كيفية تحليل مؤشرات الأداء

ما هي مؤشرات التحليل الفني؟

يعد تحليل المؤشرات الفنية أحد أهم الأمور التي يستند عليها التداول، وتُعرف المؤشرات بأنها مجموعة من الأدوات الرياضية التي تعمل على تحليل أحد الأرقام التالية، وهي: سعر الافتتاح، أعلى سعر، أقل سعر، حجم التداول وسعر الإغلاق، ونتيجةً لهذه العملية فإنه يتم رسم مؤشرات التحليل الفني بيانيّاً بشكل يشبه الأنماط على الرسم البياني؛ حيث إنها تدل على نقاط الدخول والخروج لصفقات التداول.

أمور يجب مراعاتها عند استعمال المؤشرات الفنية

يعتمد استخدام أهم مؤشرات التحليل الفني على تركيبها على مخطط الأسعار في بعض الأحيان، أما في أحيانٍ أخرى فإنه يتم رسمها في نافذة متصلة. ويوجد عدد كبير جداً يصل الآلاف من مؤشرات التحليل الفني، كما يمكن لأي شخص يمتلك مهارات الترميز وكتابة الكود البرمجي القيام بإنشاء مؤشراته الخاصة؛ إلا إنه يجب الأخذ بعين الاعتبار في هذه الحالة أن العديد من المعلومات المعتمدة في هذه المؤشرات ذات فائدة لهذا الشخص فقط.

وبشكل عام فإنه يجب معرفة أن معظم هذه المؤشرات تم تطويرها قبل وقت طويل عبر الإنترنت، كما تم تصميمها بشكل خاص لأسواق الأسهم أو السلع، وقد كان يتم تحديثها والتعديل عليها كل 24 ساعة تقريباً.

ما هي أفضل مؤشرات التحليل الفني؟

عند تحليل المؤشرات فإنه لا يمكن القول بأن هناك مؤشراً أفضل من المؤشر الآخر؛ حيث يختلف هذا التصنيف وفقاً لاستراتيجيّات التداول المعتمدة، ويمكن تقسيم ذلك وفقاً للآراء التالية:

أهم مؤشرات التحليل الفني لدى بيل وليامز

يعتبر بيل وليامز أحد أشهر المتداولين وأنجحهم؛ حيث قام بتطوير استراتيجية تداول خاصة به، وهي تعتمد على استخدام نهج منطقي في تحليل المؤشرات والسوق، ومن أهم المؤشرات التي يعتمد عليها:

• مؤشرات التسارع والتباطؤ.
• مؤشر القاطور.
• مؤشر المتذبذب المدهش.
• مؤشر فركتالز.
• مؤشر تيسير السوق.
• مؤشر التذبذب التمساح.

أهم مؤشرات تداولات العملات – المتذبذبات

يعتمد تحليل المؤشرات الخاصة بالمتذبذبات على تغيرات الأسعار مع مرور الوقت، واعتماداً على شكل مؤشرات التذبذب فإنها تعد من المؤشرات المتقدمة، وهي تستخدم في حال كان السوق في ذروة البيع أو الشراء، ويكون السوق في حالة ذروة الشراء عندما تزداد الأسعار بشكل حاد وقوي، بينما يكون في ذروة البيع في حال انخفاض الأسعار بشكل كبير. ومن أشهر المؤشرات في هذا المجال:

• متوسط المدى الحقيقي.
• مؤشرات البولينجر باند.
• مؤشر قناة السلع.
• مؤشر ديماركر.
• مؤشر القوة.
• مؤشر ايشيموكو.
• مؤشر ماكد.
• متذبذب سرعة تغير السعر.
• مؤشر النشاط النسبي.
• مؤشر القوة النسبية.
• مؤشر ستوكاستيك.
• مؤشر وليامز.

أفضل مؤشرات عملات التداول – الترند

من الأدوات التي تستخدم في تحليل المؤشرات هو مؤشر الاتجاه، وهو يدل على اتجاه تحركات الأسعار، وتعتبر هذه المؤشرات هي من الأدوات التي تساعد المتداولين بشكل كبير؛ حيث تساعدهم في تجنب الإشارات الكاذبة. ومن أشهر هذه المؤشرات:

• مؤشر ADX فوركس.
• مؤشر متوسط الحركة.
• متذبذب متوسط الحركة OsMA.
• مؤشر Parabolic.

أفضل مؤشرات تداول العملات – الحجم

يعتمد تحليل المؤشرات الخاصة بالحجم على مجموعة من المؤشرات الرئيسية الخاصة بمعاملات السوق، وهي تقوم بإظهار مؤشرات الحجم وفقاً لإجمالي حجم الطلبات خلال فترة زمنية معيّنة. ومن أهم مؤشرات الحجم:

• مؤشر التراكم – التوزيع.
• مؤشر تدفق السيولة.
• مؤشر أحجام التداول المتراكمة.
• مؤشر الحجم.

