تحليل مؤشر ناسداك NASDAQ

تحليل مؤشر ناسداك لكي نفهم كل ما يتعلق بتحليل مؤشر ناسداك، علينا أن نعي في البداية أن ناسداك هو اسم ثاني أكبر بورصة للأسهم على مستوى العالم، بعد بورصة نيويورك (NYSE). هذه البورصة تشرف على مؤشرين رئيسيين للأسهم يعتمدان على الشركات المدرجة فيها: مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite) ومؤشر ناسداك 100 (Nasdaq 100). والأسطر التالية تتضمن الفرق بين الاثنين..

مؤشر ناسداك المركب

جنبًا إلى جنب مع مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500، يُعد مؤشر ناسداك المركب واحدًا من أكثر المؤشرات الثلاثة شهرة التي يستخدمها المعلقون في السوق لقياس أداء سوق الأسهم ككل في أي يوم. ويشمل هذا المؤشر، أداء جميع الشركات تقريبًا المدرجة في بورصة ناسداك. ولكي يتم إدراج الأسهم في البورصة وبالتالي تضمينها في المؤشر المركب يجب أن يتم تداولها حصريًا على بورصة ناسداك (أو أن تكون قد حصلت على استثناء لإدراج مزدوج) وأن تكون أسهمًا عادية لشركة محلية أو إيداعًا أمريكيًا لأوراق قيم أجنبية (ADR). ولأن مؤشر ناسداك هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية، يتم بطبيعة الحال ترجيح كل شركة مدرجة فيه بناءً على إجمالي قيمتها السوقية، ولذلك، يكون للشركات الكبيرة ذات القيمة السوقية الأكبر تأثير أكبر على أداء المؤشر مقارنة بالشركات الأصغر، هل لاحظت ذلك أيضاً في مؤشرات مثل ستاندرد آند بوردز وفوتسي وكاك؟ لتفهم ذلك بشكل أفضل عليك أن تعرف أنه وعلى الرغم من أن مؤشر ناسداك المركب يضم آلاف الأوراق المالية، إلا أن أكبر 10 شركات فقط في المؤشر تشكل حوالي 50٪ من إجمالي محفظته حسب القيمة السوقية التراكمية.

عدد الأسهم في مؤشر ناسداك المركب

يضم ناسداك أكثر من 2500 سهم، وكلها مدرجة في سوق ناسداك للأسهم. وبالتالي، يقيس المؤشر الأداء التراكمي لجميع الأسهم المكونة له. ولا يمكن إغفال دور تحليل ناسداك في قطاع التكنولوجيا. هذا القطاع يشكل حوالي 55٪ من قيمة المؤشر المرجعي، وهو القطاع الأكبر فيه بفارق كبير. أما ثاني أكبر قطاع هو قطاع المواد الاستهلاكية التقديرية، حيث يمثل أقل من 20٪ من قيمة المؤشر. الرعاية الصحية هي القطاع الثالث بفارق كبير، حيث تشكل الأسهم حوالي 8٪ من قيمة المؤشر. تتوزع الشركات المتبقية في قطاعات الأسهم مثل المرافق والنفط والاتصالات.

ما الفرق بين ناسداك 100 وناسداك المركب؟

الحقيقة أن ناسداك 100 هو مؤشر يتتبع أداء أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة ناسداك من حيث القيمة السوقية، باستثناء الشركات المالية. يمثل هذا المؤشر أكثر من 90% من القيمة السوقية الكلية لمؤشر ناسداك المركب. وبالتالي فإن ناسداك المركب هو مؤشر أوسع نطاقاً لأنه يتتبع أداء جميع الشركات المدرجة في بورصة ناسداك. ولهذا السبب فهو يعطي صورة أكثر شمولية عن أداء السوق ككل. أما أهم الاختلافات بين المؤشرين فهي:

• التوازن: ناسداك 100 يتم إعادة توازنه أربع مرات في السنة، بينما ناسداك المركب يتم إعادة توازنه مرة واحدة في السنة.
• التوزيع القطاعي: ناسداك 100 يركز بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا، بينما ناسداك المركب لديه توزيع قطاعي أكثر تنوعاً.

