تحليل البلاديوم اليوم : تعلّم كيف تحقّق الربح منهُ

  ما الذي يجعل تحليل البلاديوم اليوم أمراً بالغ الأهمية؟ ولماذا دخل هذا المعدن إلى سباق السلع المهمّة والتي يتم تداولها يومياً؟ وما هي الفرص المُستقبلية لهذا المعدن؟ وما هي العوامل التي تؤثر على سعرهُ وتوقعاتهُ المستقبلية؟ سنحاول أن نُجيب على كل تلك التساؤلات بعد أن نقدم رؤية شاملة لتحليل البلاديوم اليوم.

ما هو البلاديوم ؟

إن التجار يحبون الذهب والفضة (في الواقع نحن جميعاً نحب الذهب والفضة!). والسبب في هذا الحب هو ندرة وقيمة هذين المعدنين. ماذا لو أخبرتك بأن هنالك معدن أندر من الذهب بأكثر من 30 ضعف. وهو بذلك أحد أندر المعادن على وجه الأرض؟ وتعتبر روسيا هي أكبر منتجي البلاديوم وتليها جنوب إفريقيا، وتشكل حصتهما العالمية من الإنتاج نحو 70-80%، تليهما الولايات المتحدة وكندا وزيمبابوي بنسب قليلة متفاوتة.

فهم أسواق البلاديوم

إن اللافت في الأمر أن سعر البلاديوم يتم تحديدهُ مقابل الدولار الأمريكي، على الرغم من أن معظم البلاديوم المستخرج لا يأتي من الولايات المتحدة كما بيّنا سابقاً. ويتم حساب البلاديوم بالأونصة الطروادية، والحد الأدنى للكمية المطلوبة لبدء التداول هو أونصة واحدة. باعتبارهُ أحد أندر المعادن الموجودة على الكوكب، فقد شهد سعرهُ تقلبات قد لا تكون شائعة بالنسبة لمعظم السلع. من سعر 150 دولار أمريكيًا في عام 2003، ارتفع البلاديوم إلى 552 دولار أمريكي في عام 2008. ليصل في عام 2020 إلى 2349 دولار، وهو ما يمثل مكسب يزيد عن 1000٪ منذ عام 1998. فالسؤال هُنا؛ ما الذي يمكن أن يسبب مثل هذهِ التغييرات الكبيرة في سعر البلاديوم؟

تحليل البلاديوم اليوم

نبدأ من حيث انتهينا في الفقرة السابقة، ومن خلال إجراء تحليل أساسي نجد أن أسعار البلاديوم تتأثر بعدة عوامل منها طبيعية معروفة لك ومنها غير مألوفة:

• العرض والطلب:

لا يمكننا أن نغفل عن دور العرض والطلب عند الحديث عن سعر أي سلعة مهما كان حجهما السوقي. في الواقع، تعد الصين من أكبر مستهلكي البلاديوم، ومع نمو سكانها الذي لا يخفى على أحد، فإننا على الأرجح سوف نشهد زيادة في استهلاكها للبلاديوم في السنوات القادمة لاسيما توجد تطورات كبيرة السوق العالمي. وبما أن روسيا توفر ما يقرب من 42% من الاستخدام العالمي للبلاديوم، وتوفر جنوب أفريقيا 38% أخرى، فإنهما تكتسبان السيطرة على السوق ويمكنهما التأثير على الأسعار بالحيثية التي يتفقون عليها متى ما أرادوا ذلك. وفي سياق آخر، من المهم أن نعلم بأن روسيا ترفض الكشف عن كمية البلاديوم المخزنة لديها وكمية البلاديوم المستخرجة ولا تصرح عن هذه المعلومات مطلقاً، وبالتالي فمن غير المعروف كم ستوفر في السنوات المقبلة للاحتياج العالمي وخاصة الصين. وربما تؤدي التقديرات المنخفضة التي ستكشف عنها إلى ارتفاع الأسعار.

• العوامل الاقتصادية:

نقصد بتلك العوامل التضخم وأسعار الفائدة وأسعار صرف العملات. فيمكن أن يؤدّي ضعف الدولار الأمريكي مثلاً إلى زيادة أسعار البلاديوم لأنهُ يجعل المعدن أرخص للمُستثمرين الذين يستخدمون عملات أخرى.

• التوترات الجيوسياسية:

إنّ الحالة السياسية والاقتصادية العامة قد تؤثر دائماً على الأسواق على اختلافها. وحقيقة أن دولتين فقط هما الموردان الرئيسيان للبلاديوم سوف تجلب المزيد من المخاطر. نعلّل ذلك بأن التغيير الذي يؤثر على أحد هذهِ الدول، وخاصة روسيا، سيتسبّب في حدوث اضطرابات في سوق البلاديوم. في الواقع نحن نعلم جيداً تعقيدات الوضع الجيوسياسي بين روسيا والولايات المتحدة الأمريكية وخاصة بعد حرب أوكرانيا، لكن ربما مجيء دونالد ترامب خلال الأيام القادمة أن يحقق استقرار عالمي ولا سيما عن خفايا اتفاق يحصل مع الروس.

• البدائل:

البلاتين مثلاً هو معدن ثمين آخر يمكن استخدامهُ في المحولات الحفازة بدلاً من البلاديوم. وبالتالي، عندما يصبح سعر البلاديوم مرتفع للغاية، ربما يتحول المصنعون إلى البلاتين، وهو ما يؤدي إلى انهيار الطلب على البلاديوم أو تلاشيه في المستقبل، وربما هذا السبب الرئيسي الذي يمنع الروس من التصريح عن الكميات الموجودة والمستخرجة فهي بلا شك تمطح لاستدامة الطلب على البلاديوم لأطول وقت ممكن.

