تحليل أساسي لأداء أسهم NIO: الإيرادات والخسائر

شركة NIO Inc، المعنى الأصلي لاسمها باللغة الصينية “Blue Sky Coming”، تُعتبر شركة رائدة في تصنيع السيارات الكهربائية الذكية في
الصين. تَمتاز الشركة بتصنيع سيارات كهربائية مُتطورة مع التركيز على الاتصالات والقيادة الذاتية والذكاء الاصطناعي
في مواصفات السيارات. كما تقدّم NIO خدمات شحن للسيارات الكهربائية، وخدمات تأمين وصيانة ودعم على الطرق، بالإضافة إلى حزمة بيانات شاملة.

يَعتمد استخدام المصطلحات “Smart” و “Connected” من قبل مصنعي السيارات الكهربائية على
مفهوم “Internet of Things” (IoT). حيث توفّر تلك المواصفات التكنولوجية للمستهلكين إمكانية الوصول إلى تطبيقات
تعتمد على الاتصال بأجهزة أخرى أو بشبكة لتحقيق الأتمتة في العمليات.

تتنافس NIO في سوق السيارات الصيني مع شركات مثل SAIC Motor Corp و Dongfeng Motor Corp، بينما تمثل شركات مثل BYD و Geely Automobile Holdings Ltd اللاعبين التقليديين في سوق السيارات الصينية التي دخلت عالم السيارات الكهربائية.

كما تتنافس NIO أيضاً مع الشركات الناشئة مثل Li Auto Inc و XPeng Inc، بالإضافة إلى المنافسة الخارجية مثل Tesla. ومع دخول المزيد من الشركات إلى صناعة السيارات الكهربائية، من المتوقع زيادة المنافسة في هذا القطاع. 

تحليل أداء أسهم NIO

إليك بعض المعلومات الأساسية حول سهم NIO: 

• سعر الإغلاق السابق: 5.77
• سعر الافتتاح: 5.66
• نطاق التداول على المدى اليومي: بين 5.47 و 5.79
• نطاق التداول على مدى 52 أسبوع: بين 4.78 و 16.18
• القيمة السوقية: 12.005 مليار دولار
• ربحية السهم: -1.77
• تواريخ توزيع الأرباح المقبلة: من 7 يونيو 2024 إلى 11 يونيو 2024 

إيرادات أسهم NIO

سنوضح لك في الجدول التالي إيرادات أسهم NIO من مارس 2023 حتى الوقت الحالي:

تاريخ الإصدار		الحالي	التقديري
29 مايو 2024 (03/2024)	ربحية السهم (الإيرادات)	_ _	-1.72 15.93B
05 مارس 2024 (12/2023)	ربحية السهم (الإيرادات)	-2.81 17.1B	-2.34 18.16B
05 ديسمبر 2023 (09/2023)	ربحية السهم (الإيرادات)	-2.28 19.07B	-2.63 19.37B
29 أغسطس 2023 (06/2023)	ربحية السهم (الإيرادات)	-3.28 8.77B	-2.96 9.16B
09 يونيو 2023 (03/2023)	ربحية السهم (الإيرادات)	-2.51 10.68B	-2.63 11.93B
01 مارس 2023 (12/2022)	ربحية السهم (الإيرادات)	-3.07 16.06B	-1.8 17.47B

خسائر أسهم NIO 

أعلنت شركة NIO عن خسارة صافية قدرها 5.6 مليار في الربع الرابع من عام 2023، وزادت هذهِ الخسارة من الربع السابق الذي كانت فيه الخسارة 4.6 مليار.

على الرغم من ذلك، تخطت إيرادات NIO للربع الرابع توقعات الشركة بوصولها إلى 17.1 مليار، وهبطت بنسبة 10٪ مقارنة بالربع السابق بسبب انخفاض متوسط ​​سعر البيع لمركباتها.

هامش إجمالي سيارات الشركة ارتفع بنسبة 0.9 نقطة مئوية إلى 11.9٪، ويرجع ذلك جزئياً إلى انخفاض تكاليف البطارية، لكنه لم يصل إلى توقعات الشركة أو تقديرات مورجان ستانلي.

زادت النفقات التشغيلية بنسبة 31٪ و10٪ على أساس ربع سنوي لتصل إلى 4 مليار على التوالي، مع تعويض جزئي من خلال ارتفاع المكاسب غير التشغيلية.

في الربع الأول من عام 2024، قدمت NIO إرشادات لتسليم المركبات بحدود 31000 إلى 33000 وحدة، كما توقعت انخفاضاً بنسبة 34-38٪ عن الربع السابق، مع توقعات لانخفاض إضافي في متوسط ​​أسعار البيع.

استراتيجية نمو أسهم NIO

خلال العام الماضي، شهد سهم NIO نقاشاً واسعاً حول مستقبلهُ بين خبراء التداول، حيث اختلفت الآراء بشكلٍ كبير. بعضهم رأى السهم عرضة لعدم الاستقرار بسبب التقلبات التي شهدتها الشركة في بعض الأوقات، خاصةً مع الهبوط الكبير في سعر السهم.

من جانب آخر، رأى فريق آخر أنّ هذهِ التقلبات طبيعية لشركة ناشئة، خاصةً في ظل ظروف الاقتصاد العالمي.