الاستثمار في مؤشرات ناسداك

بعد تحليل مؤشر ناسداك، علينا أن نخبرك أنه يمكنك الاستثمار في مؤشرات ناسداك من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. هذه الصناديق تسعى إلى محاكاة أداء المؤشر المحدد. ومن أهم صناديق الاستثمار في مؤشر ناسداك المركب نذكر لك:

• Fidelity Nasdaq Composite Index Fund (FNCMX): يسعى إلى محاكاة أداء مؤشر ناسداك المركب.
• Fidelity Nasdaq Composite Index ETF (ONEQ): يستثمر 80% من أصوله في الشركات المكونة لمؤشر ناسداك المركب.
• افتتحت بورصة ناسداك للأوراق المالية بشكل رسمي للعمل في نيويورك في 8 فبراير 1971. يومها، كانت تلك أول بورصة آلية في العالم.اليوم، هناك أكثر من 5000 شركة مدرجة ومتداولة في بورصة ناسداك يومياً. ولكن، ما علاقة البورصة بمؤشر ناسداك ؟ وكيف يمكن تحليل مؤشر ناسداك وفهمه بشكل أفضل؟ لنستعرض قائمة بالشركات الـ 100 المدرجة في مؤشر ناسداك حتى تكون مرجع متكامل لك.
  

  ماذا يعني مؤشر الناسداك ؟

  عندما يتم ذكر مؤشر ناسداك دون أي إضافة، فغالباً ما يكون مؤشر ناسداك 100 هو المقصود. هذا لأن مؤشر ناسداك في الحقيقة ينقسم إلى مؤشر ناسداك 100 والذي يضم 100 شركة. ومؤشر ناسداك المركّب، والذي يحتوي على قائمة موسعة تتجاوز الـ 3000 شركة مدرجة. وكي تكون الصورة مكتملة، يركّز ناسداك 100 على أكبر 100 شركة متداولة في ناسداك المركب.

  في الواقع، يهتم المستثمرون كثيراً لأمر هذا المؤشر لأن فرص الاستفادة الاستثمارية بالاعتماد عليه كبيرة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والخيارات والعقود الآجلة أيضاً.

  ما هي الشركات المدرجة في ناسداك ؟

  فيما يلي نستعرض جدول يتضمن اسماء الشركات المئة في مؤشر ناسداك 100:

