للحديث عن ما هي العقود مقابل الفروقات يجدر بنا الإشارة مسبقاً إلى أن CFD الذي يرمز إلى “عقود الفروقات”. فإن هذا الأمر يعني أنك لا تكون مالكًا للأداة التي تقوم بالتداول عبرها (سهم شركة أو مؤشر أو حتى سلعة) ولكن يمكن للمستثمر أن يمتلك عقدًا مقابل الفروقات ويطلق عليهَ العقود مقابل الفروقات. حيث أنهُ عندما تقوم بالتداول في العقود مقابل الفروقات، فأنت تقوم في هذهِ الحالة فقط بعملية المضاربة على حركة السعر، والتي من الممكن بكل تأكيد أن ترتفع أو تنخفض. حيث أن ما تقوم بهِ كـ متداول أو مستثمر هو القيام بالتنبؤ بحركة السعر المستقبلية للأداة التي تعمل بالمضاربة عليها.
ما هي العقود مقابل الفروقات
في حالة كانت العقود مقابل الفروقات للأسهم، فإن الرافعة المالية تسمح لك القيام بشراء المزيد من عقود الأسهم تكون بكمية أكبر مما يمكن للمستثمر القيام بشرائهَ في الأسهم الحقيقية. وبالتالي، فإنهُ سيتم في هذهِ الحالة القيام بمضاعفة الأرباح الخاصة بك أو الخسارة الخاصة بك كذلك.
مثال عن العقود مقابل الفروقات
سهم شركة تسلا والذي يتم القيام بعملية التداول فيه بسعر يساوي الـ 1000 دولار في هذهِ القصة. فإنهُ مع وجود ما يساوي الـ 1000 دولار في الحساب الخاص بالوساطة الخاص بك، فإنك ستتمكن فقط من القيام بشراء سهم واحد من الشركة خلال الوقت الحالي.
عندما تقوم بعملية التداول مستخدماً العقود مقابل الفروقات على هذا السهم، حيث أنهُ ستستفيد من رافعة مالية مخصصة لهُ وتكون بنسبة تساوي الـ 1: 5. هذا الأمر يعني أنهُ من أجل القيام بفتح مركز على سهم تسلا، فإنك ستحتاج إلى ما يساوي الـ 20٪ من قيمة المركز تمثل هامش. وبالتالي، فإننا نجد بأن فتح مركز بمبلغ يساوي الـ 1000 دولار الأمريكي سيكلف ما يساوي الـ 200 دولار أمريكي فقط. حيث أنهُ من ناحية أخرى، في حال أنك قد فتحت مركزًا بمبلغ يساوي الـ 1000 دولار، فإنهُ ستكون قيمة العقد تساوي الـ 5000 دولار أمريكي، لذلك فإنك ستشتري ما يساوي الـ 5 عقود أسهم من خلال العقود مقابل الفروقات. في حال أن سعر السهم قد ارتفع، فحينها ستستفيد بشكل أكبر بكثير مما لو كان هو عبارة عن سهم حقيقي، وأيضاً العكس صحيح، ففي حال أنهُ قد انخفض السعر الخاص بالسهم، فإنهُ ستكون الخسارة أكثر حدة وأكبر.
وبالنظر إلى حقيقة أنك تتداول على فروقات العقود فقط، فإنهُ يمكنك كذلك القيام بالمراهنة على حالة انخفاض سعر السهم في حال أنك كنت تعتقد أنهُ مبالغ في قيمتهُ أو أنك كنت تتوقع أن يحدث انخفاض مفاجئ في السعر. من المهم التنويه بأنهُ يتميز السوق بتقلباتهُ العالية وأيضاً أسعار الأدوات التي ترتفع وتنخفض بشكل مستمر. إذ أنهُ بإمكانك الدخول في مثل هذهِ المراكز مستخدماً زر البيع، وهو يكون عكس مركز الشراء، وبالتالي تراهن على ارتفاع الأسعار.
