اقترح الرئيس جو بايدن هذا الأسبوع زيادات كبيرة في الضرائب على الأثرياء. وبينما من المرجح أن تتغير التفاصيل مع شق التشريع طريقه عبر الكونجرس، كان الأمريكيون الأثرياء يسعون جاهدين لتأمين وفورات ضريبية قبل أن يعرفوا حتى ما هو الاقتراح. كان من المتوقع فرض ضرائب أعلى على الدخل ومكاسب رأس المال – والتي من شأنها أن تتضاعف تقريبًا لأصحاب الدخل المرتفع. لكن خطة العائلات الأمريكية، كما يسميها البيت الأبيض، التزمت الصمت بشأن الزيادة المتوقعة في ضرائب العقارات والهدايا. وبدلاً من ذلك، تضمنت حكماً يلزم الورثة بدفع ضرائب على أرباح رأس المال على الأصول التي تزيد عن مبلغ معين يرثونه. يقول مستشارو الأثرياء إنهم تلقوا طلبات لوضع خطط لما ستكون عليه أي تغييرات ضريبية محتملة. وبافتراض أن اقتراح الرئيس لن يصبح قانونًا كما هو، فقد طلبوا من مستشاريهم المساعدة في فهم ما يمكن إضافته من خطة “من أجل 99.5٪” التي طرحها السيناتور بيرني ساندرز وإليزابيث وارين وآخرين. اشترك في النشرة الإخبارية The Morning من New York Times قال بيل شوارتز، العضو المنتدب لشركة Wealthspire Advisors، التي تنصح العملاء بأصول تتراوح قيمتها بين 5 و20 مليون دولار: “لا أعرف إلى أين نتجه مع أي من هذه الضرائب”. “لكنني أعلم أنه من الصعب حقًا في الوقت الحالي تبرير ما يسميه الناس ثغرة أو ما أسميه باستخدام قانون الضرائب لصالحك. في الواقع، من الصعب حقًا تبرير أي من هذه الأساليب للأثرياء في الوقت الحالي، لا أعتقد أنهم على صواب أو خطأ “. منذ أن فاز بايدن بالانتخابات في الخريف، قمت بكتابة عمودين عن الزيادات الضريبية المتوقعة. إليك ما نعرفه الآن، مع أفكار التخطيط لكل منها. ضريبة الدخل: سيرتفع المعدل الهامشي الأعلى إلى 39.6٪ من 37٪. هذا هو المكان الذي كان عليه خلال إدارة الرئيس باراك أوباما. بينما يتم حساب المعدلات الهامشية على نطاقات الدخل، فإن اقتراح بايدن من شأنه أن يرفع الضرائب ليس فقط على الأشخاص الخاضعين حاليًا لأعلى معدل يبلغ 37٪. يبدأ هذا المعدل حاليًا عندما يكسب شخص ما أكثر من 518000 دولار أو عندما يكسب الزوجان أكثر من 622 ألف دولار.
سيبدأ معدل 39.6 ٪ من الأشخاص الذين يكسبون 400 ألف دولار سنويًا، وهو ما كان عليه خلال جزء من إدارة أوباما. سيؤثر ذلك على العديد من الأشخاص على السواحل عالية الدخل ولكن عالية التكلفة والذين قد لا يعتبرون أنفسهم أثرياء. لتجنب الضريبة المرتفعة، يمكن للأشخاص الذين لديهم القدرة على تحديد وقت تحصيل الدخل تسريعها الآن عندما يكون المعدل أقل. قال مايكل ناثانسون ، الرئيس التنفيذي لمجموعة كولوني ، إن هذا يمكن أن يشمل جمع مكافأة أو التفاوض على دفعة مستقبلية في وقت مبكر. قد يعني أيضًا تحويل حساب تقاعد فردي إلى Roth IRA من أجل دفع ضرائب أقل الآن. مكاسب رأس المال: تضاعف مكاسب رأس المال المقترحة المعدل الذي سيدفعه أصحاب الدخل المرتفع عندما يبيعون استثماراتهم. لكنه سيؤثر أيضًا على الأشخاص الذين لديهم أحداث لمرة واحدة كبيرة الدولار – مثل بيع شركة عائلية. المعدل الحالي هو 20٪، وقد اقترح بايدن زيادته إلى 39.6٪. يُضاف إلى كلا السعرين تكلفة إضافية بنسبة 3.8٪ للمساعدة في دفع تكاليف قانون الرعاية بأسعار معقولة. أثار مخططو الثروة بضع مسائل مع هذا الاقتراح. الأول هو كيف ستؤثر الزيادة في سلوك الناس. ويقول المخططون المنتقدون للزيادة إن ضريبة الأرباح الرأسمالية المنخفضة كان الهدف منها إعطاء حافز للادخار وليس الإنفاق. قال مالون فيتزباتريك، رئيس التخطيط المالي في روبرتسون ستيفنز لإدارة الثروات: “إن زيادة مكاسب رأس المال ليست فقط من أجل الدخل المرتفع باستمرار، والذي يبلغ مليون دولار سنويًا”. “إنه يؤثر على الأشخاص الذين يعتمدون على هذه الأموال للتقاعد أيضًا، من بيع شركة أو من بيع منزل.”