مع تحليل أداء أسهم NIO، بدأت الرؤية تتضح أكثر، حيث أصبح هناك اتفاق شبه عام على أنّهُ خيار جيد للاستثمار المُستقبلي. يدعم هذا الاعتقاد العديد من العوامل، مثل:

• إطلاق سيارة السيدان الكهربائية، الذي يمثل توسعاً في منتجات الشركة.
• التوسع العالمي، بما في ذلك دخول الشركة للسوق النرويجية، مما يعزز وجودها الدولي.
• خدمة تبديل البطاريات، التي تمنح الشركة ميزة تنافسية.
• النمو السريع الذي سجله السهم في الأشهر القليلة الماضية.
• زيادة الإنتاجية وتقديم نموذج بطارية كخدمة.
• تطور البنية التحتية، الذي يعكس التزام الشركة بالنجاح المستدام. 

وهناك تقارير تشير إلى احتمالية مواصلة نمو أسهم
NIO خلال السنوات القادمة، حيث قد يتجاوز سعره 100 دولار، ويرتبط ذلك بالقيمة السوقية الحالية والأرباح المتوقعة.

توقعات أسهم NIO المستقبلية

خلال جلسة التداول يوم الثلاثاء الماضي، انخفض سهم Nio (NIO) إلى أدنى مستوى لهُ في 52 أسبوعاً عند 4.78 دولار بعد الإعلان عن نتائج الربع الرابع لعام 2023. تواجه الشركة التصنيعية للسيارات الكهربائية تحديات في زيادة المبيعات والهوامش في ظل بطء سوق السيارات الكهربائية عالمياً وتشديد المنافسة في الصين.

على الرغم من ذلك، كانت توقعات Nio لعام 2024 أكثر تفاؤلاً مما توقّعهُ البعض. وهذا هو السبب وراء استمرار محللي بنك إديسون، الذين يتابعون عن كثب أداء Nio، في تأكيد تصنيف الشراء والسعر المستهدف السابق والبالغ 9 دولارات للسهم. هذا يمثل ارتفاعاً بنسبة تقريبًا 69٪ عن سعر إغلاق Nio السابق، مما يجعل السهم يبدو كصفقة جذابة في الوقت الحالي.

في الربع الرابع، ارتفعت عمليات تسليم سيارات Nio بنسبة 25٪ على أساس سنوي لتصل إلى قرابة 50000 وحدة، ولكنها انخفضت بنسبة
تقريبية 10٪ على أساس فصلي. بعض الأرقام البارزة لهذا الربع تشمل: 

• مبيعات السيارات: ارتفعت بنسبة 4.6% على أساس سنوي لتصل إلى 2.1 مليار دولار.
• هامش الربحية للسيارات: بلغ 11.9% مقابل 6.8% في نفس الفترة من العام الماضي و11% في الربع الثالث من عام 2023.
• الهامش الإجمالي: سجل 7.5% مقابل 3.9% في نفس الفترة من العام الماضي و8% في الربع الثالث من عام 2023.
• صافي الخسارة: انخفض بنسبة 7.5٪ على أساس سنوي إلى 756 مليون دولار، لكنه ارتفع بنسبة 17.8٪ على أساس فصلي. 

لعام 2023، أفادت Nio عن هامش إجمالي يبلغ 5.5% فقط مقابل 10.4% في عام 2022، مما يعكس ضغط الأسعار والحجم. 

زيادة في المبيعات

بسبب ضعف موسمي في الصين خلال شهور يناير وفبراير، تتوقع Nio استقرار تسليماتها في الربع الأول بنسبة 6٪ على أساس سنوي، وذلك
حوالي 31000 إلى 33000 وحدة. لكنها تتوقع زيادة في المبيعات اعتباراً من مارس، مع بدء تسليم طرازات 2024 المحدثة
وتوقعات هامش ربح للمركبات بين 15٪ و 18٪ لعام 2024. كما ستطلق Nio أيضاً علامة تجارية جديدة تسمى Alps في الربع الثاني. 

مع نسبة تداول الأسهم Nio حالياً تبلغ 1.2 مرة فقط من المبيعات (P/S)، يعتبر الشراء في الوقت الحالي قيمة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل.

بشكل عام، يُعتبر سهم NIO واحداً من الشركات الناشئة الواعدة في صناعة السيارات الكهربائية، حيث تتمتع الشركة بميزة
تنافسية واضحة في السوق الصيني. ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المحتملة التي قد تواجهها
الشركة، بما في ذلك المخاطر التنظيمية والمخاطر التشغيلية والنمو والتنافسية. 

إذا كنت تفكر في استثمار في سهم NIO، يجب عليك القيام بالبحوث اللازمة وإجراء التحليل الشخصي للوضع قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. كما يجب أن
تضمن تنويع محفظتك الاستثمارية وعدم الاعتماد بشكل كامل على استثمار واحد فقط. 

كما يتوقعالعديد من المحللين أن يحتفظ سهم NIO بتوجهه الصعودي على المدى البعيد، خصوصاً في ظل نمو سوق السيارات الكهربائية السريع في الصين. ومن المتوقع أن تحصل شركة NIO على حصة أكبر من هذا السوق في المستقبل. لذلك، إذا كنت مستثمراً مهتماً بسوق السيارات الكهربائية الناشئة وتبحث عن فرصة استثمارية واعدة، فقد يكون سهم NIO خياراً جيداً لك.
تابع تحليل الذهب من موقع توصيات

افتح حساب حقيقي للحصول على توصيات مجانية