تحليل السلع الزراعية: تقديرات الإنتاج والأسعار والتوجهات

استثمار السلع الزراعية يُمكن أن يتيح فرصاً لتحقيق العائد وتنويع محفظتك الاستثمارية، ومعرفة أساسيات تداولها مهمّة للمُستثمرين. تشمل هذهِ الأساسيات مجموعة واسعة من المنتجات مثل المحاصيل الزراعية والماشية. يتطلب التداول فيها فهمًا جيداً للسوق والعوامل التي تؤثر على الأسعار. ورغم ذلك، يمكن شراؤها وبيعها بسهولة في الأسواق المالية.

السلع الزراعية الأكثر تداولاً

تُعتبر القهوة المشروب الأكثر شعبية في العديد من البلدان، وهي أيضاً السلعة الأكثر تداولاً في العالم، حيث ينتج
العالم حوالي 11 مليون طن من القهوة سنوياً ويستهلك نفس الكمية تقريباً. قيمة تجارة القهوة العالمية تبلغ حوالي 31 مليار
دولار سنوياً، ما يمثل 2.5% من تجارة السلع الزراعية في العالم.

تأتي في المرتبة الثانية فول الصويا، وهو سلعة زراعية مهمة يُستخدم كمكون غذائي في مجموعة متنوعة من المنتجات الغذائية وكعلف للحيوانات. تداول فول الصويا يشكّل عنصراً مهماً في سوق السلع العالمية، حيث تُعتبر الولايات المتحدة والبرازيل والأرجنتين أكبر منتجين ومصدرين لفول الصويا. وفيما يلي بعض السلع الأكثر تداولاً في العالم:

• القمح
• الذرة
• الماشية الحية
• الأرز
• السكر

كيفية الاستثمار في السلع الزراعية

التداول في السلع الزراعية يمكن أن يكون فرصة استثمارية مربحة، ولكنهُ يتطلب فهماً جيداً للسوق والعوامل التي تؤثر على الأسعار. نظراً لأنها من السلع الضرورية ذات الطبيعة غير المرنة، ويمكنك تداول السلع الزراعية من خلال: 

العقود الآجلة وعقود الفروقات

العقود الآجلة هي عقود يتم تداولها في بورصات السلع الأساسية، تسمح للمشتري والبائع بالاتفاق على معاملة في تاريخ مستقبلي بسعر محدد. تحدد هذهِ العقود سعر المنتج بغض النظر عن التقلبات السوقية عند انتهاء العقد.

من ناحية أخرى، تعكس عقود الفروقات CFD تحركات أسعار العقود الآجلة الأساسية مع السماح بفتح صفقات أصغر. بالرغم من بساطة دخول وخروج الصفقات، يجب على المستثمرين فهم السوق والمخاطر المرتبطة بها.

صناديق الاستثمار المتداولة الزراعية

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تَستثمر في مجموعة من الأصول المالية في البورصة، مثل صندوق Invesco DB Agriculture Fund ETF (DBA) الذي يتضمن العقود الآجلة للسلع الزراعية الأكثر سيولة. تتيح هذهِ الصناديق التنويع في المحافظ وتقليل المخاطر المرتبطة بتداول السلع. ومع ذلك، يجب على المستثمرين فهم المخاطر المالية المرتبطة بالاستثمار في هذهِ الصناديق.

ما هي الأسهم الزراعية

تتمثل الأسهم في الشركات المنتجة أو المصنعة للسلع في الأدوات المالية التي تعتمد إيراداتها على أسعار السلع التي تبيعها. عندما يرتفع سعر السلعة، يرتفع إيراد الشركة وأرباحها وسعر سهمها. لذا، تعتبر الأسهم خياراً شائعاً بين المستثمرين بسبب ملاءمتها وكفاءتها كأداة مالية.

شراء أسهم الشركات التي تنشط في استخراج أو معالجة السلع الزراعية يُعتبر طريقة غير مباشرة للاستثمار في سوق السلع الزراعية. ومع ذلك، يتسم هذا النهج بتحديات مثل مخاطر الارتباط بين سعر السهم وسعر السلعة الأساسية. بالإضافة إلى عوامل أخرى مثل المنافسة في السوق وأسعار الفائدة وأداء الاقتصاد المحلي.

