تداول النفط الخام
يُقبل المهتمون بتداول هذا النوع من أنواع الوقود على البحث عن تحليل النفط الخام، وبشكل عام فإن مصطلح تداول النفط يرتبط بالتداول الحقيقي الذي يحدث على النفط العالمي المطروح للتداول، سواءً من خلال إجراء صفقات البيع أو الشراء، والحصول على الأرباح نتيجة ذلك، ولا يتم تداوله بشكله السائل؛ حيث يتم معاملته معاملة الأسهم تماماً، وذلك من خلال عقود النفط الآجلة، ويتم التداول على سعر برميل النفط اليوم بالدولار.
على ماذا يدل سعر برميل النفط اليوم مباشر؟
يدل استعمال عبارة سعر برميل النفط اليوم مباشر أو الأسعار الفورية لبرميل النفط على تكلفة بيع أو شراء النفط في الحال، وليس على موعد محدد في المستقبل. أما أسعار العقود الآجلة فهي تظهر مدى يقين الأسواق حول القيمة التي من المتوقع أن يبلغها النفط عند انقضاء العقد الآجل، وذلك اعتماداً على تحليل النفط الخام، ونتيجةً لذلك فإن الأسعار الفورية تُظهر القيمة الحالية التي يُساويها النفط.
العوامل المؤثرة على سعر النفط السعودي اليوم
نظراً لكون النفط هو المصدر الرئيسي للطاقة بالعالم؛ فإنه يعد سلعة مطلوبة بشكل كبيرة للتداول، ويوجد مجموعة من العوامل التي تؤثر على سعر النفط السعودي اليوم، ويتم أخذها بعين الاعتبار عند تحليل النفط الخام – التحليل الأساسي، وهي تنقسم إلى ما يلي:
العرض
يوجد مجموعة من العوامل التي يتم النظر إليها عند إصدار توقعات سعر النفط الخام اليوم وغدا السعودية وغيرها من الدول الأخرى المصدرة للنفط، وهي ترتبط بعرض النفط للبيع، وهي:
منظمة الدول المصدرة للنفط – أوبك
تعد منظمة الدول المصدرة للنفط – أوبك هي عبارة عن اتفاق يجمع ما بين 14 دولة مصدرة للنفط؛ من بينها السعودية، وهي تسعى إلى إدارة عرض النفط الخام للتحكم في سعره، وتنعقد اجتماعات أوبك بشكل دوري، وربما تعتزم تعزيز أو تخفيض الإنتاج، ويتابع متداولو النفط حول العالم هذه الاجتماعات؛ نظرًا لأنها تؤثر بشكل مباشر على الأسعار الحالية والمستقبلية؛ حيث إن تعزيز الإنتاج يؤدي إلى خفض الأسعار، أما تخفيض الإنتاج يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط، وبهذه الطريقة تتم توقعات سعر النفط الخام اليوم وغدا السعودية.
تقارير النفط الخام الرئيسية
تعد أرقام المخزون الأمريكي مقياساً رئيسّاً لمراقبي سعر النفط، ومن يعملون على تحليل النفط الخام، وكلما ارتفعت المخزونات الأمريكية فإن ذلك يؤدي إلى انخفاض الطلب في الأسواق العالمية ما سيؤدي إلى انخفاض السعر، وفي المقابل فإن الانخفاض في المخزون الأمريكي يُترجم على هيئة مخاوف مرتبطة بكمية النفط في الأسواق؛ مما يؤدي إلى زيادة الأسعار.
ويوجد تقرير آخر رئيسي يؤثر على تحليل أسعار النفط الخام، وهو عدد منصات الحفر؛ حيث إن تزايد منصات الحفر النشطة يدل على زيادة العرض في المستقبل؛ مما يؤدي إلى الضغط على أسعار النفط الخام، أما انخفاض عدد منصات الحفر فإنه يُترجم أيضاً إلى مخاوف متعلقة بالعرض، ومن ثم ارتفاع في توقعات أسعار النفط.
العوامل السياسية
يعد الاستقرار السياسي من الأمور الأساسية التي تؤثر على أسواق النفط، ويتم أخذها بعين الاعتبار عند تحليل النفط الخام – التحليل الأساسي؛ حيث إن الاستقرار السياسي أو الحروب التي قد تحصل في الدول المنتجة للنفط يزيد من المخاوف المرتبطة بالعرض، وبالتالي يؤدي إلى ارتفاع سعر برميل النفط اليوم بالدولار.
الكوارث الطبيعية
يوجد بعض الكوارث والظروف الطبيعية التي تؤثر بشكل سلبي على توقعات أسعار النفط، وهي ترتبط بالكوارث التي تؤثر على البنية الأساسية التحتية للنفط؛ فعلى سبيل المثال في حال ضرب إعصار مصفاة نفط رئيسية في إحدى الدول المنتجة للنفط؛ فإن العرض يتأثر بشكل سلبي للغاية، وبالتالي فإن الأسعار سترتفع بشكل كبير.
