من المشهور بمكان بأن مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي Dow Jones يشار إليه بأنهُ واحد من أكثر المؤشرات التي لها شعبية واسعة وعالية الانتشار. والتي لها الأهمية العالية جداً في كافة الأسواق المالية. حيث أنهُ يندرج خلالهُ مجموعة مكونة من العشرات من مختلف الشركات الصناعية. من كبرى الشركات فمثلاً نجد: شركة والت ديزني وكذلك شركة مايكروسوفت وأيضاً شركة إكسون. والتي عددها يصل هذهِ الشركات في مؤشر الداو جونز الأمريكي حتى هذهِ اللحظة 30 شركة (Dow 30).
يتم القيام بتداول مؤشر الداو جونز الأمريكي من خلال بورصة نيويورك وكذلك الأمر من خلال بورصة ناسداك. بالإضافة إلى كل ما سبق فإنهُ يعد (الداو جونز الأمريكي) وهو عبارة عن المؤشر الثاني الأقدم ضمن كافة المؤشرات في الولايات المتحدة الأمريكية. كما أنهُ يتصف كذلك بأنهُ وكيل صحة الاقتصاد الأمريكي. ففي حال أن الأداء الخاص بمؤشر الداو جونز الأمريكي يصنف على أنهُ قوي. فإن ذلك يعني أن الاقتصاد قوي. بينما في حال كان يصنف على أن المؤشر ضعيف. فإن ذلك يشير إلى أن الاقتصاد يكون في حالة تباطؤ.
كم عدد الشركات في مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي ؟
يتكون مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي من عدد يساوي 30 شركة كبيرة. التي تعتبر من أفضل الشركات والتي توجد في الولايات المتحدة الأمريكية والتي من أهمها هي:
- شركة ثري ام.
- شركة ألكوا
- شركة امريكان اكسبريس.
- شركة اي تي اند تي.
- بنك أوف أمريكا.
- شركة بيونك.
- شركة كاتربيلر .
- شركة شيفرون.
- شركة سيسكو سيستمز.
- شركة كوكاكولا.
- شركة دون بون.
- شركة اكسون موبيل.
- شركة جنرال إلكتريك.
- شركة هيوليت باكارد.
- شركة إنتل.
- شركة أي بي أم.
- شركة جونسون اند جونسون.
- شركة جي بي موركان تشيس.
- شركة ماكدونالدز .
- شركة مارك.
- شركة مايكروسوفت.
- شركة فايزر.
- شركة بروكتر آند كامبل.
- شركة ترافلرز.
- شركة يونايتد تكنولوجيز.
- شركة فيرايزون للاتصالات.
- شركة والد مارت.
- شركة والت ديزني.
علاقة مؤشر الداو جونز بالسوق الأمريكي؟
في الولايات المتحدة الأمريكية يوجد عدد من المؤشرات الأساسية التي تساوي ثلاثة مؤشرات والتي تساعد في عملية تحريك سوق التداولات. بشكل كبير وملحوظ حيث أنه يوجد مؤشر ناسداك المركب. وأيضاً مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي. وكذلك بالإضافة إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500. حيث أنهُ قد أشار إلى أنّ تِلك المؤشرات والتي تتواجد في الأسواق المالية هي عبارة عن سلسلة من المؤشرات الهامة جداً. والتي لها الأفضلية العالية والتي كذلك تقوم بتوفير إشارات أساسية. في مدى أداء الأسواق ذلك بشكل خاص خلال أيام معينة من التداول. والتي تُعد واحدة من الأكثر انتشارًا في عالم الأسواق المالية بشكل كبير.
قيمة أسهم شركات في مؤشر الداو جونز الأمريكي
إن قمنا بتوجيه نظرنا إلى أنّ مؤشر الداو جونز الأمريكي يحتوي على شركات في بورصة نيويورك وكذلك شركات في بورصة ناسداك. فإنّ الأسعار الخاصة بالأسهم لتلك الشركات لا بد أن تؤثر كذلك على سعر المؤشر. لأنهُ يعتبر هو بمثابة مؤشر مرجح بالسعر. فإنّ الأداء الخاص بالشركات التي لها سعر أسهم هو الأعلى بكل تأكيد سيكون هذا الأداء ذو تأثير أكبر على قيمة المُؤشر.