هذهِ الحالة توضح بشكل جيد كمية الفرص والمخاطر التي قد ينطوي عليها التداول في العقود مقابل الفروقات.
المميزات والاستخدامات الأساسية للعقود مقابل الفروقات
بعد الحديث عن ما هي العقود مقابل الفروقات أصبح لا بد من الحديث بشكل مفصل قليلاً عن المميزات والاستخدامات الأساسية للعقود مقابل الفروقات والتي جاءت بالشكل التالي:
مفهُوم البيع والشراء في تداول العُقود مقابل الفروقات
يُتيح للمستثمر تداول العقود مقابل الفروقات القيام بالمضاربة على التحركات الخاصة بالأسعار في أي اتجاه من الاتجاهين. ففي حين أنهُ يُمكنك القيام بتمثيل التداولات التقليدية معتبراً بأنها تحقق الربح مع الارتفاع الخاص بسعر السوق، فإنهُ بإمكانك كذلك القيام بفتح مركز للعقود مقابل الفروقات بحيث أنهُ يحقق ربح نوعا ما مع وجود انخفاض سعر السوق الأساسي. حيث يُشار إلى ذلك بـ اسم البيع، وعكس ذلك بعملية الشراء.
في حال أنك كنت تعتقد أن أسهم شركة Apple قد تنخفض الأسعار الخاصة بها، فمثلاً يمكنك القيام بعملية بيع سهم الشركة من خلال العقود مقابل الفروقات. كما أنهُ ستستمر في القيام باستبدال الفرق في السعر من الوقت الذي يتم فيه فتح المركز وحتى القيام بإغلاقهُ. لكنك في هذهِ الحالة ستربح في حال قد انخفضت الأسعار الخاصة بالأسهم وحينها تخسر في حال قد ارتفعت الأسعار.
في كافة عمليات التداول، سواء كانت عمليات البيع أو عمليات الشراء، فإن الأرباح والخسائر يتم القيام بتحقيقها وذلك بمجرد أن يتم إغلاق المركز.
معنى الرافعة المالية عبر تداول العقود مقابل الفروقات
تشكل العقود مقابل الفروقات مُنتجاً يكون لهُ رافعة مالية، وهذا الأمر يعني أنهُ يكون بإمكانك القيام بالحصول على مركز كبير وذلك دون الالتزام بكامل التكلفة في البداية. فمثلاً لنفترض بأنك تريد القيام بفتح مركز يُعادل الـ 500 من أسهم شركة Apple. مع وجود التداول العادي، فإن هذا الأمر يعني القيام بدفع التكلفة الكاملة للأسهم بشكل مقدم. أما مع وجود العقود مقابل الفروقات فإنهُ من ناحية أخرى فقد تكون تحتاج إلى وضع ما يساوي الـ 20 ٪ فقط من التكلفة.
بينما تُمكنك وجود الرافعة المالية من القيام بزيادة رأس المال الخاص بالمستثمر، إلا أنهُ يكون من المهم القيام بوضع في اعتبارك أن نسبة الربح الخاص بك أو الخسارة الخاصة بك ستظل محسوبًا على أساس الحجم الكامل للمركز الخاص بك. في المثال السابق، فإنهُ سيكون هذا هو الفرق في سعر ما يساوي الـ 500 من أسهم شركة Apple بداية من النقطة التي قد فتحت فيها التداول وصولاً إلى النقطة التي قد قمت بإغلاقها عندها. هذا الأمر يعني أن كل من الأرباح والخسائر من الممكن أن يتم تضخيمها بشكل كبير عند القيام بمقارنتها بمٌنصرفاتك. وكذلك أيضاً أن الخسائر من الممكن أن تتجاوز قيمة الإيداعات. لهذا السبب، فإنهُ يكون من المهم أن يتم الانتباه إلى نسبة الرافعة المالية وكذلك التأكد من أنك تتداول في حدود الإمكانيات الخاصة بك.