• تكاليف الإنتاج:

أخيراً، يمكن لتكاليف الإنتاج أيضاً أن تؤثر على سعر البلاديوم. ومع ارتفاع تكاليف الإنتاج، قد تحد شركات التعدين من الإنتاج، مما يؤدي إلى انخفاض العرض وزيادة الأسعار في الوقت اللاحق.

تحليل البلاديوم الفني 

لننتقل إلى تحليل البلاديوم اليوم فنياً، ومن خلال مراجعة المخططات الفنية والرسوم البيانية التي تعرض تحليل فني آلي للبلاديوم على مدى متوسط وطويل حتى تاريخ اليوم. نلاحظ أن أهم  النقاط التي يمكن استخلاصها هي:

• الاتجاه الهبوطي: يظهر البلاديوم اتجاه هبوطي واضح على المدى المتوسط والطويل، ويشير ذلك إلى سيطرة البيع على السوق مقابل الطلب المستقر.
• اختراق الدعم: تم اختراق مستوى الدعم عند 930 دولار، وهو ما يعزز من قوة الاتجاه الهبوطي ويشير إلى احتمال حدوث مزيد من الانخفاض.
• التقلبات: تزداد التقلبات كلما زادت الفترة الزمنية، مما يشير إلى أن البلاديوم قد يكون أكثر تقلباً على المدى الطويل.

وبشكل عام، نلاحظ أن السوق يشهد تزايد في التشاؤم حيال مستقبل البلاديوم. ومن خلال تتبع الجداول الزمنية لأداء البلاديوم، نلاحظ بعض التفاصيل التالية:

• البلاديوم شهد ارتفاع وانخفاض كبير خلال الفترة الماضية، خاصة على المدى الطويل.
• تؤكد الأرقام الواردة في خانة التقلبات على ارتفاعها، خاصة على المدى الطويل.
• يُشير الانخفاض في مؤشر السيولة إلى تراجع اهتمام المُستثمرين بالبلاديوم.

هل يُنصح بالتداول بالبلاديوم؟ قبل أن نجيب عن السؤال السابق، نلخص تحليل البلاديوم اليوم ضمن الجدول التالي:

المؤشر	القيمة	الوحدة	الملاحظة
أدنى سعر للبلاديوم في 2024	930 دولار	دولار أمريكي للأونصة	أقل سعر وصل إليه البلاديوم في العام الحالي
الانخفاض منذ بداية العام	215.49 دولار	دولار أمريكي للأونصة	نسبة الانخفاض: 19.62%
أعلى سعر تاريخي	3440.76 دولار	دولار أمريكي للأونصة	تم تسجيله في مارس 2022
أسباب الانخفاض	تباطؤ الطلب على محركات الاحتراق الداخلي، التباطؤ الاقتصادي الصيني، تفضيل السيارات الكهربائية، تهديدات العقوبات على منتجي البلاديوم	–	عوامل رئيسية أثرت على سعر البلاديوم
توقعات المستقبل القريب	متشائمة	–	تشير البيانات الحالية إلى استمرار الاتجاه الهابط

بناءً على التحليل السابق، نحن أمام ثلاثة سيناريوهات محتملة لأسعار البلاديوم في المستقبل:

• السيناريو الأول: ربما استمرار الانخفاض تسبب في التباطؤ الاقتصادي العالمي، وخاصة في زيادة التحول نحو السيارات الكهربائية، وغياب محفزات قوية لدعم الطلب.
• السيناريو الثاني: استقرار عند مستويات منخفضة قد يستقر السعر عند مستويات منخفضة حالية في حال توازن العرض والطلب.
• السيناريو الثالث: تعافي جزئي إذا ما شهدنا حدوث تحسن في الاقتصاد العالمي، زيادة الطلب على المنتجات التي تستخدم البلاديوم، أو حدوث اضطرابات في الإمدادات. فقد يعني ذلك ارتفاع السعر ارتفاع جزئي، ولكن من غير المرجح أن يعود إلى مستوياتهُ العالية السابقة في المدى القريب.

بناءً على كل ما سبق، يمكننا تقديم بعض النصائح التداولية، مع التنبيه إلى أن هذهِ النصائح هي نصائح عامة، وتختلف من حالة إلى أخرى:

• للمتداولين المحترفين: نظراً للاتجاه الهبوطي القوي واختراق مستوى الدعم، ينصح بتجنب فتح صفقات شراء على البلاديوم في الوقت الحالي. ويمكن للمتداولين المحترفين النظر في فتح صفقات بيع قصيرة الأجل، مع وضع أوامر وقف الخسارة عند مستوى أعلى من آخر ارتفاع حصل.
• للمبتدئين: نظراً لارتفاع مستوى المخاطرة، ينصح المبتدئون بالابتعاد عن تداول البلاديوم في الوقت الحالي والتركيز على تعلم واحتراف التداول.

بعيداً عن تحليل البلاديوم اليوم، نحن نوصي بشدة بضرورة مراعاة جميع العوامل في التحليل الأساسي والتحليل الفني قبل إجراء أي صفقة تداولية، ويُمكنك متابعة توصياتنا بشكلٍ مُستمر حتى تبقى على إطلاع بكل ما هو جديد.