سوق داو جونز الصناعي (DJIA)، يعتبر أحد أسواق الأسهم الذي يقوم بتتبع عدد 30 شركة من كبار الشركات المملوكة للقطاع العام التي يتم تداولها في بورصة نيويورك (NYSE).
وكذلك عرف السوق باسم Dow 30K، ليكون عبارة عن وكيل لصحة الاقتصاد الأمريكي بشكل واسع، كما أنه يعتبر سوق داو جونز DJIA السوق الثاني في القِدم بين الأسواق الأمريكية، وفي المرتبة الأولى يأتي سوق الداو جونز للنقل.
كيف يعمل سوق داو جونز
يشكل سوق داو جونز الصناعي واحد من أهم الأسواق وأكثرها متابعة بشكل خاص في سوق الأسهم على مستوى العالم أجمع، وذلك نظراً لاحتوائهُ على عدد كبير من الشركات المعروفة بأنها من أعلى وأفضل الشركات التي بدورها تقوم بعملية جني أرباح ضخمة وكبيرة جداً ثابتة بشكل مستمر، ومن ضمنها الشركات التالية:
- شركة مايكروسوفت.
- شركة إكسون موبايل.
- شركة والت ديزني.
مع العلم أن السوق عند القيام بإطلاقهُ لأول مرة في عام 1896م كان يحتوي على عدد 12 شركة فقط، أما في وقتنا الحالي فإنهُ يحتوي على عدد 30 شركة.
في أوائل القرن العشرين كان هناك علاقة وارتباط وثيقة بين مدى أداء الشركات الموجودة في سوق الداو جونز 30، وبين معدل نمو الاقتصاد بشكل عام. ولذلك فإن هذهِ العلاقة هي عبارة عن تعزيز كل من أداء الإقتصاد الكلي وبين أداء السوق. وحتى يومنا الحالي بالنسبة لعدد كبير من المتداولين وكذلك المستثمرين؛ فإننا نجد أن الاقتصاد القوي ينتج عن أداء السوق القوي، وكذلك الأمر فإن تراجع الاقتصاد ينتج عن ضعف في أداء السوق.
تحول الداو جونز
تزامناً مع التغيرات التي حصلت على الاقتصاد العالمي؛ فإن مكونات سوق داو جونز الصناعي قد تغيّرت. حيث أنه تم القيام بإسقاط بعض مكوناتهُ عندما أصبحت الشركة ذات اتصال بشكل قليل مع الاتجاهات الاقتصادية الموجودة حالياً، وبالتالي ظهر اسم جديد يقوم بعكس هذا التحول بشكل أكبر. مع العلم أن جميع الشركات المدرجة في داخل هذا السوق قد فقدت نسبة كبيرة من القيمة السوقية الخاصة بها، وذلك نتيجة تعرضها لأزمات مالية أدت لإزالتها من سوق داو جونز.
القيمة السوقية هي بمثابة طريقة مميزة للقيام بقياس أداء الشركات وقياس قيمتها، وذلك عن طريق القيام بضرب قيمة السهم في عدد الأسهم التي توجد في الشركة. مع العلم أن الأسهم ذات السعر الأعلى يكون لها وزن أكبر في الأسواق. ولذلك فإننا نجد أن النسبة المئوية العالية لها أسعار عالية، كذلك لها آثار مرتفعة بشكل أكبر في القيمة النهائية المحسوبة.
في أوائل إطلاق سوق الداو جونز الصناعي فإن مؤسس السوق عمل على القيام بحساب المتوسط عبر قيامه بإضافة قيمة الأسهم الذين يبلغ عددهم 12، والقيام بالقسمة على 12، فتخرج في النهاية نتيجة متوسط بسيط. ومع مرور الوقت كان هناك عدد من العمليات الحسابية الإضافية، والتي من بينها القيام بتقسيم ودمج الأسهم، التي يعتبر من الضروري أن يتم القيام بعملية حسابها. ولذلك من المهم التنويه وذكر أنه في الفترة الحالية لا يعتبر هذا المتوسط ذو منطقية على الإطلاق.
ما هي الأسهم الأصلية في داو جونز
يتكون داو جونز الصناعي من عدد اثنى عشر سهم أصلي، وتمثل هذه الأسهم مجموعة من أهم الشركات التي تعمل على إنتاج السلع. يأتي من أهمها ما يلي:
- شركة المطاط الأمريكية.
- شركة الجلود الأمريكية.
- شركة تينيسي للحديد والفحم.
- شركة مرافق أمريكا الشمالية.
- شركة الرصاص الوطنية.
- شركة غاز لاكلند.
- شركة جنرال إلكتريك.
- شركة تقطير وتغذية المواشي.
- شركة شيكاغو للغاز.
- شركة التبغ الأمريكية.
- شركة السكر الأمريكية.
- طريقة زيت القطن الأمريكي.
من المهم التنويه أن هذه الشركات هي عبارة عن الشركات الأساسية التي يتكون منها سوق الداو جونز الصناعي في بداية نشأته. مع العلم أنها في ذلك الوقت كانت تعتبر من الشركات المربحة والكبيرة جداً، كما أن لها قيمتها في سوق العمل إلا أنهُ في زماننا الحالي تم استبدال غالبية هذهِ الشركات داخل سوق الداو جونز بشركات أخرى ذات قوة وتأثير أكبر.
