دور مؤشر S&P 500 في السوق الأمريكية: تحليل شامل

مؤشر S&P 500 هو اختصار لمؤشر (Standard & Poor’s 500)، وهو عبارة عن مؤشر سوق الأوراق المالية الذي يتكون من 500 من أكبر الشركات المتداولة علناً والعاملة في الولايات المتحدة الأمريكية.
إن واحداً من أكثر الطرق المباشرة لقياس نبض الأسواق المالية الأمريكية هو مؤشر S&P 500، وهو مؤشر يتتبع أداء معظم الشركات
الكبرى في الولايات المتحدة، ويمنحك هذا المؤشر إحساساً بالصحة العامة للأسواق المالية الأمريكية، بالإضافة إلى
اتجاه سوق الأوراق المالية وأنواع الأسهم التي تنخفض أو ترتفع، كذلك يستخدم المستثمرون هذا المؤشر كمعيار لمحافظهم الاستثمارية الفردية.
في الوقت الحالي، أصبح مؤشر S&P 500
مؤشر الأسهم الرائد نظراً لنطاقه الأوسع، ويستخدم المستثمرون والمحللون أداءه من أجل الحكم على الاقتصاد العام.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الكثير من صناديق التحوط تقارن أدائها السنوي بمؤشر S&P 500.

ما هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)؟

إن مؤشر (Standard & Poor 500) هو عبارة عن مؤشر لسوق الأوراق المالية يتكون من 500 من أكبر الشركات المتداولة علناً العاملة في الولايات المتحدة الأمريكية، ويشمل هذا المؤشر شركات عبر 11 مجموعة صناعية واسعة أو قطاعات. ويعتمد ترتيب قطاعات S&P 500 ويتضمن ما يلي:

• خدمات الاتصالات.
• قاموس للمستهلك.
• السلع الاستهلاكية.
• طاقة.
• المالية.
• الرعاية الصحية.
• الصناعات.
• تكنولوجيا المعلومات.
• مواد.
• العقارات.
• خدمات.

إن وكالة ستاندرد آند بورز، وهي عبارة عن مزود رئيسي للمؤشرات ومصدر للبيانات المالية
ووكالة التصنيف الائتماني، قدمت المؤشر المركب، وهو سلف مؤشر ستاندرد آند بورز الذي تم إنشاؤه
في عام 1926 وكان يضم 90 سهماً، وفي مارس من عام 1957، تم توسيع المؤشر ليشمل 500 سهم، وتغير اسمه فيما بعد إلى (S&P 500).

بعد ذلك، استحوذت دار النشر ماكجرو هيل على شركة ستاندرد آند بورز، المالكة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 1966. واليوم، تتم صيانة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بواسطة مؤشرات إس آند بي داو جونز، وهو مشروع مشترك مملوك لشركة إس آند بي جلوبال، ومجموعة CME وشركة New Corp.

آلية عمل مؤشر ستاندرد آند بورز 500

إن مؤشر S&P 500 يحتوي على 505 أسهم عادية، يتم اختيارها اعتماداً على القيمة السوقية، أو القيمة الإجمالية لأسهم الشركة القائمة.
يتضمن المؤشر 30 شركة تشكل مؤشر داو جونز الصناعي، ويمثل 80% من سوق
الأسهم الأمريكية من حيث القيمة السوقية. يقوم مؤشر S&P 500 بإجراء عملية حسابية بسيطة من أجل تحديد وزن
كل شركة في المؤشر، الأمر الذي يمنح الشركات ذات القيم السوقية الأكبر تخصيصات مئوية أعلى.

كما أن الصيغة تعطي أكبر شركة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهي شركة أبل، بقيمة سوقية تزيد عن 2.4 تريليون
دولار أمريكي، ووزن مؤشر يبلغ حوالي 5.6% اعتباراً من عام 2021. وهذا يعني أن تحركات أسعار أسهمها لها تأثير
أكبر بكثير على المؤشر من إحدى أصغر الشركات في المؤشر، HollyFrontier Corp، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 5 مليارات دولار
ووزن 0.009% فقط اعتباراً من عام 2021. ويتم حساب وزن شركة S&P 500 عن طريق قسمة قيمتها السوقية على القيمة السوقية
لكافة الشركات المدرجة في المؤشر.

القيمة السوقية للشركة / إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 = وزن الشركة في مؤشر S&P 500.

