تحليل مؤشر ناسداك NASDAQ

تحليل مؤشر ناسداك لكي نفهم كل ما يتعلق بتحليل مؤشر ناسداك، علينا أن نعي في البداية أن ناسداك هو اسم ثاني أكبر بورصة للأسهم على مستوى العالم، بعد بورصة نيويورك (NYSE). هذه البورصة تشرف على مؤشرين رئيسيين للأسهم يعتمدان على الشركات المدرجة فيها: مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite) ومؤشر ناسداك 100 (Nasdaq 100). والأسطر التالية تتضمن الفرق بين الاثنين..

مؤشر ناسداك المركب

جنبًا إلى جنب مع مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500، يُعد مؤشر ناسداك المركب واحدًا من أكثر المؤشرات الثلاثة شهرة التي يستخدمها المعلقون في السوق لقياس أداء سوق الأسهم ككل في أي يوم. ويشمل هذا المؤشر، أداء جميع الشركات تقريبًا المدرجة في بورصة ناسداك. ولكي يتم إدراج الأسهم في البورصة وبالتالي تضمينها في المؤشر المركب يجب أن يتم تداولها حصريًا على بورصة ناسداك (أو أن تكون قد حصلت على استثناء لإدراج مزدوج) وأن تكون أسهمًا عادية لشركة محلية أو إيداعًا أمريكيًا لأوراق قيم أجنبية (ADR). ولأن مؤشر ناسداك هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية، يتم بطبيعة الحال ترجيح كل شركة مدرجة فيه بناءً على إجمالي قيمتها السوقية، ولذلك، يكون للشركات الكبيرة ذات القيمة السوقية الأكبر تأثير أكبر على أداء المؤشر مقارنة بالشركات الأصغر، هل لاحظت ذلك أيضاً في مؤشرات مثل ستاندرد آند بوردز وفوتسي وكاك؟ لتفهم ذلك بشكل أفضل عليك أن تعرف أنه وعلى الرغم من أن مؤشر ناسداك المركب يضم آلاف الأوراق المالية، إلا أن أكبر 10 شركات فقط في المؤشر تشكل حوالي 50٪ من إجمالي محفظته حسب القيمة السوقية التراكمية.

عدد الأسهم في مؤشر ناسداك المركب

يضم ناسداك أكثر من 2500 سهم، وكلها مدرجة في سوق ناسداك للأسهم. وبالتالي، يقيس المؤشر الأداء التراكمي لجميع الأسهم المكونة له. ولا يمكن إغفال دور تحليل ناسداك في قطاع التكنولوجيا. هذا القطاع يشكل حوالي 55٪ من قيمة المؤشر المرجعي، وهو القطاع الأكبر فيه بفارق كبير. أما ثاني أكبر قطاع هو قطاع المواد الاستهلاكية التقديرية، حيث يمثل أقل من 20٪ من قيمة المؤشر. الرعاية الصحية هي القطاع الثالث بفارق كبير، حيث تشكل الأسهم حوالي 8٪ من قيمة المؤشر. تتوزع الشركات المتبقية في قطاعات الأسهم مثل المرافق والنفط والاتصالات.

ما الفرق بين ناسداك 100 وناسداك المركب؟

الحقيقة أن ناسداك 100 هو مؤشر يتتبع أداء أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة ناسداك من حيث القيمة السوقية، باستثناء الشركات المالية. يمثل هذا المؤشر أكثر من 90% من القيمة السوقية الكلية لمؤشر ناسداك المركب. وبالتالي فإن ناسداك المركب هو مؤشر أوسع نطاقاً لأنه يتتبع أداء جميع الشركات المدرجة في بورصة ناسداك. ولهذا السبب فهو يعطي صورة أكثر شمولية عن أداء السوق ككل. أما أهم الاختلافات بين المؤشرين فهي:

• التوازن: ناسداك 100 يتم إعادة توازنه أربع مرات في السنة، بينما ناسداك المركب يتم إعادة توازنه مرة واحدة في السنة.
• التوزيع القطاعي: ناسداك 100 يركز بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا، بينما ناسداك المركب لديه توزيع قطاعي أكثر تنوعاً.

الاستثمار في مؤشرات ناسداك

بعد تحليل مؤشر ناسداك، علينا أن نخبرك أنه يمكنك الاستثمار في مؤشرات ناسداك من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. هذه الصناديق تسعى إلى محاكاة أداء المؤشر المحدد. ومن أهم صناديق الاستثمار في مؤشر ناسداك المركب نذكر لك:

• Fidelity Nasdaq Composite Index Fund (FNCMX): يسعى إلى محاكاة أداء مؤشر ناسداك المركب.
• Fidelity Nasdaq Composite Index ETF (ONEQ): يستثمر 80% من أصوله في الشركات المكونة لمؤشر ناسداك المركب.