حول اضطرابات سلسلة التوريد وارتفاع الأسعار للمنتجين والمستهلكين ، قد أدت أيضًا إلى بعض التشديد في السياسة ، كما لاحظ العديد من النقاد. قد تشهد الأسهم بعض التقلبات على المدى القريب حيث يواصل المستثمرون تقييم التحركات التالية لصناع السياسة النقدية.
“مع وصول التضخم مؤخرًا ، فمن المنطقي تمامًا أن يتوقع بعض الأشخاص الذين يقدمون مخططاتهم المنقطة بعض الزيادات في الأسعار في وقت أبكر من ذي قبل ،” تيم جونسون ، رئيس إدارة الأصول في BNP Paribas ، رئيس الدخل الثابت العالمي متعدد القطاعات ، ياهو المالية. “لذلك أنا لست متفاجئًا ، وأعتقد أن السوق كانت تشعر بالرضا والراحة حقًا مع دعم الاحتياطي الفيدرالي لفترة طويلة. نحن في مرحلة انتقالية الآن وستكون هناك بعض الاضطرابات.”
عرض آخرون نفس الشيء.
قال شون كروز ، كبير مديري خدمات Trader Services في TD Ameritrade ، لـ Yahoo Finance: “اعتقدت السوق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون وراء المنحنى عندما يتعلق الأمر بالحفاظ على التضخم تحت السيطرة” . “من خلال اعتراف بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأقل الآن بأنه ستكون هناك بعض الضغوط التضخمية ، سيتعين عليهم تشديد السياسة ، فإن السوق الآن لديه ثقة أكبر قليلاً في الاحتياطي الفيدرالي لإبقاء التضخم تحت السيطرة.”
–
10:23 صباحًا بالتوقيت الشرقي: “الاحتياطي الفيدرالي معقول تمامًا … كان عليه التكيف والتكيف مع توقعات النمو الأعلى”: خبير استراتيجي
ساهم أحدث قرارات وتوقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في عمليات بيع الأصول الخطرة والأسهم الأمريكية على وجه الخصوص ، حيث قام المشاركون في السوق بتسعير الاحتمالية المحدثة لرفع أسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع. ومع ذلك ، مع تلاشي الغبار حول هذا القرار وصدور المزيد من البيانات الاقتصادية ، قد يبدأ المستثمرون في رؤية توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنها مبررة أكثر لتفادي الارتفاع غير المنضبط في التضخم جنبًا إلى جنب مع الانتعاش في النمو الاقتصادي العام. ولكن في حالة انخفاض النشاط الاقتصادي ، فإن البنك المركزي لديه أيضًا المرونة في انتظار تغيير السياسة النقدية خلال السنوات القليلة المقبلة.
“أعتقد أن ما يستجيب له بنك الاحتياطي الفيدرالي حقًا هو تلك البيئة التي تشهد انتعاشًا أسرع قليلاً في النشاط الاقتصادي ، وبيانات أسرع عن التضخم ، وربما مرحلة” انتقالية “أطول قليلاً من التضخم المرتفع مما توقعه العديد من الاقتصاديين ،” جوزيف ليتل ، HSBC Global Asset كبير الاستراتيجيين للإدارة العالمية ، ياهو المالية . “وبالتالي ، يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يتكيف ويتكيف مع توقعات النمو الأعلى تلك ، وتوقعات التضخم الأعلى في الربع الرابع. وما جعل الأسواق تشعر بالدوار قليلًا هو هذا التوقع لتقديم الفائدة يرتفع المعدل في عام 2023 “.
وأضاف: “بينما نستوعب ذلك ، أعتقد أنه من المهم وضع تلك التوقعات جنبًا إلى جنب مع تعليقات السيد باول بشأن أخذ بعض التوقعات بحذر”. “هناك قدر كبير من عدم اليقين بشأن التوقعات.”
–
9:50 صباحًا بالتوقيت الشرقي: “بشكل عام ، التضخم مفيد للأسهم بشرط ألا تتزعزع توقعات التضخم”: جيفريز
و التوقعات المنقحة الاحتياطي الاتحادي أظهرت يوم الأربعاء على الأقل بعض مسؤولي البنك المركزي يتوقع ضغوطا تضخمية قوية في الظهور في الاقتصاد الأمريكي خلال العامين المقبلين، بالمقارنة مع التوقعات في مارس. تم تعديل التوقعات المتوسطة لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) إلى 3.0٪ لعام 2021 و 2.1٪ لعام 2022 ، مقارنة بـ 2.2٪ و 2.0٪ ، على التوالي ، من توقعات البنك المركزي لشهر مارس.
