تحليل توجهات الإستثمار في سهم NIO، هل يعتبر استثمار ناجح؟

يتنامى سوق السيارات الكهربائية (EV) بوتيرة مُتسارعة، مع ازدياد التنافس بين شركات تصنيع السيارات المُستقرة من جهة والشركات الناشئة المبتكرة من جهة أخرى على حصّة السوق. NIO Inc. (NIO)، وهي شركة تصنيع سيارات كهربائية صينية، هي إحدى هذهِ الشركات التي تجذب انتباه المستثمرين. لكن هل الاستثمار في سهم NIO هو استثمار سليم، أم أنه مُخاطرة في هذا المجال المزدحم ؟

سنغوص في هذا التحليل في نموذج أعمال شركة NIO واتجاهات الاستثمار الأخيرة وآفاق المستقبل لمساعدتك على اتخاذ القرار بشأن الاستثمار فيها من عدمه.

NIO: نظرة عامة على الشركة

في الحقيقة، تصمم شركة NIO وتطور وتصنع وتبيع سيارات كهربائية ذكية فاخرة (EVs) في الصين. تشمل عروضها سيارات رياضية متعددة الاستخدامات ومجموعة شاملة من خدمات ما بعد البيع مثل حلول الشحن والصيانة والتأمين.

بالإضافة إلى ذلك، تشارك شركة NIO في حزم الطاقة والخدمات وتطوير التكنولوجيا وبيع السيارات المستعملة من خلال برنامج “NIO Certified”.

بالعودة إلى الوراء، تأسست شركة NIO عام 2014 وتفتخر بفريق قيادة قوي وقوة عاملة متنامية تضم أكثر من 26000 موظف. وبينما لا تزال الشركة غير مُربحة، إلا أنها تُوسّع بسرعة قدرتها الإنتاجية وشبكة التوصيل.

اتجاهات الإستثمار في سهم NIO

شهد سعر سهم NIO تقلبات كبيرة منذ طرحهُ للاكتتاب العام (IPO) في سبتمبر 2018. حيث وصل السهم إلى أعلى مستوى لهُ على الإطلاق عند أكثر من 60 دولارًا في أوائل عام 2021، لكنهُ انخفض بشكلٍ كبير منذ ذلك الحين. وفي 29 مارس 2024، يتم تداول NIO بسعر  4.50 دولارًا للسهم، هل لاحظت الفرق الرهيب بالسعر؟

وعلى الرغم من الانخفاض الأخير، هناك العديد من البوادر الإيجابية للاستثمار في سهم NIO التي تستحق النظر:

• زيادة التسليمات: تزيد شركة NIO من تسليماتها بانتظام، مع هدف الوصول إلى 40000 تسليم في الربع الأول من عام 2024. يدل هذا النمو على ارتفاع الطلب الاستهلاكي على عروض شركة NIO.
• الدعم الحكومي: تُروّج الحكومة الصينية بنشاط لاعتماد المركبات الكهربائية، مما قد يفيد مُصنعي المركبات الكهربائية المحليين مثل شركة NIO من خلال الدعم والإجراءات التحفيزية.

سهم NIO: استثمار محتمل ذو نمو مرتفع مع مخاطر أساسية

ربما تقدم شركة NIO فرصة مثيرة للاهتمام للمستثمرين الذين يسعون إلى خوض الاستثمار في سوق المركبات الكهربائية (EV) الصيني المتنامي. ولكن بعد النظر إلى جميع تبعات هذا الاستثمار التي سنذكرها.

في الواقع، يميل شعور المحللين إلى التفاؤل، مع “تقييم متوسط للمحللين” وهدف متوسط للسعر 7.80 دولار، مما يمثل زيادة محتملة كبيرة بنسبة 73.33٪ من السعر الحالي.  

علاوة على ذلك، من المتوقع أن تنمو الإيرادات بشكل ثابت على مدار السنوات القليلة القادمة، لتصل إلى 74.01 مليار دولار أمريكي في عام 2024 و 101.75 مليار دولار أمريكي في عام 2025.

ولكن هنالك بعض المعلومات الأساسية التي نرغب في استعراضها لك في الفقرات التالية قبل أن تحسم قرارك…

NIO رهان محفوف بالمخاطر مع إمكانيات عالية في سوق المركبات الكهربائية

حتى نكون واضحين، تُمثل شركة NIO حالة معقدة للمستثمرين. بسبب المخاطر الكبيرة التي تُلقي بظلالها على اي استثمار في سهم NIO،  دعونا نتعمق في الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.

