تحليل الفوركس : كيف يعمل وماهو الأفضل!

تحليل الفوركس اليومي
تحليل الفوركس اليومي
الفوركس هو اختصار لعبارة “Foreign Exchange Market” والتي تعني “سوق الصرف الأجنبي”. وبالتالي فإن الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم حيث يتم تداول العملات المختلفة مقابل بعضها البعض. لكن كيف يتم تحليل الفوركس FOREX؟ وما هي آلياتهِ؟ سنقدم في هذا المقال صورة شاملة عن هذا التحليل بشقيه الأساسي والفني.
Exness
في الواقع، تحليل الفوركس بشكلهِ الأبسط هو فحص تغيرات أسعار أزواج العملات بالإضافة إلى القوى المؤثرة على تلك التغيرات. هذا التحليل يستخدمهُ متداولو الفوركس الذين يشترون ويبيعون العملات بهدف تحقيق الربح. وبالتالي فإن الهدف منهُ هو تحديد ما إذا كان يجب شراء Buy أو بيع sell أو الانتظار للتداول في زوج من العملات.

كيف يعمل تحليل الفوركس

تحليل الفوركس كما حاولنا شرحهُ إذاً غايته تحديد العملة التي من المرجح أن تكون أقوى داخل الزوج خلال فترة زمنية معينة. ويمكن لمتداولي الفوركس بعد ذلك استخدام هذهِ المعرفة لشراء العملة التي يتوقعون زيادة قيمتها أو بيع العملة التي يعتقدون أن قيمتها ستنخفض. ولأجل بناء هذهِ التوقعات، يجب على متداولي الفوركس دراسة مجموعة من المصادر تشمل حالة اقتصاد الدولة، أو سعر السلع ذات الصلة مثل النفط، ناهيك عن أي أحداث إخبارية رئيسية تؤثر على الاقتصاد الدولي. بالتوازي، يتم أيضاً النظر في العوامل الفنية، مثل تاريخ الأسعار الأخير للعملة نسبة إلى متوسطاتها التاريخية. لتوضيح ذلك، نتأمّل حالة زوج العملات الدولار الأمريكي / الدولار الكندي USD/CAD. كندا والولايات المتحدة هما شريكان تجاريان، وهذا يعني أن عملية التصريف بين زوجي العملات ستحدث بكمية كبيرة لأسباب مثل التجارة عبر الحدود والسفر والاستثمار.

التحليل الأساسي للفوركس

الحقيقة أنّ أسعار الفائدة هي النقطة الجوهرية التي يتم دراستها في التحليل الأساسي للفوركس. وذلك لأن أسعار الفائدة لها تأثير كبير على السوق. وقد يعتقد المتداول الذي يشعر براحة أكبر في تداول الأصول المحفوفة بالمخاطر أن فتح مراكز على العملات التي تقدم أسعار فائدة أعلى هي فكرة جيدة. بينما يميل أولئك الذين يخشون المخاطرة إلى فتح مراكز على العملات الآمنة (العملات الآمنة هي تلك التي تميل إلى البقاء مستقرة خلال أوقات عدم استقرار السوق). وإلى جانبها، يتضمن التحليل الأساسي للفوركس الناتج المحلي الإجمالي، والتضخم، والتصنيع، ونشاط النمو الاقتصادي. فيما يلي نظرة على كيفية تأثير البيانات الاقتصادية على العملات بناءً على ما إذا كانت التوقعات قد تحققت أم لا:

البيان الاقتصادي 

 التأثير المتوقع على العملة

التفسير

الناتج المحلي الإجمالي: أفضل من المتوقع

 إيجابي

يشير إلى قوة الاقتصاد وزيادة الطلب على العملة

تضخم أسعار المستهلك: أفضل من المتوقع

 إيجابي (عادة)

عادة ما يشير إلى انخفاض التضخم، مما يدفع البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة ويدعم العملة. *ملاحظة: في بعض الحالات، قد يكون التضخم المنخفض جدًا مؤشرًا على ضعف الطلب، مما يؤثر سلبًا على العملة.

الميزان التجاري: عجز تجاري (الواردات > الصادرات)

 سلبي

يشير إلى أن الدولة تستورد أكثر مما تصدر، مما يؤدي إلى ضعف الطلب على عملتها.

سعر الفائدة القياسي للبنك المركزي: زيادة في سعر الفائدة

 إيجابي

عادة ما يجذب المستثمرين إلى العملة، مما يزيد من الطلب عليها و يقويها.

مؤشر ISM للتصنيع: أفضل من المتوقع

 إيجابي

يشير إلى قوة قطاع التصنيع، مما يدعم الاقتصاد ويعزز الطلب على العملة.