يسلط الاقتراح الضوء أيضًا على الحاجة إلى إجراء العمليات الحسابية قبل اتخاذ أي قرارات سريعة. قال بام لوسينا، كبير الإداريين الاستئمانيين ورئيس إدارة الثقة والاستشارات في Northern Trust Wealth Management، إن قرار البيع الآن أو الاحتفاظ بالأصول التي سيتم فرض ضرائب عليها بشكل أكبر يعتمد على الوقت الذي يحتاج فيه شخص ما إلى المال. قالت: “إذا كنت بحاجة إلى هذه الأصول لتمويل أهداف قصيرة الأجل – أقل من 10 سنوات – فأنت أفضل حالًا في البيع بدلاً من الاحتفاظ بها”. “لكن الأمر مختلف إذا كان لديك مركز مخزون مركّز. ماذا تفترض أنها ستنمو؟ قد يكون هذا أفقًا زمنيًا أقصر “. وقالت لوسينا إن مقارنة النمو المتوقع بالزيادة المحتملة في ضريبة الأرباح الرأسمالية سيساعد الناس على اتخاذ القرار. قالت: “في كثير من الأحيان، ينتهي بهم الأمر بعدم البيع”. ضريبة العقارات والهدايا: كان التغيير الذي كان متوقعًا على نطاق واسع ولكن لم يتم تضمينه في اقتراح بايدن هو خفض مستوى العقارات والهدايا التي سيتم إعفاؤها من الضرائب. كما كان من المتوقع أن يرفع بايدن معدل الضريبة. يعتبر مستوى الإعفاء الحالي سخياً كما كان في أي وقت مضى، حيث بلغ 11.7 مليون دولار للفرد، وهو مؤشر للتضخم، في حين أن معدل الضريبة البالغ 40٪ لأي مبلغ أعلى من ذلك يعد منخفضًا تاريخيًا. بينما ترك اقتراح الرئيس ضريبة العقارات دون تغيير، قالت لوسينا إنها لا تزال تتلقى مكالمات من عملاء أثرياء هذا الأسبوع. قالت إنها كانت تخبرهم أن يفكروا في خياراتهم، لكن لا تحاول التنبؤ، عندما يتعلق الأمر بضرائب العقارات والهدايا. ومع ذلك، اقترح بايدن إلغاء شرط يقيِّم الأصول في ملكية شخص ما في أي مكان كانت عليه في تاريخ الوفاة. هذا الحكم، المعروف باسم الأساس التصاعدي، قضى على سنوات من مكاسب رأس المال التي لم يتم الإعلان عنها مطلقًا، وحرم الخزانة من عائدات ضريبية كبيرة. قال ديفيد برات، رئيس قسم خدمات العملاء الخاصين في مكتب المحاماة Proskauer: “ستجمع مبلغًا لا بأس به من المال”. “لكنها ضربة مزدوجة. لا يزال لديك ضريبة العقارات “. لا يزال يتعين على الأثرياء القلق بشأن الحد من الإعفاء من الضرائب العقارية ومعدل الضريبة فوق ذلك. لكن سيتعين عليهم أيضًا النظر فيما إذا كان بإمكانهم تمرير الأصول التي تكون قيمتها قريبة من سعر الشراء، وربما يكون ذلك صعبًا. خيار آخر هو وضعها في سيارات مثل حسابات الائتمان أو التقاعد، حيث تكون المكاسب الرأسمالية غير المحققة مشكلة أقل.