لكن شون داربي ، المحلل الإستراتيجي للأسهم العالمية في جيفريز ، لا يحتاج بالضرورة إلى الإفراط في الانزعاج من احتمالات ارتفاع التضخم. عادة ما يميز ارتفاع الأسعار والمعدلات الانتعاش الاقتصادي ، ويمكن للتضخم أيضًا في كثير من الحالات أن يحفز المتداولين على الاستمرار في الاستثمار في الأسهم على أمل تحقيق عائد يفوق معدل التضخم.
وكتب داربي في مذكرة: “في حين أن معدل التغيير في التوقعات الاقتصادية الأمريكية قد توقف مؤخرًا ، إلا أن تنقيحات الأرباح عكست احتمال التعرض لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الخارج ، ولكن أيضًا الحساسية المتزايدة التي يتعين على الأسهم أن ترتفع بها الأسعار”. “بشكل عام ، التضخم مفيد للأسهم بشرط ألا تتزعزع توقعات التضخم”.
وأضاف: “مع توقع فريق اقتصاديات Jefferies UE أن يكون الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 7٪ في عام 2021 والتضخم بنسبة 3٪ ، يمكن أن يكون إجمالي الناتج المحلي الاسمي شمالًا بنسبة 10٪ بسهولة – الأرباح ليست مشكلة بالنسبة لمؤشر S&P 500 في عامي 2021 و 2022”.
–
9:31 صباحًا بالتوقيت الشرقي: يمتد مؤشر داو جونز لخسائره ، متجاوزًا أكثر من 400 نقطة ، أو 1٪
واصلت المؤشرات الثلاثة الرئيسية خسائرها صباح يوم الجمعة ، مع توجه مؤشر داو جونز إلى أسوأ أسبوع له منذ يناير مع بيع الأصول الخطرة.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8٪ بعد افتتاح السوق مباشرة ، بينما كان أداء مؤشر Dow أقل من 1٪. كان أداء مؤشر ناسداك أفضل قليلاً فقط ، حيث تخلى عن 0.7٪ للتخلي عن بعض مكاسب يوم الخميس.
كما تراجعت أسهم الشركات الصغيرة ، وتراجع مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.2٪. انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي بنسبة 0.25٪ ، أو حوالي 18 سنتًا للبرميل ، لكنها استقرت دون 71 دولارًا للبرميل. استقرت أسعار الذهب بعد هبوطها في وقت سابق من هذا الأسبوع.
–
7:25 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الجمعة: يتجه مؤشر داو نحو الانخفاض الخامس على التوالي
هنا حيث كانت الأسواق تتداول قبل جرس الافتتاح صباح الجمعة:
العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ( ES = F ) : 4211.5 ، -10.75 نقطة (-0.25٪)
العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ( YM = F ) : 33،697.00 ، -108 نقطة (-0.32٪)
ناسداك الآجلة ( NQ = F ): 14،168.75 ، +3.25 نقطة (+ 0.02٪)
النفط الخام ( CL = F ) : – 0.38 دولار (-0.53٪) إلى 70.66 دولار للبرميل
الذهب ( GC = F ) : + 18.20 دولار (+ 1.03٪) إلى 1،793.00 دولار للأونصة
الخزانة لمدة 10 سنوات ( ^ TNX ) : -2.1 نقطة أساس للحصول على 1.49٪
–
6:16 مساءً بالتوقيت الشرقي الخميس: تهبط العقود الآجلة للأسهم ، ممتدةً الانخفاضات السابقة
إليك مكان تداول الأسواق مساء الأربعاء:
العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ( ES = F ) : 4،226.00 ، +3.75 نقطة (+ 0.09٪)
العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ( YM = F ) : 33806.00 ، +1 نقطة (لم تتغير تقريبًا)
ناسداك الآجلة ( NQ = F ): 14196.25 ، +20.75 نقطة (+ 0.15٪)