بالرغم من ذلك، تتمتع الأسهم بميزات أخرى مثل دفع الأرباح للمساهمين، مما يجعلها خياراً جيداً للمبتدئين الذين يسعون إلى الاستثمار في السلع الزراعية.

العوامل المؤثرة على أسعار السلع الزراعية

هناك عدّة عوامل تؤثر على أسعار السلع الزراعية وتجعلها غير مستقرة، بما في ذلك العرض والطلب والظروف الجوية، والأحداث الجيوسياسية والسياسات. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي ظروف الجفاف أو الفيضانات أو الأعاصير إلى تعطيل المعروض من بعض السلع الأساسية، مما يسبب ارتفاعاً في الأسعار بشكلٍ عالمي.

كما تتأثّر أسعار السلع الزراعية أيضاً بدورات الاقتصاد الشامل التي تؤثر على الطلب العالمي. وغالباً ما تؤدي هذهِ الدورات إلى تقلبات في الأسعار عبر كامل قطاع السلع الأساسية. مما يجعلها هدفاً للمستثمرين الذين يعتمدون على استراتيجية تداول الاتجاه.

علاوة على ذلك، يمكن أن تكون تحركات أسعار السلع الزراعية دراماتيكية وغير متوقعة، خاصة في الحالات التي يختل فيها التوازن بين العرض والطلب بسبب الأحداث المناخية والكوارث الطبيعية، مما يجذب اهتمام المتداولين اليوميين الذين يتداولون على المدى القصير.

من ناحية أخرى، يمكن أن تؤثر التغيرات في السياسات الحكومية أو الاتفاقيات التجارية أيضاً على أسعار السلع الزراعية. كما تتأثر أسعار السلع الزراعية المرتبطة دولياً بالتعريفات الجمركية والرسوم.

مخاطر تداول السلع الزراعية

تداول السلع الزراعية يحمل مستوى كبير من المخاطر نظراً لتأثر الأسعار بعوامل مُتعددة، مما يجعلها تشهد تقلبات عالية ويصعب التنبؤ بالعديد من محركات الأسعار، مثل تغيرات الطقس.

بالإضافة إلى ذلك، يوجد خطر من تفشي الآفات والأمراض، حيث يمكن أن تتعرض المحاصيل والماشية لهذهِ الآفات والأمراض، مما يمكن أن يتسبب في خسائر كبيرة للمزارعين والمُستثمرين. كما يوجد خطر من تدهور الأراضي، الذي يمكن أن ينجم عنهُ الإفراط في الاستخدام أو الممارسات الزراعية السيئة، مما يؤثر على جودة التربة وإنتاجية المحاصيل.

للتخفيف من هذهِ المخاطر، من الضروري وجود خطة قوية لإدارة المخاطر، والتي قد تشمل تنويع محفظتك الاستثمارية ووضع أوامر وقف الخسارة. كما يجب فهم الأنواع المختلفة للمخاطر التي قد تواجهك أثناء تداول السلع الزراعية، مثل مخاطر الأسعار ومخاطر السوق.

من المهم أن تدرك أن سوق السلع الزراعية هي سوق معقدة وديناميكية، وأن التعلم المُستمر ومتابعة اتجاهات السوق واعتماد استراتيجية تداول مناسبة يمكن أن تحد من المخاطر وتزيد من فرص النجاح في هذا السوق.

مميزات تداول السلع الزراعية

من بين العوامل التي قد تجذب المُستثمرين إلى أسواق السلع هو ارتفاع العائدات، ومع ذلك، فإن أهم ميّزة للاستثمار في السلع هي تنويع محفظة الاستثمار، مما يجعلها تتضمن أصولاً حقيقية تساهم في بناء الثروة. ومن المتوقع عموماً أن تحقق المحفظة التي تحتوي على نطاق واسع من أنواع الأصول عوائداً متوازنة مع مخاطر منخفضة نسبياً.