مفهوم الهامش
يُشار إلى التداول بالرافعة المالية أحيانًا بإسم تداول الهامش وذلك باعتبار أن التمويل المطلوب للقيام بفتح مركز والإبقاء عليه حيث أن الهامش يمثل جزءًا قليلاً من الحجم الكُلّي.
عند القيام بالتداوُل في العقود مقابل الفروقات، فإنهُ يوجد هناك نوعان من الهامش. أحدهم هو هامش الإيداع، المطلوب لفتح مركز، بينما الأخر قد يكون هامش الصيانة المطلوب في حال قد اقترب التداول الخاص بك من أن يتكبد خسائر قد لا يُمكن أن يُغطيها هامش الإيداع ولا حتى أي أموال إضافية في الحساب الخاص بك. في حال أنهُ قد حدث هذا الأمر، فقد تتلقى نداء الهامش من خلال مزود الخدمة الخاص بك حيث أنهُ يطلب منك الزيادة الأموال في الحساب الخاص بك. في حال أنك لم تقم بإضافة نسبة من الأموال الكافية، فقد يتم القيام بإغلاق المركز وقد يلزم بذلك أن يتكبد أي خسائر موجودة.
مفهوم التحوُّط مع العقود مقابل الفروقات
يمكن كذلك أن يتم كذلك استخدام العقود مقابل الفروقات بهدف التحوط ضد الخسائر في محفظة موجودة.
فمثلاً في حال أنك كنت تعتقد أن بعض أسهم شركة ABC المحدودة والتي توجد في المحفظة الخاصة بك قد تعاني من الانخفاض في قيمتها السوقية على المدى القصير يكون ذلك نتيجة لتقرير الأرباح المُخيِّب للآمال. حيث أنهُ يمكنك القيام بتعويض بعض الخسائر المحتملة عن طريق عملية البيع في السوق عبر تداول العقود مقابل الفروقات. في حال قد قررت التحوط ضد المخاطر بهذهِ الطريقة، فإنهُ سيتم القيام بتعويض أي انخفاض في قيمة أسهم ABC المحدودة والتي توجد في المحفظة الخاصة بك من خلال المكاسب التي يمكن أن تحققها من تداول العقود مقابل الفروقات.
فيما يلي نذكر مجموعة من الأمثلة وهي
هنا مجموعة من الأمثلة التي تهدف التوضيح ضمن مقالنا الحالي الذي يتحدث عن ما هي العقود مقابل الفروقات والمميزات والخصائص التي تتوفر في العقود مقابل الفروقات وجاءت الأمثلة بالشكل التالي:
- العقود مقابل الفروقات عملات؛ الدولار أسترالي، الفرنك السويسري، اليورو، الجنيه البريطاني.
- العقود مقابل الفروقات أسهم؛ شركة أبل، شركة إيباي، شركة مايكروسوفت، شركة فيسبوك.
- العقود مقابل الفروقات مؤشرات؛ مؤشر الداو جونز، كذلك داكس 30، بالإضافة إلى نيكي 225، ميني ناسداك، ميني إي أند بي 500، فوتسي 100.
- العقود مقابل الفروقات الطاقة؛ النفط الخام المملكة المتحدة، وأيضاً الخام الأمريكي، وكذلك الغاز الطبيعي، بالإضافة إلى زيت التدفئة.
- العقود مقابل الفروقات سلع؛ مثل السكر، الفول الصويا، وأيضاً القمح، القهوة، وكذلك الذرة.
- العقود مقابل الفروقات سندات الخزانة؛ العقود الأجلة الألمانية، تكون إما عامين أو 5 أعوام أو 10 أعوام سندات الخزانة الأمريكية.
- عقود مقابل الفروقات معادن؛ مثل الذهب والفضة.
- العقود مقابل الفروقات العملات الرقمية؛ مثل البيتكوين مقابل عملة الدولار الأمريكي، وكذلك البيتكوين كاش مقابل عملة الدولار الأمريكي، وأيضاً الإيتريوم مقابل عملة الدولار الأمريكي، روبل مقابل عملة الدولار الأمريكي.