عند القيام بمقارنتهُ بنفس الأسعار للأسهم المنخفضة. التي يعتبر ذات وزن أكبر في كيفية عملية تقييم مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي. وهذا الأمر يدل على أن الأسهم التي لها تكلفة تعتبر كبيرة للشركات التي منها مثلا أسهم شركة Apple حيث ستحدد سعر مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي أكثر من غيرها من باقي الأسهم للشركات التي لها أسعار في الأسهم متدنية.
ليتم القيام بعملية تحديد سعر مؤشر الداو جونز الأمريكي DOW. فإنه يتم كذلك القيام بإضافة أسعار خاصة بأسهم شركات المؤشر معاً. وأيضاً القيام بقسمتها على العدد الخاص بالأسهم التي توجد في مؤشر الداو جونز الأمريكي. والتي يبلغ عددهم يساوي الـ 30 شركة وهذا الأمر يعني أن الأسهم الخاصة بهذهِ الشركات ستكون لها العديد من التقييمات المختلفة. التي تعتمد على مدى ارتفاع سعر الأسهم الخاص بها، وهذا الأمر يعني أن التغييرات المفاجئة. حيث يكون لها التأثير الكبير والملحوظ بشكل خاص على سعر الأسهم التي يكون لها وزن ثقيل في مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي.
تداول شركات مؤشر الداو جونز الأمريكي
يمكن أن يقوم المتداول بعملية التداول في مؤشر الداو جونز الأمريكي. بطرق متنوعة ومختلفة، والتي يعتبر من أهم هذهِ الطرق:
- طريقة تداول العقود الآجلة.
- تداول العقود مقابل الفروقات.
- التداول في صناديق الاستثمار المتداولة.
- التداول في الأسهم.
- تداول السعر الفوري (النقدي).
التداول في صناديق الاستثمار مؤشر الداو جونز الأمريكي
تُعتبر هذهِ الطريقة هي الطريقة الأسهل وصاحبة الفعالية الأكبر من حيث تكلفة عملية التداول الخاصة بمؤشر الداو جونز. حيث أنّها تكون من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF). كما أنهُ يمكن للمستثمر أن يحصل على تعرّض واسع للمؤشر ذلك بشكل كامل وذلك يكون من خلال القيام بتداول ETF الذي بدورهُ يقوم بتتبع سعر مؤشر الداو جونز الأمريكي.
أقدم صندوق ETF وهو الصندوق الذي يُعرف بإسم (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). أو الذي يُعرف بشكل مختصر بـ اسم Diamonds، الذي يقوم بتتبع مؤشر الـ Dow. كما أنهُ يسعى إلى القيام بعملية تتبع السعر وكذلك الأمر تتبع أداء العائد للمؤشر. حيث أن كل سهم DIA يشكل ما يعادل الـ 1/100 من المؤشر نفسهُ.
أما في حال أنهُ يوجد لديك رأس مال محدود. ولكن يوجد لديك رغبة في القيام بالتداول عبر مؤشر الداو جونز. فإنهُ سيكون من الممكن أن تكون خيارات DIA ETF هي عبارة عن طريقة جيدة. ذلك على أساس أن قمنا بافتراض بأنك كـ مستثمر تفهم كذلك كافة المخاطر التي قد ينطوي عليها تداول الخيارات.
يجب عليك أن تضع في اعتبارك أن هذا الأمر بدورهُ يوفر السيولة. بشكل أقل نوعًا ما وبالإضافة إلى أن فروق أسعار تكون بشكل أعلى. حيث أنّ التداولات التي لها رافعة مالية هذا الأمر يعني أنهُ يكون من الممكن للمستثمر أن يقوم بعمليات الشراء أو عمليات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة، بالإضافة إلى ذلك فإنهُ يمكن أن يفوق إجمالي الأرباح أو إجمالي الخسائر مبلغ الإيداع.
