تحليل فني دقيق لأسعار الفضة المستقبلية

تحليل فني دقيق لأسعار الفضة

وفقا  لخبراء السبائك الأمريكية، تعد أسعار الفضة ثاني أكثر المعادن الثمينة شعبية لاستثمار السلع، في المرتبة الثانية بعد الذهب.
وتشير توقعات معهد الفضة إلى أن إجمالي الطلب على هذا المعدن في السوق العالمية قد يصل إلى 1.14 مليار أوقية، مصحوبا
بإنتاج منجم يبلغ 820 مليونا وعجز قدرهُ 140 مليونا. ويعكس ذلك انخفاضاً بنسبة 10% و2% و45% مقارنة
بإحصائيات الأعوام السابقة على التوالي.

ووفقًا لمعهد الفضة، قد يصل الطلب العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي قدره 1.2 مليار أونصة في عام 2024.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع إنتاج المناجم إلى 843 مليون أونصة، وهو أعلى مستوى منذ عام 2018، مع
عجز متوقع قدره 176 مليون أونصة. ومقارنة بأرقام 2023، فإن المؤشرين الأولين قد يرتفعان بنسبة 1% و4% على
التوالي، فيما قد ينخفض ​​المؤشر الثالث بنسبة 9%.

طوال التحليل، نوصي بوضع توقعات معهد الفضة لعامي 2023 و 2024 في الاعتبار، لأنها ستكون بمثابة نقاط مرجعية. 

العوامل المؤثرة على أسعار الفضة

تخفيض سعر الفائدة

في عام 2023، بدأ معدل التضخم في الولايات المتحدة في الانخفاض. ووفقا لحاسبة التضخم في الولايات
المتحدة ، بلغ معدل التضخم للأشهر الـ 12 المنتهية في ديسمبر 2023 3.4%، مقارنة بنسبة 6.5% في
ديسمبر 2022. ويخلق الانخفاض في هذا المؤشر الظروف الملائمة لتخفيف السياسة النقدية المحتملة من
قبل نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2024. 

قد تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الجهة التنظيمية إلى إضعاف الدولار الأمريكي، الأمر الذي بدوره
يمكن أن يجعل الفضة أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يبحثون عن أصول محمية ضد التضخم .
ويتوقع جي بي مورجان تشيس أن تؤدي دورة التخفيض التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض
العائدات الحقيقية الأمريكية إلى دفع أسعار الذهب والفضة إلى مستويات اسمية جديدة عند 2175
دولارًا و30 دولارًا على التوالي في النصف الثاني من عام 2024. 

تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي 

بحسب  رويترز ، تهدف دول البريكس إلى تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي في التجارة والتمويل الدوليين.
قد تؤدي المراكز الأضعف للعملة الأمريكية إلى انخفاض الطلب
عليها كعملة احتياطية، وهو ما قد يؤدي، وفقًا لتوقعات Kitco Metals، إلى زيادة الطلب على الذهب والفضة. 

العرض والإنتاج 

بناءً على بيانات معهد الفضة، ربما انخفض إنتاج مناجم الفضة العالمية بنسبة 2٪ في عام 2023، ليصل
إلى 820 مليون أوقية، مقارنة بإحصائيات عام 2022، مدفوعًا بانخفاض الإنتاج من الرواسب الكبيرة
في المكسيك وبيرو. من المحتمل أن تكون إعادة تدوير الفضة الثانوية التي يتم الحصول عليها من الخردة
والنفايات قد ارتفعت بنسبة 1٪ إلى 181 مليون أونصة في العام الماضي. ووفقا  لتوقعات معهد الفضة
لعام 2024، من المتوقع أن يرتفع إنتاج مناجم المعادن الثمينة بنسبة 4% ليصل إلى 843 مليون أوقية. 

الطلب الصناعي 

استنادًا إلى توقعات معهد الفضة لعام 2023، قد يرتفع الطلب الصناعي العالمي على الفضة بنسبة 8% اعتبارًا
من عام 2022، ليصل إلى مستوى قياسي يبلغ 632 مليون أونصة. ويمكن أن تكون محركات النمو الأساسية
هي الاستثمارات في الطاقة المتجددة، وشبكات الطاقة، وشبكات الجيل الخامس، والإلكترونيات الاستهلاكية، وقطاع السيارات.
كما توقع معهد الفضة، في عام 2024، سينمو الطلب الصناعي على الفضة بنسبة 4٪ ليصل إلى 690 مليون
أونصة، وستكون الصناعات الكهروضوئية وصناعات السيارات هي محركات النمو الرئيسية. 

الطلب على الاستثمار 

وفقا لتوقعات معهد الفضة لعام 2023، كان من الممكن أن تنخفض الاستثمارات المادية بنسبة 21٪، لتصل
إلى 263 مليون أوقية، وهي أدنى قيمة منذ عام 2020. وربما يكون السبب الرئيسي وراء ذلك هو ارتفاع
أسعار الفضة إلى مستويات قياسية في الهند، والتي ربما تكون قد منعت المستثمرين من الشراء وأدت إلى جني الأرباح. 