  الرقم	رمز السهم	اسم الشركة بالإنجليزية	اسم الشركة بالعربية
  1	AAPL	Apple Inc. Common Stock	شركة آبل
  2	ABNB	Airbnb, Inc. Class A Common Stock	شركة إيربنب   من الفئة أ
  3	ADBE	Adobe Inc. Common Stock	شركة أدوبي
  4	ADI	Analog Devices, Inc. Common Stock	شركة أنالوج ديفايسز
  5	ADP	Automatic Data Processing, Inc. Common Stock	شركة أتوماتيك داتا بروسيسنج
  6	ADSK	Autodesk, Inc. Common Stock	شركة أوتودسك
  7	AEP	American Electric Power Company, Inc. Common Stock	شركة أمريكان إليكتريك باور
  8	AMAT	Applied Materials, Inc. Common Stock	شركة أبلايد ماتيريالز
  9	AMD	Advanced Micro Devices, Inc. Common Stock	شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز
  10	AMGN	Amgen Inc. Common Stock	شركة أمجن
  11	AMZN	Amazon.com, Inc. Common Stock	شركة أمازون دوت كوم
  12	ANSS	ANSYS, Inc. Common Stock	شركة أنسيس
  13	APP	Applovin Corporation Class A Common Stock	شركة أبلافين كوربوريشن   من الفئة أ
  14	ARM	Arm Holdings plc American Depositary Shares	أسهم الإيداع الأمريكية لشركة أرم هولدينجز
  15	ASML	ASML Holding N.V. New York Registry Shares	أس إم إل هولدينج إن في أسهم مسجلة في نيويورك
  16	AVGO	Broadcom Inc. Common Stock	بروادكوم إنك أسهم عادية
  17	AXON	Axon Enterprise, Inc. Common Stock	أكسون إنتربرايز إنك أسهم عادية
  18	AZN	AstraZeneca PLC American Depositary Shares	أسترازينيكا بي إل سي شهادات إيداع أمريكية
  19	BIIB	Biogen Inc. Common Stock	بيوجين إنك أسهم عادية
  20	BKNG	Booking Holdings Inc. Common Stock	بوكنج هولدينجس إنك أسهم عادية
  21	BKR	Baker Hughes Company Class A Common Stock	بيكر هيوز كومباني فئة ألف أسهم عادية
  22	CCEP	Coca-Cola Europacific Partners plc Ordinary Shares	كوكا كولا يورباسيفيك بارتنرز بي إل سي أسهم عادية
  23	CDNS	Cadence Design Systems, Inc. Common Stock	كادنس ديزاين سيستمز إنك أسهم عادية
  24	CDW	CDW Corporation Common Stock	سي دي دبليو كوربوريشن أسهم عادية
  25	CEG	Constellation Energy Corporation Common Stock	كونستيليشن إنرجي كوربوريشن أسهم عادية
  26	CHTR	Charter Communications, Inc. Class A Common Stock New	تشارتر كوميونيكيشنز إنك فئة ألف أسهم عادية جديدة
  27	CMCSA	Comcast Corporation Class A Common Stock	كومكاست كوربوريشن فئة ألف أسهم عادية
  28	COST	Costco Wholesale Corporation Common Stock	كوستكو هولسيل كوربوريشن أسهم عادية
  29	CPRT	Copart, Inc. (DE) Common Stock	كوبارت إنك (دي إي) أسهم عادية
  30	CRWD	CrowdStrike Holdings, Inc. Class A Common Stock	كراود سترايك هولدينجز، أسهم عادية من الفئة أ
  31	CSCO	Cisco Systems, Inc. Common Stock (DE)	سيسكو سيستمز، أسهم عادية (دي)
  32	CSGP	CoStar Group, Inc. Common Stock	كوستار جروب، أسهم عادية
  33	CSX	CSX Corporation Common Stock	سي إس إكس كوربوريشن، أسهم عادية
  34	CTAS	Cintas Corporation Common Stock	سنتاس كوربوريشن، أسهم عادية
  35	CTSH	Cognizant Technology Solutions Corporation Class A Common Stock	كوجنيزانت تكنولوجي سوليوشنز كوربوريشن، أسهم عادية من الفئة أ
  36	DASH	DoorDash, Inc. Class A Common Stock	دور داش، أسهم عادية من الفئة أ
  37	DDOG	Datadog, Inc. Class A Common Stock	داتا دوج، أسهم عادية من الفئة أ
  38	DXCM	DexCom, Inc. Common Stock	ديكسكوم، أسهم عادية
  39	EA	Electronic Arts Inc. Common Stock	إلكترونيك آرتس، أسهم عادية
  40	EXC	Exelon Corporation Common Stock	إكسيلون كوربوريشن، أسهم عادية
  41	FANG	Diamondback Energy, Inc. Common Stock	داياموندباك إنرجي، أسهم عادية
  42	FAST	Fastenal Company Common Stock	فاستنال كومباني، أسهم عادية
  43	FTNT	Fortinet, Inc. Common Stock	فورتينت، أسهم عادية
  44	GEHC	GE HealthCare Technologies Inc. Common Stock	جي هيلثكير تكنولوجيز، أسهم عادية
  45	GFS	GlobalFoundries Inc. Ordinary Shares	جلوبال فاوندريز
  46	GILD	Gilead Sciences, Inc. Common Stock	جيلياد ساينسز
  47	GOOG	Alphabet Inc. Class C Capital Stock	ألفابت (أسهم من الفئة C)
  48	GOOGL	Alphabet Inc. Class A Common Stock	ألفابت (أسهم عادية من الفئة A)
  49	HON	Honeywell International Inc. Common Stock	هانيويل إنترناشونال
