توقعات الداو جونز Dow Jones وأهم الأسباب في تحرّك سعر Dow

قبل الحديث حول توقعات الداو جونز لا بد أن نتعرّف على شركة Dow Jones & Co أو المشهورة بإسم الداو جونز الصناعي هي شركة قد تم تأسيسها منذ بداية العام 1882م. من قبل شخص يدعى تشارلز داو ومعهُ شخص أخر يسمى إدوارد جونز. وبالإضافة إلى شخص ثالث وهو تشارلز بيرغسترسر. حيث أنّها في أساسها، لم تكن تتضمن المتوسطات الصناعية الأولى الأسهم الصناعية. بل إنّها كانت تتضمن بعض من الشركات المتخصصة في قطاع النقل. ومن ثمّ بعد ذلك قد تطورت إلى “متوسط ​​النقل”.

قام المؤسس تشارلز داو في العام 1896م بعملية تقسيم لكل من النقل والصناعة إلى متوسطين مختلفين. وبذلك فقد أدى هذا الأمر إلى القيام بإنشاء متوسط ال​​داو جونز الصناعي DJIA.

في بداية التأسيس كانت رؤية تشارلز داو هي أن يقوم بإنشاء معيار للمستثمرين. وكذلك الأمر إنشاء معيار للمتداولين ذلك بهدف أن يتم فهم الظروف العامة الخاصة بالسوق المالي. يُذكر بأنّ كافة الشركات الـ 12 الأصلية لمؤشر الداو جونز. كانت جميع هذهِ المؤشرات تعمل في مهنة صناعات السكك الحديدية وكذلك الأمر في مهنة القطن والغاز وبالإضافة إلى التجارة في السكر والتبغ. وبالإضافة إلى النفط من ضمن المهن الخاصة بالشركة.

نجد أنّ أداء هذهِ الشركات يصوّر عموماً الحالة العامة المتخصصة في الاقتصاد الوطني. حيث أنّ هذا التقليد قد استمر على مدار السنوات. ولا يزال الأمر كذلك حيث أن الاقتصاديون يعتقدون بأنّهُ يوجد قوة في مؤشر الداو جونز القوي والذي يعمل على تمثيل اقتصاد قوي.

العوامل المؤثرة على مؤشر الداو جونز

ليتم الحديث حول توقعات الداو جونز بشكل صحيح لا بد من الحديث عن العوامل المؤثرة على المؤشر بشكل واضح بهدف أن يتم دراسة حالة المؤشر وبالتالي وجود توقعات الداو جونز صحيحة ومنطقية ومن هذهِ العوامل ما يلي:

• الشركات الكبرى المدرجة بالمؤشر حيث أنّهُ يصنّف الأداء الخاص بها سواء كانت من التقارير الخاصة. بالأرباح الربع السنوية أو من التقارير الخاصة من أخبار السوق وغيرها من الأمور.
• طلب المستهلكين على الخدمات أو المنتجات المقدمة من قبل الشركات المدرجة. والتي تتأثر بشكل كبير من التقارير الصادرة وتتأثر كذلك من الأخبار الاقتصادية التي منها على سبيل المثال: سعر الفائدة وبالإضافة إلى نسبة ومعدل البطالة. وكذلك الأمر مع أسعار المستهلكين وغيرها من الأمور المختلفة.
• يتأثر الطلب الأجنبي بشكل خاص على المنتجات وعلى الخدمات التي يتم القيام بتقديمها بقوة الدولار الأمريكي. وهذا الأمر يعود بسبب ارتباط الشركات المدرجة بمستثمرين من الخارج.

تداول مؤشر داو جونز عن طريق العقود الآجلة

عملية تداول مؤشر الداو جونز يتم عبر مجموعة من الأدوات المالية وذلك الأمر بهدف القيام بتسهيل على المتداولين والمستثمرين. فعلى سبيل المثال التداول عبر العقود الآجلة عن طريق بورصة شيكاغو. حيث أنّها تعتبر واحدة من أكثر وأشهر الأدوات التي يمكن أن يتم استخدامها. ففي حال أنّهُ قد توفرت مجموعة من المزايا التي منها مثلاً الرافعة المالية الكبيرة. وكذلك الأمر السيولة العالية وبالإضافة أيضاً إلى أوقات التداول التي تمتد على مدار فترة عمل السوق بداية من يوم الإثنين حتى يوم الخميس.

تداول مؤشر الداو جونز من خلال عقود الفروقات

يمكن القيام بعملية تداول في مؤشر الداو جونز. وذلك عبر عقود الفروقات والتي تمثل مجموعة من المشتقات المالية. التي بدورها تساعد المستثمرين والمتداولين على القيام بعمليات شراء عدد كبير من الأدوات المالية. ومن ثم القيام بعد ذلك ببيعها بدون الحاجة إلى تملكها. ففي حال أنّهُ تم تداول العقود على المؤشر بذاتِ الطريقة التي يتم فيها عملية التداول في العقود على الأسهم وأيضاً السندات وبالإضافة إلى الأصول المختلفة.