من المرجح أن تكون الخسارة المحتملة لزيادة السعر صفقة أكبر للأمريكيين من الطبقة المتوسطة. سيتم إعفاء ممتلكاتهم من ضريبة العقارات، ولكن سيتعين على ورثتهم حساب المكاسب المقدرة على الأصول التي ورثوها. أوضح بايدن بعض القضايا للطبقة الوسطى في اقتراحه. وأوصى بإعفاء مليون دولار من المكاسب الرأسمالية للأصول المحولة إلى الورثة. كما أنه ترك الإعفاء بقيمة 250000 دولار أمريكي على المكاسب الخاضعة للضريبة في قيمة الإقامة الأساسية للفرد. (ستتضاعف هذه الإعفاءات للزوجين). لكن في كثير من الحالات، سيؤثر هذا على الأشخاص الذين لم يضطروا إلى التفكير في دفع أي ضريبة عند الوفاة، سواء ظل الإعفاء من ضريبة العقارات هو 11.7 مليون دولار حاليًا أو انخفض إلى 3.5 مليون دولار، وهو ما كان متوقعًا حدوثه. قال بول ساجاني، مؤسس ورئيس شركة Integrated Partners، وهي شركة استشارية مالية: “التغييرات التي طرأت على أساس الزيادة – هذه هي كرة المنحنى”. “سوف يفاجئ الناس حقًا. لا يعرف الناس ما هو أو ما يعنيه، فكيف يمكنهم قياس تأثيره؟ ” كما كان مفقودًا أيضًا أي ذكر لإعادة الخصم الكامل لضرائب الولاية والضرائب المحلية، المعروفة باسم SALT. أدى الحد الأقصى لهذه الخصومات في قانون الضرائب لعام 2017 إلى إلحاق الضرر بالأشخاص الذين يعيشون في ولايتي الشمال الشرقي والساحل الغربي، حيث ترتفع ضرائب الممتلكات والدولة. اقترح بايدن الحد من انقطاع المعاملات العقارية. سيبلغ الحد الأقصى 500000 دولار بقيمة 1031 (ب) من التبادلات، والتي سمحت بشكل أساسي للمستثمرين العقاريين بدفع المكاسب من بيع المباني إلى المباني الجديدة دون دفع ضرائب أرباح رأس المال عليها. إلى جانب الزيادة في الأساس عند الوفاة، والتي قضت على جميع المكاسب في قيمة المباني، كان هذا بمثابة إعفاء ضريبي كبير للعائلات التي استندت ثروتها على الاستثمار العقاري والملكية.
ما هو أقل شهرة هو ما يمكن اعتماده، إن وجد، من خطة “99.5٪”. ستغلق الخطة بعض استراتيجيات تخفيض الضرائب الشائعة، والتي كان الكثير منها مستهدفًا خلال إدارة أوباما. سيكون من السهل نسبياً سن ثلاثة من المقترحات. يمكن للمرء أن ينهي الصناديق الائتمانية قصيرة الأجل التي تسمح للناس بالتمرير معفاة من الضرائب إلى ورثتهم المتوقع – على سبيل المثال من بيع شركة خاصة. قد يحد آخر من الهدايا المعفاة من الضرائب التي يمكن تقديمها كل عام إلى الصناديق الائتمانية لتمويل أشياء مثل التأمين على الحياة لدفع الضرائب العقارية. والثالث يحد من المعاملة الضريبية الخاصة التي تتلقاها الشراكات العائلية، حتى عندما يمتلكون أوراق مالية سائلة وليسوا شركة تشغيل. قالت لوسينا: “لديهم بالفعل اللوائح المكتوبة لهذه”. “لا أريد إخافة أي شخص أن يتم سن هذه. ولكن يمكن تفعيل بعضها بسرعة والنظر إليها على أنها سدادات للثغرات “.
ظهر هذا المقال في الأصل في صحيفة نيويورك تايمز. © 2021 شركة نيويورك تايمز