أولًا: الأداء المالي

• نمو الإيرادات: من ناحية إيجابية، تتمتع شركة NIO بتدفق إيرادات صحي بقيمة 7.84 مليار دولار خلال العام الماضي.  يشير هذا إلى قاعدة عملاء متنامية وإمكانيات للتوسع في المستقبل. كما يتوقع المحللون معدل نمو للإيرادات بنسبة 25.63٪ خلال السنوات الخمس القادمة، مما يُسلط الضوء على إمكانيات الشركة في سوق المركبات الكهربائية الناشئة.
• الربحية: يُشكل الافتقار الحالي للربحية مصدر قلق كبير. حيث أعلنت الشركة عن خسائر كبيرة بقيمة 2.98 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما أدى إلى ربحية سلبية للسهم الواحد بقيمة -1.72 دولار. وتُؤكد الهوامش السلبية في جميع المجالات (الهامش الإجمالي والتشغيلي والربح) على هذا الضعف المالي.

ثانيًا: القوة المالية

• الميزانية العمومية:  تتمتع شركة NIO بجوانب إيجابية في ميزانيتها العمومية الصحية نسبيًا. حيث تفتخر الشركة بصافي مركز نقدي بقيمة 2.85 مليار دولار، مما يشير إلى وجود وسادة مالية قوية. وبالتالي يمكن أن يساعد ذلك في تمويل العمليات والتطورات المستقبلية دون الاعتماد بشكل كبير على الديون.
• الديون: يشير معدل الدين إلى حقوق الملكية البالغ 1.36 إلى اعتماد معتدل على تمويل الديون. وعلى الرغم من أنه ليس مصدر قلق كبير في هذه المرحلة، إلا أنه يجب مراقبة هذا العامل إذا ارتفعت مستويات الديون بشكل كبير.

ثالثًا: مخاطر الاستثمار

• أداء الأسهم: عانى سعر سهم NIO من انخفاض كبير بنسبة 51.09٪ خلال العام الماضي.  يعكس هذا مخاوف المستثمرين بشأن ربحية الشركة وآفاقها المستقبلية.  يشير البيتا المرتفع (1.94) إلى أن تقلب سعر السهم أكبر من متوسط السوق، مما يزيد من المخاطر للمستثمرين.
• مشاعر المحللين: بينما يُقدم المحللون تصنيف “شراء” مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 7.80 دولار (إمكانية صعود بنسبة 73.33٪)، هناك أيضًا تخفيضات حديثة من قبل المحللين. يُسلط هذا الشعور المختلط الضوء على عدم اليقين المحيط بربحية سهم NIO في المستقبل.
• الفائدة القصيرة: تشير الفائدة القصيرة المرتفعة (4.63٪ من الأسهم المصدرة) إلى أن بعض المستثمرين يراهنون ضد نجاح شركة NIO. يمكن أن يؤدي ذلك إلى الضغط على سعر السهم على المدى القصير.

الجدول التالي يظهر المؤشرات الرئيسية بشكل أكثر وضوحًا:

الوصف	القيمة	المقياس
القيمة السوقية الإجمالية لشركة NIO	10.12 مليار دولار	القيمة السوقية
إجمالي عدد أسهم NIO المصدرة	1.55 مليار	الأسهم المصدرة
تشير إلى مستوى معتدل من تمويل الدين	1.36	نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يوفر التدفق النقدي الإيجابي بعض الاستقرار المالي	2.85 مليار دولار	صافي المركز النقدي
غير مربحة حاليًا	-38.02٪	هامش الربح
يمثل إمكانية صعود بنسبة 73.33٪	7.80 دولار	السعر المستهدف من قبل المحللين

هل سهم NIO مناسب لك؟

في الواقع، يُحمل الاستثمار في سهم NIO مخاطر جوهرية. لا تزال الشركة في مرحلة النمو، والربحية غير مُؤكدة.

تُظهر عمليات تخفيض التصنيفات الأخيرة من قبل المحللين وتشتت أسعار الأهداف عدم اليقين بشأن ربحية الشركة في المستقبل. وبالتالي يجب على المستثمرين التفكير بعناية في قدرتهم على تحمل المخاطر وإجراء بحث شامل قبل الاستثمار في سهم شركة NIO.

ومع ذلك، فإن إمكانية النمو الكبير في سوق المركبات الكهربائية الصينية لا يمكن إنكارها. لتبقى توصيتنا النهائية هي الاستثمار فيها على المدى الطويل فقط ووفق ما يمكنك تحمل خسارته.

في الجدول التالي عقدنا مقارنة بين الميزات والعيوب التي قد ينظر لها عند التفكير في الاستثمار في سهم NIO:

ميزة	عيب	العامل
إمكانات نمو عالية في سوق المركبات الكهربائية الصينية	منافسة شرسة من لاعبين راسخين	إمكانات السوق
زيادة القدرة الإنتاجية والتسليمات	لم يتم تحقيق الربحية حتى الآن	نمو الشركة
دعم حكومي للمركبات الكهربائية	يمكن أن تؤثر التوترات الجيوسياسية على سعر السهم	مناخ الاستثمار

 

 

 

 

 

 

 

يمكنك الاطلاع على اخر اخبار التداول في موقع توصيات

ببحث شامل واستشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.