انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة وكانت أزواج العملات الرئيسية عالقة ضمن النطاقات الأخيرة مع تجاهل الأسواق لأرقام التضخم الأمريكية المرتفعة يوم الخميس ، معتقدة أن موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يكون صورة مؤقتة.
ارتفعت أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 5٪ على أساس سنوي في مايو ، وهي أكبر قفزة في ما يقرب من 13 عامًا. كانت أسواق العملات بطيئة طوال الأسبوع تحسبا للبيانات ، ولكن عندما جاءت أعلى من التوقعات ، كان هناك رد فعل ضئيل في السوق.
قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي مرارًا وتكرارًا إنه يتوقع أن يكون أي ارتفاع في التضخم مؤقتًا وأنه من السابق لأوانه مناقشة خفض التحفيز النقدي.
انخفض مؤشر الدولار في الجلسة الآسيوية وفي الساعة 0723 بتوقيت جرينتش ، انخفض بنسبة 0.1 ٪ في اليوم عند 89.995. كان في طريقه لخسارة أسبوعية صغيرة بحوالي 0.2٪.
ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر في أعقاب مؤشر أسعار المستهلكين ، حيث توقف البائعون على المكشوف عن الرهانات على ارتفاع العوائد.
وقال المحللون الاستراتيجيون في UBS في مذكرة للعملاء: “نتفق مع بنك الاحتياطي الفيدرالي على أن ضغوط التضخم المرتفعة ستكون قصيرة الأجل”.
“كان صانعو السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي متسقين بشكل غير عادي في التأكيد على أن السياسة ستحتاج فقط إلى التشديد إذا أصبح التضخم أكثر استدامة – وهو ما يعتبرونه حاليًا غير مرجح.”
كانت هناك علامات على زيادة طفيفة في الرغبة في المخاطرة في أسواق العملات ، حيث ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.2٪ إلى 0.7768 دولار ، وارتفع الدولار النيوزيلندي 0.1٪ إلى 0.7204 دولار.
لكن الجنيه البريطاني استقر عند 1.41695 دولار.
غلوت السيولة
كان للموقف المتشائم من البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه يوم الخميس تأثير ضئيل على اليورو ، والذي كان ثابتًا خلال اليوم عند 1.2181 دولار أمريكي ، واستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية صغيرة بنحو 0.1٪.
قال البنك المركزي الأوروبي إنه سيواصل شراء السندات الطارئة بوتيرة “أعلى بكثير” ، حتى مع زيادة توقعاته للنمو والتضخم.
كان مقياس تقلب اليورو مقابل الدولار على مدى ستة أشهر في أدنى مستوياته منذ أوائل مارس 2020 ، ويعود تقريبًا إلى المستويات التي كان عليها قبل أن تسبب جائحة COVID-19 في ارتفاع التقلبات.
كتب المحللون الاستراتيجيون في ING في مذكرة: “تؤدي وفرة السيولة هذه إلى انخفاض مستويات التقلب عبر فئات الأصول وتقود البحث عن المناقلة ، بما في ذلك في النهاية الطويلة لمنحنيات العائد”. في تداول العملات ، تشير “المناقلة” إلى المكاسب الناتجة عن الاحتفاظ بالعملات ذات العوائد المرتفعة.
وقال آي إن جي “هذه البيئة يجب أن تستمر في عرض الدولار بلطف مقابل تلك العملات ذات الأخبار الجيدة (التشديد النقدي أو التعرض للسلع) وقليل من الشراء”.
في روسيا ، من المتوقع أن يرفع البنك المركزي سعر الفائدة بنسبة 5٪ بما يصل إلى 50 نقطة أساس – وهو ثالث ارتفاع لسعر الفائدة على التوالي.
يستهدف البنك المركزي تضخمًا سنويًا للمستهلكين بنسبة 4٪. لقد صعد فوق الهدف في أواخر عام 2020 وسط التضخم العالمي وتراجع الروبل الأضعف في الأسعار.
في مكان آخر ، تعافت Bitcoin بشكل طفيف بينما تم تعيين Ether للانخفاض الأسبوعي بنسبة 10 ٪. استقر كلاهما حتى الآن هذا الشهر ، لكنهما لا يزالان يتداولان أدنى بكثير من قمم منتصف مايو.
يتحول الانتباه الآن إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وجد استطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين أن البنك المركزي من المرجح أن يعلن في أغسطس أو سبتمبر عن استراتيجية لتقليل برنامجه الضخم لشراء السندات ، لكنه لن يبدأ في قطع المشتريات الشهرية حتى أوائل العام المقبل.
في غضون ذلك ، يجتمع زعماء مجموعة الدول السبع الأكثر ثراءً في منتجع خليج كاربيس الإنجليزي يوم الجمعة.