  50	IDXX	IDEXX Laboratories, Inc. Common Stock	آي دي إكس لابوراتوريز
  51	INTC	Intel Corporation Common Stock	إنتل كوربوريشن
  52	INTU	Intuit Inc. Common Stock	إنتويت
  53	ISRG	Intuitive Surgical, Inc. Common Stock	إنتويتيف سيرجيكال
  54	KDP	Keurig Dr Pepper Inc. Common Stock	كيورغ دريبر
  55	KHC	The Kraft Heinz Company Common Stock	كرافت هاينز
  56	KLAC	KLA Corporation Common Stock	كي إل أي كوربوريشن
  57	LIN	Linde plc Ordinary Shares	ليند بي إل سي
  58	LRCX	Lam Research Corporation Common Stock	لام ريسيرش كوربوريشن
  59	LULU	lululemon athletica inc. Common Stock	لولوليمون أثليتيكا
  60	MAR	Marriott International Class A Common Stock	ماريوت الدولية – أسهم عادية من الفئة أ
  61	MCHP	Microchip Technology Incorporated Common Stock	مايكروتشيب تكنولوجي – أسهم عادية
  62	MDB	MongoDB, Inc. Class A Common Stock	مونغو دي بي – أسهم عادية من الفئة أ
  63	MDLZ	Mondelez International, Inc. Class A Common Stock	مونديليز الدولية – أسهم عادية من الفئة أ
  64	MELI	MercadoLibre, Inc. Common Stock	ميركادو ليبر – أسهم عادية
  65	META	Meta Platforms, Inc. Class A Common Stock	ميتا بلاتفورمز – أسهم عادية من الفئة أ
  66	MNST	Monster Beverage Corporation	مونستر بيفرج – شركة مشروبات
  67	MRVL	Marvell Technology, Inc. Common Stock	مارفل تكنولوجي – أسهم عادية
  68	MSFT	Microsoft Corporation Common Stock	مايكروسوفت – أسهم عادية
  69	MSTR	MicroStrategy Incorporated Common Stock Class A	مايكرو ستراتيجي – أسهم عادية من الفئة أ
  70	MU	Micron Technology, Inc. Common Stock	مايكرون تكنولوجي – أسهم عادية
  71	NFLX	Netflix, Inc. Common Stock	نتفليكس – أسهم عادية
  72	NVDA	NVIDIA Corporation Common Stock	إنفيديا – أسهم عادية
  73	NXPI	NXP Semiconductors N.V. Common Stock	إن إكس بي سيميكوندكتورز – أسهم عادية
  74	ODFL	Old Dominion Freight Line, Inc. Common Stock	أولد دومينيون فرايت لاين – أسهم عادية
  75	ON	ON Semiconductor Corporation Common Stock	شركة أو إن للأسواق
  76	ORLY	O’Reilly Automotive, Inc. Common Stock	شركة أورايلي للسيارات
  77	PANW	Palo Alto Networks, Inc. Common Stock	شبكات بالو ألتو
  78	PAYX	Paychex, Inc. Common Stock	شركة باي تشيكس
  79	PCAR	PACCAR Inc. Common Stock	شركة باكار
  80	PDD	PDD Holdings Inc. American Depositary Shares	شركة بي دي دي القابضة
  81	PEP	PepsiCo, Inc. Common Stock	شركة بيبسيكو
  82	PLTR	Palantir Technologies Inc. Class A Common Stock	شركة بالانتير تكنولوجيز
  83	PYPL	PayPal Holdings, Inc. Common Stock	شركة باي بال القابضة
  84	QCOM	QUALCOMM Incorporated Common Stock	شركة كوالكوم
  85	REGN	Regeneron Pharmaceuticals, Inc. Common Stock	شركة ريجنيرون للأدوية
  86	ROP	Roper Technologies, Inc. Common Stock	شركة روبر تكنولوجيز
  87	ROST	Ross Stores, Inc. Common Stock	شركة روس ستورز
  88	SBUX	Starbucks Corporation Common Stock	شركة ستاربكس
  89	SNPS	Synopsys, Inc. Common Stock	شركة سينوبسيس
  90	TEAM	Atlassian Corporation Class A Common Stock	أتلاسيان كوربوريشن أسهم عادية من الفئة أ
  91	TMUS	T-Mobile US, Inc. Common Stock	تي-موبيل يو إس، إنك. أسهم عادية
  92	TSLA	Tesla, Inc. Common Stock	تسلا، إنك. أسهم عادية
  93	TTD	The Trade Desk, Inc. Class A Common Stock	ذا تريد ديسك، إنك. أسهم عادية من الفئة أ
  94	TTWO	Take-Two Interactive Software, Inc. Common Stock	تايك-تو إنترأكتيف سوفتوير، إنك. أسهم عادية
  95	TXN	Texas Instruments Incorporated Common Stock	تكساس إنسترومنتس إنكوربوريتد أسهم عادية
  96	VRSK	Verisk Analytics, Inc. Common Stock	فيريسك أناليتكس، إنك. أسهم عادية
  97	VRTX	Vertex Pharmaceuticals Incorporated Common Stock	فيرتكس فارماسوتيكلز إنكوربوريتد أسهم عادية
  98	WBD	Warner Bros. Discovery, Inc. Series A Common Stock	وارنر بروز ديسكفري، إنك. سلسلة أ أسهم عادية
  99	WDAY	Workday, Inc. Class A Common Stock	وركداي، إنك. أسهم عادية من الفئة أ
  100	XEL	Xcel Energy Inc. Common Stock	إكسيل إنرجي إنك. أسهم عادية
  101	ZS	Zscaler, Inc. Common Stock	زي سكيلر، إنك. أسهم عادية