من السهل أيضاً فهم أصول السلع من خلال معادلة العرض والطلب، حيث يمكن أن تؤدي الاختلالات في العرض والطلب إلى تقلبات كبيرة في الأسعار في أسواق السلع الزراعية الأساسية.

وأخيراً، عندما يواجهُ الاقتصاد فترة ركود، فإنّ العملة تفقد قيمتها بسبب التضخم، ومع ذلك، فإن أسعار السلع الأساسية ترتفع خلال فترات التضخم، مما يجعلها وسيلة فعّالة للتحوط. تعتمد هذهِ الاستراتيجية على العلاقة العكسية بين أسواق السلع والأسواق البديلة مثل سوق الأوراق المالية.

بالتالي، يوجد العديد من الأسباب التي تجعل الاستثمار في السلع الزراعية جذاباً، ومن بين هذهِ الأسباب يأتي تنويع محفظة الاستثمار. وعلى الرغم من تقلبات سوق السلع، إلا أن فهم آليات عملها ومحركات الأسعار يمكن أن يُساعدك كمستثمر على تحقيق مكاسب مربحة.

توجهات تحليلات السلع الزراعية

من المتوقع أن تشهد تحليل السلع الزراعية نمواً كبيراً خلال الفترة القادمة. حيث يستخدم الباحثون الزراعيون الذكاء الاصطناعي وعلوم البيانات لإجراء تحليلات تنبؤية على مستوى الزراعة، مما يمكنهم من تقديم رؤى هامّة فيما يتعلق بالأراضي الزراعية قبل حدوثها.

كما تستطيع شركات مثل Ag-Analytics الوصول إلى البيانات الزراعية الدقيقة لمعالجة المخاوف المتعلقة بالطقس، مثلما تفعل من خلال أدوات مثل FarmScope التي تجمع بين بيانات الأقمار الصناعية والتربة وحالة الطقس والمحاصيل وبيانات المعدات الزراعية لإنشاء تحليل للحالة الحالية للمجال الزراعي والتنبؤ بالأرباح المستقبلية.

ومن المتوقع أن يحتفظ القطاع الجغرافي لأمريكا الشمالية بحصة كبيرة طوال الفترة القادمة. حيث تخطط مثلاً شركة جنرال ميلز لتعزيز ممارسات الزراعة المتجددة على مليون فدان من الأراضي الزراعية في الولايات المتحدة بحلول عام 2030.

الأسئلة الشائعة حول السلع الزراعية 

1- أي السلع الزراعية المتداولة يمكنني الاستثمار فيها ؟

تستطيع الاستثمار في أكثر من 35 سوقاً للسلع، بما في ذلك النفط الخام والبن والغاز الطبيعي والذهب والقمح والقطن والنحاس. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك المضاربة أو الاستثمار في الأسهم المرتبطة بالسلع والصناديق الاستثمارية المتعلقة بالسلع الزراعية. 

2- كيف يمكنني البدء في تداول السلع الزراعية ؟

للبدء في تداول السلع، اختر سوقاً من بين 35 سوقاً للسلع أو الأسهم المرتبطة بالسلع أو الصناديق الاستثمارية المتعلقة بالسلع. ثم، قرر ما إذا كنت ستتداول بأسعار السوق على المدى القصير أو الاستثمار على المدى البعيد. وأخيراً، ستحتاج إلى فتح حساب حقيقي مع وسيط يقدم خدمات تداول السلع أو الأسهم. 

3- ما هي السلع الأكثر تداولاً في العالم ؟

السلع الأكثر تداولاً هي الذهب والفضة والنفط الخام الأمريكي وخام برنت والنحاس والغاز الطبيعي والمنتجات الزراعية مثل البن والقمح والسكر. 

4- ما هو حجم سوق التحليلات الزراعية الحالي ؟

من المتوقع أن يسجل سوق التحليلات الزراعية معدل نمو سنوي مركّب قدرهُ 14.40٪ خلال الفترة  (2024-2029).

تابع تحليل الذهب من موقع توصيات