الطلب
يوجد مجموعة من الظروف العالمية التي تعد أسباب انخفاض أسعار النفط اليوم أو زيادته وذلك لأنها تؤثر على طلبه، وهي:
الأداء الاقتصادي العالمي
تعد الصين وأمريكا وأوروبا من المستهلكين الرئيسيين للنفط الخام، ويؤدي ازدهار النشاط الاقتصادي في هذه الدول إلى زيادة الطلب عليه، واعتماداً على تحليل أسعار النفط الخام فإنه من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط في هذه الفترة، ومن جهة أخرى فإن الركود الاقتصادي يؤثر بشكل عكسي على أسعار النفط، حتى في حال عدم حدوث أي تغير على كمية النفط المعروضة في الأسواق.
الطاقة البديلة
بشكل عام فإن معظم الدول في الوقت الحالي تتجه للتحرر من الاعتماد المتزايد على أنواع الوقود الحفري جميعها؛ بما فيها النفط الخام كمصدر رئيسي للطاقة، وبالتالي أصبحت السيارات بشكل خاص أقل استهلاكاً للوقود، وبالتالي ازداد الإقبال على السيارات الكهربائية، وفي حال استمر الوضع على ذلك؛ فإن ذلك يعد أحد أسباب انخفاض أسعار النفط الخام اليوم.
طرق تداول النفط
يوجد عدة آليّات توفرها شركات الوساطة المالية لتداول النفط، وهي تتمثل فيما يلي:
تداول النفط من خلال العقود مقابل الفروقات – CFD
يُطلق عليها أيضاً اسم العقود الآجلة، وتعد أكثر طرق تداول النفط شيوعاً وانتشاراً؛ حيث تحظى بإقبال عددٍ كبيرٍ من المستثمرين في الأسواق المالية، ويعتمدون عليها في تداول النفط الخام، كما يعتمدون على هذه الطريقة أيضاً في تداول العديد من الأدوات المالية الأخرى؛ مثل: الذهب والمعادن.
تعتمد آلية العقود مقابل الفروقات على تداول القيمة السعرية للنفط، أو أيّ من الأدوات المالية التي يرغب المستثمر بتداولها، دون الحاجة إلى امتلاكها بصورة فعلية؛ حيث إن ذلك يتم من خلال المنصات التابعة لشركات تداول النفط الخام عبر الإنترنت، وهي تشير إلى قيام المستثمر بشراء كمية محددة من النفط بسعر محدد، ثم يقوم ببيعها مرة أخرى في تاريخ محدد بشكل مُسبق، ويتحقق الربح من خلال النقاط أو الفرق ما بين سعر الشراء عند فتح الصفقة وسعر البيع عند إتمامها، ويمكن استعمال الرافعة المالية في هذه الطريقة، إلا إنه ينبغي التنويه إلى أنه في حال الخسارة فأنها ستكون مضاعفة كما في الأرباح.
ومن الجدير بالذكر أن العقود الآجلة تعد من الوسائل الشائعة جداً في سوق النفط العالمي؛ حيث إن المتداولين عبر شركات تداول النفط الخام يعتمدون عليها كوسيلة للمضاربة، أما كبرى الشركات العاملة في مجال تصدير واستيراد النفط فإنهم يعتمدون على هذه العقود لكونها وسيلةً آمنة توفر لهم درجة عالية من الحماية أمام التقلبات المفاجئة للأسعار.
عقود خيارات النفط
تتشابه هذه الآلية من آليّات تداول النفط بعض الشيء مع العقود الآجلة؛ إلا إن المستثمر عند اعتماده على هذه الطريقة لا يكون مرغماً على البيع في تاريخ محدد مُسبقاً؛ حيث يمكنه البيع في أي وقت يحدده بشكل فوري، الأمر الذي يتيح له إمكانية الاستفادة من تحركات أسعار النفط في أي لحظة، ونظراً لذلك فإن بعض المتداولين يرى أن عقود الخيارات هي الأفضل، وذلك لأنها توفر لهم قدراً أكبر من المرونة والحرية.
تداول أسهم الشركات
تعد هذه الطريقة واحدةً من طرق تداول النفط بصورة غير مباشرة؛ حيث إن ذلك يتم من خلال تداول أسهم الشركات النشطة في مجال استخراج النفط أو الصناعات البترولية، الأمر الذي توفره كبرى شركات التداول المرخصة حول العالم، ويُقبل عددٌ كبيرٌ من المستثمرين الاعتماد على هذه الآلية من التداول، خاصةً أن شركات النفط تحظى بمراكز مالية مستقرة، الأمر الذي يزيد من فرص تحقيق الربح، كما أنه يحد نسبياً من المخاطر المحتملة.