  كم تساوي النقطة في الناسداك ؟

  قبل أن نختم تحليل مؤشر ناسداك، لنتحدث عن النقطة في هذا المؤشر وكيفية حسابها. والنقطة في مؤشر ناسداك هي الوحدة التي يقاس بها تغير قيمة المؤشر.

  كم تساوي النقطة في الناسداك؟ في الحقيقة، الإجابة ليست ثابتة بل تتغير باستمرار. لأنها لا تعبّر عن مبلغ ثابت بالدولار، بل تتأثر بعوامل عدة. ولحسابها، فنحن بحاجة إلى المعلومات التالية:

  • ما هو حجم العقد المتداول على المؤشر.
  • ما هو سعر المؤشر الحالي في لحظة الحساب.
  • ما هي الرافعة المالية المستخدمة (إن وجدت): إذا كنت تستخدم رافعة مالية، يجب تضمينها في الحساب.

  فإذا كان حجم العقد على مؤشر ناسداك 100 دولار، فإن كل نقطة حركة في المؤشر تمثل تغير بقيمة 100 دولار لحجم العقد الواحد.

  لذلك، إذا كنت تميل للاستثمار في شركات التكنولوجيا، لن يكون هنالك أي بديل أفضل لك من تحليل مؤشر ناسداك. فهل كنت تعلم أنهُ نحو 6 من كل 10 شركات ذكرناها تعمل في قطاع التكنولوجيا. ونتيجة لهذا، فإن مؤشر ناسداك المركب هو مقياس واسع النطاق للصحة المالية لقطاع التكنولوجيا.