مؤشر أسعار المنتجين: أفضل من المتوقع

 إيجابي

يشير إلى انخفاض التضخم في قطاع الإنتاج، مما يدعم الاقتصاد و يقوي العملة.
بالعودة إلى زوج عملات الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD. وعند إجراء تحليل أساسي لهُ، يجب على المتداول أن ينظر في عوامل مثل توقعات الفائدة والتضخم لكلا العملتين. كما يجب عليه أن يبحث في عوامل أخرى مثل التوظيف، والتي قد توفر نظرة كافية لاتجاهات أسعار الفائدة المُستقبلية. يميل الاقتصاد القوي إلى دفع أسعار الفائدة إلى الارتفاع، مما يجذب المزيد من المتداولين والمستثمرين إلى تلك العملة وإلى تلك السوق للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة. ولأن الدولار الكندي يميل إلى التحرّك مع سعر النفط، فقد يأخذ المتداولون أيضاً في الاعتبار التوقعات بشأن الاتجاه المستقبلي لأسعار النفط.

التحليل الفني للفوركس

تحليل الفوركس بجانبه الفني هو مجموعة من التقنيات المستخدمة لمحاولة التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية للمنتجات المالية بناءً على تحركات الأسعار والأنماط التاريخية. واللافت أن المتداول يمكنهُ أن يستخدم عدد كبير من تقنيات التحليل الفني بالتوازي، وتحظى التقنيات الكمية والتركيبية مثل المتوسطات المتحركة وخطوط بولينجر وتصحيحات فيبوناتشي بشعبية كبيرة بين المتداولين، إلى جانب تحليل المذبذبات ومؤشرات الزخم مثل MACD وRSI ومؤشر ستوكاستيك وغير ذلك. وسنكتفي بتعريف أشرطة بولينجر والشموع اليابانية في هذا المقال نظراً لأن الشرح في التحليل الفني يطول جداً.
  • أشرطة بولينجر:
أشرطة بولينجر هي تراكب للرسم البياني، حيث يرسم خطاً على بعد انحرافين معياريين فوق متوسط متحرك بسيط وخطاً على بعد انحرافين معياريين أسفل متوسط متحرك بسيط. وهي واحدة من أكثر أدوات التحليل الفني شيوعاً لأنها مقياس جيد للتقلب. فكلما اقترب السعر على الرسم البياني من النطاق العلوي، يمكن اعتبار السوق “مفرط الشراء”. وكلما اقترب السعر من النطاق السفلي، زادت احتمالية أن يكون السوق مفرط البيع.
  • أنماط الشموع في الفوركس:
يستطيع متداولو الفوركس استخدام تقنيات التحليل الفني الشرقية (اليابانية) مثل أنماط الشموع، وخاصة للتداول على المدى القصير وتحديد نقاط التحول الرئيسية. ومن بين أنماط الشموع الأكثر شيوعاً في تحليل الفوركس نذكر شمعة الدوجي والمطارق والرجل المعلّق ونجوم الصباح والشموع المتلألئة.

تحليل المشاعر

يهمل بعض المتداولين أهمية تحليل مشاعر ومعنويات السوق في عملية تحليل الفوركس. حيث يكتفي هؤلاء بإجراء تحليل فني وأساسي. والحقيقة أن معنويات السوق هي شكل آخر مهم من أشكال تحليل الفوركس. فعندما ترى أن معنويات السوق تتجه بشكلٍ كبير نحو اتجاه واحد (على سبيل المثال، العديد من الأشخاص يتجهون نحو الشراء على زوج من العملات)، فهذا يعني أن الغالبية العظمى من المتداولين ملتزمون بالفعل بهذا الموقف. ربما يمكن تفسير ذلك بشكل أفضل باستخدام مثال. لنفترض أن عدد كبير من المتداولين والمستثمرين متفائلون بشأن اليورو، أي أنهم يعتقدون أن قيمتهُ سوف ترتفع. ونظراً لأننا نعلم أن هناك مجموعة كبيرة من المتداولين الذين اشتروا بالفعل (اتخذوا مراكز طويلة الأجل)، فإن هؤلاء المشترين يصبحون مصدر مستقبلي للبائعين. وهذا يجعل زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي عرضة لتراجع حاد إذا باعوا هؤلاء المشترون عند الإغلاق. خلاصة القول، عليك ألا تكتفي بتحليل الفوركس الفني أو الأساسي، بل الأفضل أن تتجه نحو مزجهما لبناء استراتيجية تداولية ناجحة ومخصصة لك، دون أن تنس تحليل مشاعر السوق ورصد كافة الأخبار السياسية والاقتصادية المحيطة.
زر الذهاب إلى الأعلى