قد يكون السبب الثاني هو  زيادة  ضريبة القيمة المضافة على الذهب المادي في ألمانيا في بداية عام 2023.
وربما تكون الاستثمارات في هذا المعدن في الولايات المتحدة قد  انخفضت أيضًا  في العام الماضي، ولكن
بشكل طفيف، بسبب الطلب القوي على أصول الملاذ الآمن في أعقاب الأزمة المصرفية. 

تشير توقعات معهد الفضة لعام 2024 إلى أن الاستثمارات المادية في الفضة قد تنخفض بنسبة 6٪، مسجلة أدنى قراءة منذ عام 2020. 

الطلب على المجوهرات 

استنادًا إلى توقعات معهد الفضة لعام 2023، قد انخفض ​​الطلب على المجوهرات الفضية بنسبة 22% اعتبارًا
من عام 2022، ليصل إلى 182 مليون أونصة. وقد يُعزى هذا الانخفاض إلى عودة الطلب إلى طبيعته في
الهند بعد ارتفاعه في عام 2022. ووفقًا لتوقعات معهد الفضة لعام 2024، من المتوقع أن يشهد
الطلب على المجوهرات الفضية ارتفاعًا بنسبة 6٪. 

تحليل فني دقيق لأسعار الفضة المستقبلية

ظلت أسعار الفضة محصورة ضمن نموذج المثلث منذ 8 مارس 2023. ويرى التحليل الفني أن الاختراق
واكتمال هذا النموذج يمكن أن يحدث في أي اتجاه، صعودًا وهبوطًا. قد يشير اختراق الحد العلوي للنموذج، مع
اكتساب الأسعار موطئ قدم فوق 26.00 دولارًا أمريكيًا، إلى هدف محتمل للنموذج عند 33.45 دولارًا أمريكيًا. 

يعتبر الارتداد من خط الدعم على مؤشر القوة النسبية بمثابة إشارة إضافية تؤكد ارتفاع السعر المحتمل إلى الحد
العلوي لنموذج المثلث عند 25.55 دولارًا أمريكيًا. وقد لوحظ ارتداد سابق من هذا الخط في 5 أكتوبر 2023، مما
أدى إلى ارتفاع الأسعار بنسبة 25٪. وفي الوقت نفسه، يعمل مستوى 26.00 دولارًا أمريكيًا كمقاومة قوية للمشترين.
وانتعش السعر من مستوى المقاومة هذا في 4 ديسمبر 2023، متراجعًا بنسبة 15%. 

يمكن أن يكون تماسك الأسعار تحت مستوى 21.00 دولارًا أمريكيًا سيناريو سلبيًا للمضاربين على الارتفاع، مما
يشير إلى اختراق الحد السفلي لنموذج المثلث. في هذا السيناريو، قد يكون الانخفاض المحتمل وهدف النمط هو علامة 17.50. 

توقعات أسعار الفضة لعام 2024 

• يتوقع محللو JP Morgan Research أن تصل أسعار الفضة إلى 30 دولارًا أمريكيًا للأونصة في الربع الرابع من عام 2024 
• وفقًا لـ  Capex، من المتوقع أن يصل متوسط ​​أسعار الفضة في عام 2024 إلى 24.85 دولارًا أمريكيًا للأونصة، مع أعلى مستوياته عند 34.70 دولارًا أمريكيًا. ويتوقع البنك الدولي أن يتم تداول المعدن في نطاق 20-25 دولارًا أمريكيًا في السنوات الخمس المقبلة 
• يتوقع خبراء الاقتصاد في Heraeus أن تتحرك الأسعار في نطاق 22-29 دولارًا أمريكيًا في عام 2024 
• ويتوقع المتخصصون في InvestingHaven أن تصل أسعار الفضة إلى 34.70 دولارًا أمريكيًا في عام 2024 

استراتيجيات الاستثمار في الفضة 

• استثمارات الفضة المادية ربما تكون هذه هي الطريقة الأبسط والأكثر أمانًا للاستثمار في المعدن الثمين. إنها تنطوي على شراء العملات المعدنية والسبائك وغيرها من أشكال الفضة المادية 
• الاستثمارات في أسهم شركات تعدين وتصنيع الفضة قد تحقق هذه الاستثمارات دخلاً أعلى من الاستثمارات المادية ولكنها تنطوي على مخاطر رأسمالية محتملة أعلى. قد لا تعتمد عوائد هذه الأسهم على سعر المعدن فحسب، بل أيضًا على عوامل أخرى، مثل ظروف التعدين، وإدارة الشركة، واتجاهات السوق العامة.  
• الاستثمارات في العقود الآجلة للفضة والخيارات تعتبر العمليات باستخدام هذه الأدوات المالية أكثر تعقيدًا وقد تنطوي على مستوى عالي المخاطر. على هذا النحو، فإنها تتطلب عادةً معرفة وفهمًا عاليًا للسوق بالإضافة إلى الخبرة في تداول المشتقات المالية 
• استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة وتقوم هذه الصناديق بتتبع أداء أسعار المعدن الثمين ويتم تداولها في أسواق الأوراق المالية. تمكن الاستثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة هذه المستثمرين من شراء الأصول المرتبطة بأسعار الفضة في الأسواق المالية بسهولة، مما يضمن سيولة المحفظة وتنويعها. 
• الاستثمارات في صناديق الاستثمار الفضية وهم يستثمرون عادةً في الأوراق المالية لشركات مختلفة مرتبطة بالفضة، وبالتالي يهدفون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. قد تكون هذه الأداة الاستثمارية أقل خطورة من شراء أسهم في أحد ممثلي صناعة تعدين الفضة ومعالجتها 