مميزات الاستثمار في سوق الداو جونز الآن
1- سهولة الشراء
سوق الأوراق المالية يسهل عملية شراء أسهم الشركات، حيث يمكنك القيام بشرائها عبر وسيط أو عبر مخطط مالي أو حتى عبر الإنترنت، وذلك بمجرد أن تقوم بإنشاء حساب، فإنهُ يمكنك القيام بشراء الأسهم في دقائق معدودة. كما أن بعض الوسطاء الموجودين عبر الانترنت مثل Robinhood يتيح لك القيام بشراء وبيع الأسهم بدون عمولة.
2- الاستفادة من الاقتصاد المتنامي
مع النمو الاقتصادي، فإن أرباح الشركات هي الأخرى تنمو كذلك، وذلك بسبب أن النمو الاقتصادي بدورهُ يخلق عدد من الوظائف الجديدة، وبالتالي فإنهُ يزيد الدخل، وكذلك الأمر بالنسبة للمبيعات. وتبعاً لكل ما سبق فإن المرتب يرتفع هو الأخر مع القيام بتعزيز طلب المستهلكين، والنتيجة النهائية هي زيادة الإيرادات في سجلات النقد التي تخص بالشركات.
كما أنهُ يساعد على القيام بفهم مراحل دورة الأعمال التي تشمل عمليات التوسع. والوصول للذروة، ومن ثم الانكماش، نزولاً للقاع.
3- الشراء ممكن حتى لو أن القيمة انخفضت بشكل مؤقت
هذه هي أفضل طريقة حتى تبقى في مقدمة التضخم. حيث حققت الأسهم متوسط عائد سنوي يقدر بنسبة 10٪. وهذا يعتبر أفضل من متوسط معدل التضخم السنوي. وبالتالي فإن هذا الأمر يعني أنه لا بد أن يكون لديك أفق زمني أطول. بهذه الطريقة، يمكنك القيام بعملية الشراء والاحتفاظ حتى لو أن القيمة قد انخفضت بشكل مؤقت.
4- كسب المال بطريقتين
بالتأكيد ينوي كثير من المستثمرين القيام بالشراء بسعر منخفض ثم القيام بالبيع بسعر أعلى. إذ أنهم يستثمرون في شركات ذات نمو سريع في قيمتها. هذا أمر يجذب كثير من المتداولين اليوميين وكذلك المستثمرين الذين يقومون بشراء ويرغبون في تملك الأسهم.
المجموعة الأولى تأمل في الاستفادة من الاتجاهات ذات الأمد القصير، بينما فإن المجموعة الثانية تتوقع أن ترى أرباح الشركة وكذلك سعر السهم يرتفعان مع مرور الوقت.
فيعتقد كلاً منهما أن مهارات عملية انتقاء الأسهم تسمح لهما بأن يتفوق في الأداء على السوق، كما يفضل المستثمرون الآخرون عملية التدفق المنتظم للنقد، حيث أنهم يشترون أسهم الشركات التي تقوم بدفع أرباح أكبر. هذه الشركات بدورها تنمو بمعدل معتدل.
5- سهولة البيع
سوق الأسهم يتيح للمستثمر بيع الأسهم في أي وقت ترغب به. حيث أن الاقتصاديون يستخدمون مصطلح “سائل” يقصدون فيه أنهُ يمكنك القيام بتحويل الأسهم الخاصة بك إلى نقد وذلك بشكل سريع وبتكاليف للمعاملات تعتبر منخفضة.
هذا مهم في حال أنك كنت بحاجة إلى أموالك بشكل مفاجئ بشكل عاجل، نظرًا لأن السعر يكون متقلب دوماً، فإنك تقوم بمخاطر بأنك من المحتمل أن تضطر إلى الخسارة.
ما هي افضل اوقات التداول في سوق الداو جونز
أوقات فتح سوق داو جونز
يمكن القيام بعملية التداول في سوق الداو جونز الصناعي في ذات التوقيت الذي تعمل فيه البورصة الأمريكية، وهذا بداية من الساعة الـ 9:30 صباحاً بتوقيت أمريكا، أو الساعة الـ 5:30 مساءً بتوقيت المملكة العربية السعودية.
أوقات إغلاق سوق داو جونز
من المهم التنويه الى أن التداول في سوق الداو جونز الصناعي يغلق بشكل عام في نفس التوقيت الخاص بإغلاق سوق تداول الأسهم الأمريكية، تماماً مثل عملية فتح سوق داو جونز، هذا يعني أنهُ يتم إغلاقهُ في الساعة الـ 4:00 مساءً بتوقيت أمريكا، أو إغلاقهُ في تمام الساعة الـ 12:00 مساءً بتوقيت المملكة العربية السعودية.
حكم التداول في سوق داو جونز الصناعي
حتى تتمكن من القيام بالتداول عبر الداو جونز الصناعي أو غيره من الأسواق بشكل عام لهذا عليك أن تتأكد من نقطتين مهمين جداً حسب علماء الفقه الإسلامي وهم الآتي:
- الشركة يجب أن تكون ذات نشاطات مُباحة مثل الأمور التي تسير بقواعد الشريعة الإسلامية فمثلاً من الواجب أن لا تكون الشركات لها علاقة بالخمور أو الأسلحة وغيرها المحرمة.
- معاملات الشركة يجب أن لا تكون تتم مع بنوك ربوية كما أنهُ يُطلق عليها أو بعضها التي تحمل ديون بشكل أكبر من نسبة 33% من رأس مالها.