يوجد عدد كبير من المستثمرين وأيضاً من المتداولين الذين يفضّلون القيام بعملية تداول عقود الفروقات. بشكل خاص من فئة المتداولين المبتدئين وكذلك الأمر من فئة أصحاب الحسابات المالية الصغيرة. وهذا الأمر يعود بسبب المزايا المتنوعة التي تقدمها شركات الوساطة فمثلاً نجد عدم طلب هامش أولى وكذلك الأمر بما يخص توفير رافعة مالية.

ما الذي يحرك مؤشر الداو جونز الصناعي

يوجد عدد من العوامل المؤثرة بشكل ملحوظ على توقعات الداو جونز والتي يكون لها تأثير ملموس وواضح والتي منها مثلاً:

قوة الدولار الأمريكي

قوة الدولار الأمريكي يكون لها تأثير على سعر الداو جونز الصناعي. حيث أنّهُ في الغالب الدولار الأمريكي القوي يعني أن المؤشر سيرتفع بشكل كبير من حيث القيمة الخاصة به. في حين أن التدني والإنخفاض في سعر الدولار الأمريكي يعني الانخفاض في المؤشر.

قيمة أسهم شركات الداو جونز

عند الحديث عن العوامل المؤثرة على توقعات الداو جونز لا بد أن نتحدث عن قيمة الأسهم الخاصة بالشركة. فإنّ الشركة نجد أنها تتكون من مجموعة من الشركات المدرجة في بورصة نيويورك. وكذلك تتكون من مجموعة من الشركات في بورصة ناسداك. فإنّ الأسعار الخاصة بالأسهم لتلك الشركات بدورها يكون لها تأثير بشكل كبير وواضح على سعر مؤشر الداو جونز. وإن نظرنا إليه فإنّ المؤشر مرجح بالسعر. فإن أداء الشركات يكون ذات السعر الأعلى في الأسهم. وبالتالي فإنّهُ سيكون لها التأثير الأكبر بشكل ملحوظ على القيمة الخاصة بالمؤشر عند القيام بمقارنتها بتلك الشركات التي لديها سعر يعتبر متدني. هذا الأمر كلّهُ يعود بسبب أن لها وزن أكبر في عملية تكوين مؤشر الداو جونز الصناعي.

تقارير توزيعات الأرباح

لا يخلو توقعات الداو جونز من وجود عامل تقاير توزيعات الأربح. التي تؤثر بشكل أو بأخر حيث أن تقارير الأرباح الخاصة بالشركات المدرجة في الداو جونز ستؤثر بشكل واضح على المؤشر. حيث أنهُ في غالب الأحيان ما تتسبب التقارير المتعلقة بالأرباح القوية في الشركات الكبيرة. التي لها وزن كبير في مؤشر الداو جونز الصناعي. خلال عملية زيادة سعر المؤشر. وفي غالب الأمر هذا يعني أن التقارير الضعيفة سيكون لها تأثير في انخفاض في سعر مؤشر داو جونز.

الأحداث الاقتصادية

رابع العوامل المؤثرة على توقعات الداو جونز هو الأحداث الاقتصادية فهي تمثل دوراً أساسياً في التأثير في بيانات الاقتصاد الكلي. مثل عوامل جيوسياسية التي بدورها ستؤثر بشكل أساسي على سعر الدولار الأمريكي. والتي بدورها كذلك ستؤثر أيضاً على سعر الداو جونز.

الأخبار

ختام هذهِ من العوامل المؤثرة في توقعات الداو جونز هي الأخبار. والتي تمثل أهمية عالية للغاية حيث أنها ستؤثر على نطاق واسع. ذلك الأمر يكون سواءً كانت الاخبار إيجابية أو الأخبار السلبية. فكل واحدة من هذهِ الأنواع من الأخبار يكون لها تأثير على سعر مؤشر الداو جونز. فنجد مثلاً أن الأخبار المتعلقة بإعلانات البنك المركزي. وكذلك الأخبار التي تتعلق بالتغييرات في السياسة المالية في الولايات المتحدة الأمريكية، وبالإضافة إلى الإبلاغ عن الأحداث الكبيرة التي منها مثلاً التطورات المتعلقة بجائحة كورونا أو المتعلقة بالانتخابات الرئاسية. وغيرها من التطورات والأخبار المختلفة والمتنوعة التي ستلعب دوراً بارزاً في عملية تحريك قيمة مؤشر الداو جونز الصناعي.

توقعات الداو جونز لعام 2023

توقعات الداو جونز للأشهر الثلاثة الأولى من العام 2023م وهذا الأمر وفقا لـ “لونج فوركاست” التي جائت كما يلي:

الشهر من العام 2023	توقعات السعر الأدنى	توقعات السعر الأعلى	التوقعات عند الإغلاق	توقعات التغير الشهري	إجمالي التوقعات
شهر 1 يناير	32740	36920	34830	-5.0%	10.4%
شهر 2 فبراير	32955	37161	35058	0.7%	11.2%
شهر 3 مارس	33249	37493	35371	0.9%	12.2%