تداول العقود الآجلة لمؤشر الداو جونز الأمريكي
العقود الآجلة التي منها مثلاً E-mini داو جونز تكون هذهِ متاحة لأي شخص لقيام بعملية التداول أو بعملية الاستثمار. في مؤشر الداو جونز الأمريكي. يتتبع مؤشر الداو جونز عدد من الأسهم يساوي الـ 30 سهم من الأسهم الأمريكي من الدرجة الأولى. وذلك من بين تسع قطاعات مختلفة. كما أنهُ يعد العقود الآجلة لمؤشر داو. ما هي إلا عبارة عن أداة شائعة الهدف. منها الحصول على تعرّض واسع النطاق للأسهم الخاصة بالولايات المتحدة الأمريكية. أو حتى التحوّط من مثل هذهِ المراكز. حيث أنهُ يتم تداول عقود الداو جونز الآجلة بشكل دوري كل ربع سنة. وهذا الأمر يعني أنّ العقود تنتهي في شهر مارس من كل عام. كذلك في شهر يونيو وأيضًا شهر سبتمبر وبالأضافة إلى شهر ديسمبر. كما أنهُ يجدر الإشارة إلى أنّ انتهاء الصلاحية في العادة يكون في الأسبوع الثالث من كل شهر من الأشهر التي قمنا بذكرها.
العقود الآجلة هي عبارة عن الاتفاقيات. حتى يتم القيام بتبادل الأصول وذلك بسعر محدد معين في تاريخ انتهاء الصلاحية. الذي تم تحديدهُ بشكل مسبق. هذا الأمر على عكس أغلب العقود الآجلة للسلع. فإنّ هذهِ العقود لا تحتوي عقود داو جونز على أي أصل مادي أساسي بهدف القيام بعملية التبادل. حيث أن المؤشر هو لا يمثل أكثر من مثابة رقم وهذا الرقم يمثل مجموعة من الأسهم.
يذكر بأنّ العقد الآجل هو عبارة عن اتفاق ملزم بشكل قانوني. بين كل من الطرفين حيث يتفقان فيه على عملية شراء أو عملية بيع أصل أساسي. ذلك يكون بسعر يتم القيام بتحديدهُ بشكل مسبق ليتم القيام بتنفيذهُ في المستقبل، وفي العادة نلاحظ أنهُ تتغير قيمة الأصل الأساسي وهذا الأمر بدورهُ يخلق فرصة لعملية تحقيق الأرباح. أو وجود أي من الخسائر.
تداول على أسهم داو جونز
لا يمكن للمستثمر أن يقوم بعملية شراء الأسهم عبر مؤشر الداو جونز الأمريكي الصناعي نفسهُ. لكن يمكن للمستثمر والمتداول أن يتعرف على مؤشر داو جونز وكذلك أيضًا أن يتعرف على الشركات المدرجة في المؤشر. مع وجود الـ 30 شركة فقط في المؤشر فإن هذا الأمر يمكنهُ من القيام بعملية شراء أسهم كافة الشركات الـ 30 التي قد تم إدراجها في المؤشر.
كما أنهُ من الممكن أن يقوم المستثمر والمتداول كذلك بعملية شراء لكل سهم من الأسهم بشكل مباشر. في مؤشر داو جونز. حيث أنّ أغلب الوسطاء لا يتقاضون أي عمولات مقابل التداولات، كما أنهُ يَسمح الكثير من الوسطاء القيام بالاستثمارات في الأسهم الجزئية. هذا الأمر يعني أنّهُ يمكن للمستثمر أن يقوم بشراء أسهم جزئية.
إضافة إلى كل ما سبق فإنهُ يمكنك أن تقوم بزيادة تركيزك عن طريق القيام بتداول أسهم محددة. من أسهم مؤشر الداو جونز. ذلك الأمر بدون الحاجة للتعرض للمؤشر بشكل كامل. بهذا فإنهُ يعني يمكن للمستثمر القيام بعملية اختيار الأسهم الخاصة بهِ بناءً على الاستراتيجية الخاصة بعمليات التداول الشخصية الملائمة لهُ.
لا بد من التنويه: أننا نجد أن تداول الأسهم الفردية ينطوي على درجة ملحوظة من المخاطرة. ذلك يعود لسبب أنهُ حتى لو كان الاتجاه العام للسوق في تزايد وارتفاع. فإنّ هذا الأمر يُعتبر هو أحد أهم الأسباب التي تجعل من صناديق المؤشرات التي تحاول القيام بتتبع السوق بشكل كامل. أو حتى تتبع قطاعات السوق هي عبارة عن أداة شائعة للمستثمرين والمتداولين.