المشاكل التي يمكن التعرض لها

على الرغم من كون تحليل المؤشرات من أهم الأمور التي يعتمد عليها في التداول؛ إلا إن المشكلة قد تنشأ نتيجة اعتقاد بعض المتداولين وخاصةً من المبتدئين أن استخدام مجموعة أكبر من المؤشرات هو أمر جيد؛ إلا إن المزيد من المؤشرات التي يتم إضافتها على الرسم البياني لا يدل على الحصول على قدر أكبر من المعلومات أو اتخاذ قرارات تداول أفضل؛ إذ لا تقدم العديد من المؤشرات معلومات إضافية؛ وإنما تكون بدائل لمؤشرات أخرى أو أدوات مكررة. ولا توجد ميزة خاصة لوجود قدر أكبر من البيانات على الرسم البياني الخاص بالمتداول؛ حيث إن ذلك يؤدي إلى أن تصبح المعلومات معقدة، ومن الصعب أو المستحيل تفسيرها، وبالتالي فإن جهود المتداول تؤدي إلى نتائج عكسية.

ينبغي الأخذ بعين الاعتبار أن المؤشرات الفنية هي مجرد أدوات، وفي حال استخدامها بشكل خاطئ أو من قِبل أشخاص لا يمتلكون المعرفة الكاملة اللازمة لذلك؛ فإنه من المتوقع أن يحصل المتداول على نتائج غير دقيقة. وتعد مهمة المتداول عند استعمال هذه المؤشرات هي القيام بتفسيرها للحصول على إشارة تداول، واتخاذ قرار ما إذا كان يرغب بدخول السوق، أو تعديل وقف الخسارة، أو الحصول على مقدار جزئي من الأرباح أو إغلاق صفقة.

تحليل المؤشر العام

يرتبط المؤشر العام بسوق التداول الرئيسي في السعودية، وهو يُعرف أيضاً باسم مؤشر تاسي، وهي اختصار لعبارة Tadawul All Share Index – TASI، ويعني ذلك مؤشر تداول كافة الأسهم؛ حيث إنه يعمل على تتبع أداء كافة الشركات المُدرجة في السوق المالي السعودي التي يُطلق عليها اسم بورصة تداول. 

ويمكن تحليل المؤشر العام بتحديد أقصى حد للمؤشرات التي بدورها تمتلك الحد الأعلى، ويتم تطبيق ذلك على كافة مكونات المؤشر، ويعتمد ذلك على أوزان الشركات التي يتم تحديدها من قِبل القيمة السوقية، ويتم تمثيل قيمة المؤشر وفقاً للمعادلة التالية:

(مجموع القيم السوقية ذات الحد الأعلى للأسهم الحرة اليوم / مجموع القيم السوقية ذات الحد الأعلى للأسهم الحرة في اليوم السابق) x قيمة المؤشر لليوم السابق.

أفضل مؤشرات التحليل الفني

يوجد مجموعةٌ من أكثر المؤشرات رواجاً، وبدورها يكثر استخدامها من قبل المتداولين سواءً المحترفين أو المبتدئين، ومن بينها:

مؤشر ستوكاستيك 

يعتمد هذا المؤشر في عمله على فرضية تذكر أن الأسعار تميل إلى الإغلاق عند الاقتراب من قمة الشمعة، ويمكن تحديد ذلك عند حركة الأسعار التصاعدية، وعند الاقتراب من النهاية الدُنيا للشمعة وذلك عند الحركة الهبوطية، كما أن المؤشر يعمل على تحديد المكان الذي تم إغلاق السعر فيه؛ ذلك بالنسبة إلى نطاق سعري يتم تحديده خلال فترة زمنية معينة، وفي فترة الاتجاه التصاعدي فإن الأسعار تميل بشكل كبير إلى الإغلاق؛ ذلك بالقرب من قمة نطاق محدد، أما عند الاتجاه الهبوطي فإنها تتمركز بالقرب من القاع. يتكون المؤشر من خطين؛ الخط %K والخط %D، ويمكن الحصول على أهم الإشارات من خلال الخط %D.

مؤشر البولنجر باند

يعد هذا المؤشر من المؤشرات القديمة؛ إلا إنه حصل على شعبية واسعة في سوق التداول؛ حيث يعتبر من أهم أدوات التحليل الفني، وهو عبارة عن أداة تحليل فني، وأحد أنواع خطوط التداول التي يتم الاعتماد عليها في تحديد مدى تقلب السوق ومعرفة مستويات ذروة البيع والشراء، كما يتم استعمال مقياس إحصائي لإتمام عمل هذا المؤشر؛ حيث يقوم هذا المقياس بتحديد منطقة تواجد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

يقوم المؤشر بإظهار مجموعة من الخطوط التي تقع في أعلى وأسفل المقياس المركزي للسعر، ويُطلق عليها اسم المغلفات أو الأشرطة، وتتسع هذه الأشرطة أو تضيق اعتماداً على تذبذب السوق المالي؛ حيث تعمل على قياس التقلبات فيه، كما أنها تعمل على تزويد المتداول بمجموعة من المعلومات الهامة؛ مثل: قمم أو قيعان السوق المحتملة وفترة سكون السوق.