كما يتم حساب القيمة السوقية للشركة عن طريق ضرب عدد أسهم الشركة القائمة بسعر سهمها الحالي. وحتى تكون الشركة مؤهلة للإدراج في مؤشر S&P 500، يجب عليها: 

• أن يكون مقرها في الولايات المتحدة الأمريكية، مع وجود حصة كبيرة من أصولها الثابتة وإيراداتها في الولايات المتحدة، مع ذلك، فإن بعض الشركات المقيمة في الولايات القضائية الضريبية الخارجية تعتبر أمريكية لأغراض الإدراج.
• أن تتمتع بقيمة سوقية غير معدلة لا تقل عن 13.1 مليار دولار.
• أن تكون ذات سيولة عالية، الأمر الذي يعني إمكانية تداول أسهمها بسهولة.
• إتاحة ما لا يقل عن 50% من أسهمها للتداول العام وإدراجها في بورصة رئيسية مثل بورصة نيويورك، أو ناسداك.
• تقديم تقرير سنوي 10K.
• الحصول على إجمالي صافي دخل إيجابي في الأرباع الأربعة الأخيرة.

مميزات الاستثمار في مؤشر Standard & Poors 500

ربما تتساءل لماذا يعتبر مؤشر S&P 500 مفيداً جداً كمؤشر سوقي ويلعب دوراً هاماً في السوق الأمريكية، في الحقيقة، يعود ذلك إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتكون من سلة واسعة من الأسهم دون وجود عدد كبير للغاية من الشركات الغامضة أو الصغيرة، حيث يحتوي هذا المؤشر على الشركات المملوكة على نطاق واسع من قبل المستثمرين الأفراد، وتمثل الشركات الـ 500 ما يقرب من 80% من القيمة الإجمالية لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة الأمريكية.

إلى جانب ذلك، هناك العديد من المميزات التي يمكنك الحصول عليها عند استثمار أموالك في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، والتي تلعب دوراً هاماً في السوق الأمريكية. إليك أهمها كما يلي:

• الحصول على فرص تداول متعددة: إن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتيح لك إمكانية الاستفادة من فرص التداول على مدار اليوم. خاصة وأن سوق الأسهم الأمريكية يفتح في وقت معين ويغلق في وقت معين، الأمر الذي يتيح لك إمكانية التداول على هذا المؤشر طوال تلك الفترة والتمتع بسيولة مالية أكبر.
• الاستفادة من تحركات افتتاح الأسواق: يمكنك أن تستفيد من حركات افتتاح الأسواق العالمية، إذ يمكن أن يحدث نوع من تذبذب الأسعار في بداية جلسات التداول، مما من شأنه أن يقدم فرص تداول مذهلة.
• وجود فروق سعرية تنافسية: إن تداول مؤشر ستاندرد آند بورز يوفر لك فروق سعرية تنافسية للغاية، الأمر الذي يمكنك من تحقيق أفضل النتائج في مراكز التداول الخاصة بك.
• التمتع بسهولة الوصول إلى معلومات اقتصادية وإخبارية: سوف يكون بإمكانك تداول العقود مقابل الفروقات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من أجل الوصول بسهولة إلى أي معلومات مالية تتعلق بأخبار الشركات والاقتصاد الأمريكي، الأمر الذي يتيح لك إمكانية اتخاذ قرارات استثمارية صائبة.

ما هي الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500؟

إن مؤشر S&P 500 يتكون من 505 أسهم صادرة عن 500 شركة متنوعة، ونظراً لكون مؤشر ستاندرد
آند بورز 500 مرجح بالقيمة السوقية، فإن أداءه يعتمد على أداء أسهم أكبر الشركات في الغالب. مع أخذ ذلك بعين الاعتبار، إليك نظرة على أكبر 10 شركات موجودة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وفقاً لآخر تحديث، وبالطبع، من الممكن أن تتغير هذه القائمة وتسلسلها بمرور الوقت.

• مايكروسوفت (MSFT -1.3%)
• أبل (AAPL -1.62%)
• نفيديا (NVDA -0.36%)
• أمازون (AMZN -2.33%)
• ألفابيت (GOOGL -1.76%) (GOOG -1.84%)
• ميتا بلاتفورم (META -2.95%)
• بيركشاير هاثاواي (NYSE:BRK.A)(BRK.B -0.28%)
• إيلي ليلي وشركاه (جيه بي إم 1.55%)
• برودكوم (TSLA 0.23%)
• فيزا (V -1.54%)

  يمكنك الاطلاع على اخر اخبار التداول في موقع توصيات