• تنويع محفظتك إذا كنت تريد تركيز استثماراتك على هذا المعدن فقط، فاستخدم أدوات الاستثمار المختلفة المذكورة أعلاه. ومع ذلك، نوصي بعدم الاعتماد حصريًا على الفضة وتوزيع الاستثمارات عبر فئات أصول متعددة تتعلق بقطاعات اقتصادية مختلفة 
• تقييم اتجاهات السوق يمكن أن تكون أسعار الفضة متقلبة. تتبع المؤشرات الاقتصادية والطلب الصناعي والأحداث الجيوسياسية التي قد تؤثر على قيمة المعدن. سيساعدك هذا على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة  
• تحديد أهداف استثمارية واضحة قرر ما إذا كنت تريد استخدام الفضة للاستثمارات طويلة الأجل، أو للتحوط ضد التضخم، أو للاستثمارات قصيرة الأجل. يمكن أن يساعدك هذا في اختيار الإستراتيجية الصحيحة لإدارة المخاطر 
• استخدم المتوسط يمكن أن يساعدك استثمار مبلغ ثابت في الفضة على فترات منتظمة في تقليل المخاطر المحتملة للاستثمار بكثافة في وقت غير مناسب. 
• الحد من استخدام الرافعة المالية في حين أن استخدام الأموال المقترضة للاستثمار في الفضة قد يزيد من العائدات، فإنه قد يزيد أيضًا من الخسائر. كن حذرًا عند استخدام الرافعة المالية، خاصة في الأسواق المتقلبة 
• تحكم في عواطفك تجنب اتخاذ قرارات متهورة بناءً على تحركات السوق قصيرة المدى. حافظ على عواطفك تحت السيطرة والتزم بإستراتيجية الاستثمار الخاصة بك 
• قم بمراجعة محفظتك وإعادة توازنها بانتظام إن تعديل المراكز بشكل منهجي مع تغير ظروف السوق قد يساعد استثماراتك على التوافق بشكل أفضل مع الإستراتيجية والأهداف والمخاطر التي اخترتها 
• استخدم وقف الخسارة يسمح هذا الأمر بالإغلاق التلقائي للصفقات عندما تصل الأسعار إلى المستوى الذي يحدده المستثمر. يمكن أن يساعد استخدام وقف الخسارة في تخفيف الخسائر المحتملة 
• فقط أستثمر ما يمكنك تحمل خسارته تحمل استثمارات الفضة مخاطر الخسارة. تأكد من أن المبلغ المستثمر في المعدن الثمين ليس بالغ الأهمية لاحتياجاتك المالية

تشير التوقعات المذكورة أعلاه إلى أن عام 2024 قد يشهد ارتفاعًا في الطلب على الصناعة والمجوهرات، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمة المعدن الثمين وسط تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ومن المتوقع أن تتراوح أسعار الفضة من 22 إلى 34.7 دولارًا أمريكيًا للأوقية في عام 2024. 

يشير التحليل الفني إلى تشكيل نمط المثلث، مما قد يشير إلى عدم اليقين في السوق. إذا اخترقت الأسعار
فوق الحد العلوي للنمط، فمن المرجح أن تستهدف مستوى 33.45 دولارًا أمريكيًا.

الأسئلة الشائعة عن الاستثمار في الفضة

هل الفضة استثمار جيد ؟

قد تكون الفضة استثمارًا مفيدًا، حيث توفر التنويع والتحوط ضد التضخم. من الضروري مراعاة
أهداف الاستثمار الشخصية وتحمل المخاطر نظرًا لقابليتها لتقلبات السوق والمخاطر الأخرى. 

هل سترتفع  أسعار الفضة (XAG/USD) في عام 2024 ؟

توقعات أسعار الفضة في عام 2024 مختلطة، حيث يتوقع العديد من المحللين اتجاهًا تصاعديًا.
من المحتمل أن تصل الأسعار إلى حوالي 30 دولارًا أمريكيًا للأونصة، متأثرة بعوامل مثل الطلب الصناعي والتغيرات في السياسة النقدية. 

ما هي ساعات تداول XAG/USD ؟

ساعات التداول لـ XAG/USD (الفضة مقابل الدولار الأمريكي) في Robomarkets هي من 01:05 إلى 23:55، خمسة أيام في الأسبوع، مما
يسمح بالتداول على مدار 24 ساعة على غرار أزواج العملات الأجنبية الأخرى.

يمكنك الاطلاع على اخر اخبار التداول في موقع توصيات