مؤشر داو جونز الصناعي (Dow Jones)، يصنف على أنه واحد من أهم وأقدم المؤشرات في سوق البورصة العالمية؛ حيث يضم مجموعة من أكبر ثلاثين منشئة صناعية أمريكية، تم إنشاء مؤشر داو جونز الصناعي بتاريخ 26 مايو من العام 1896 وفي ذلك الوقت كان يضم عدد اثنا عشر شركة أمريكية فقط والتي ازداد عددهم بشكل سريع لاحقاً؛ والتي كانت واحدة من أوائل شركاته المدرجة (جنرال إلكتريك)، في غالب الأحيان يكون التركيز على قيمة مؤشر داو جونز الصناعي الصناعي ذلك يعود لأهميته، ولما يحمله من اشارة على مدى صحة الاقتصاد الأمريكي؛ بالإضافة كذلك إلى أن أداء مؤشر داو جونز الصناعي يمنح الفرصة للمستثمرين القيام بالتعرف كيفية أداء استثمارات الأسهم الخاصة.
وهناك عدد من الشركات الكبرى التي تندرج تحت مظلة الداو جونز والتي منها كوكاكولا، وأيضاً شركة آي بي إم، وبالإضافة لشركة إنتل، وشركة أمريكان إكسبرس، وشركة مايكروسوفت وغيرها العديد من الشركات الأخرى من أصحاب الأسهم الكبيرة.
كيف تستثمر في الداو جونز Dow Jones؟
بمجرد أن الوقت المناسب للقيام باستثمارك في مؤشر داو جونز الصناعي قد حان، يُراودك سؤال كيف يمكن أن أقوم بهذا الاستثمار وكيف يمكن فعل ذلك؟ في هذا الجزء من مقالتنا لهذا اليوم سنلقي نظرة على كافة البدائل الرئيسية.
عقود مؤشر داو جونز الصناعي المستقبلية – العقود الآجلة
تعتبر العقود المستقبلية أو الآجلة هي واحد من خيارات التداول في الأسهم مع داو جونز والتي هي عبارة عن اتفاقية للقيام بشراء أو بيع أصل مثلاً: سلعة، أو عملة، أو أسهم، أو أوراق مالية حتى بسعر تم تحديده مسبقًا في تاريخ قادم محدد كذلك. كافة العقود المستقبلية هي عقود موحدة من حيث الكمية ومن حيث النوعية ليتم تسهيل تداول الأسهم في بورصة العقود الآجلة.
في أغلب الحالات، ينطوي تداول الأسهم في سوق العقود الآجلة على تكاليف كبيرة وتكون أكثر تكلفة من القيام بالتداول في المشتقات المالية الأخرى المختلفة مثل العقود مقابل الفروقات (CFDs):
هذه الفروقات بين تداول عقود آجلة وتداول عقود مقابل الفروقات:
- في العقود المستقبلية أو التي تسمى بالعقود الآجلة، يمكن أن تقوم بإجراء تسليم حقيقي للأصل الأساسي، بينما لا يمكن أن تجد مثل هذا الاحتمال في العقود التي تكون مقابل الفروقات.
- التغييرات الممكنة في سعر العقود الآجلة لـ الداو جونز تؤثر بشكل كبير على مركزك بشكل أكبر من تأثير CFD على نفس المؤشر.
- أيضاً وجود العمولات في مراكز الدخول والخروج.
- الهامش المطلوب يكون أكبر، هذا يعني أنك بحاجة لرأس مال أكبر على حساب التداول الخاص به.
- في جزء كبير من الحالات، فإن تداول العقود الآجلة تتطلب خبرة أكبر وكذلك إدارة أفضل للمخاطر.
- ومع كل ما سبق، يجدر التنويه والإشارة إلى أن العقود الآجلة على داو جونز يتم القيام بتداولها بذات طريقة تداول العقود في البورصة، كما وتخضع لذات طرق التحليل و فتح الصفقات.
عقود فروقات مؤشر داو جونز الصناعي
عقد الفروقات هو عبارة عن اتفاق مبرم بين تاجر أو مستثمر من جهة وبين وسيط مالي من الجهة الأخرى، هذا العقد يبقى ساري المفعول حتى يتم اغلاقه بواسطة المتداول، وتكون هذه المدفوعات بموجبه بشكل نقدي، بدلاً من القيام بالتسليم الفعلي، كذلك يمكن أن يكون هذا أكثر عملية من التسليم الحقيقي الكلاسيكي كما هو الحال مع مجموعة من العقود الآجلة.
العقود توفر مقابل الفروقات للمستثمرين كافة مزايا الاستثمار الحقيقي في الأدوات المالية، ولكن دون الحاجة لتملكها بشكل فعلي، على الرغم من أنهم ليسو ملاك لها أصلاً، حيث أن العقود مقابل الفروقات تسمح للمستثمرين أن يستفيدوا من تغيرات الأسعار.
كما قلنا سابقًا، قد يكون تداول العقود مقابل الفروقات من حيث التداول هو الأرخص في عقود داو جونز الآجلة. كما أن أحد الأسباب هو أن العقود مقابل الفروقات قد تسمح للمستثمر باستخدام رافعة مالية أكثر من التي يمكن استخدامها في العقود الآجلة، بهذه الطريقة ستصبح قادرًا على القيام بتداول العقود مقابل الفروقات على داو جونز بمبلغ قليل.
المزايا التي يتمتع بها المستثمرين عند تداول العقود مقابل الفروقات على داو جونز:
- قد تكون أسواق العقود مقابل الفروقات سهلة بشكل أكبر بالنسبة لحسابات التداول الصغيرة.
- فرصة لعقد صفقات قصيرة.
- انخفاض في التكاليف – السبريد.
- إمكانية استخدام الرافعة المالية.
- متطلبات الهامش تعتبر منخفضة.
العيوب الموجودة في تداول العقود مقابل الفروقات على مؤشر داو جونز الصناعي:
- فرصة استخدام رافعة مالية بشكل كبير جداً.
- وجود رسوم سواب على الحسابات التقليدية.
صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر داو جونز الصناعي
في حال أنك قررت التركيز على نهج استثماري ل الداو جونز، فإنه يمكنك أن تقوم باختيار الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو اختيار العقود مقابل الفروقات على الصناديق المتداولة في البورصة والتي بدورها تتعقب أداء الداو جونز.
ETF التي تعني الصناديق المتداولة في البورصة في اللغة الإنجليزية أو باسم صناديق الاستثمار المتداولة كما أنها تعرف باللغة العربية وهي عبارة عن أوراق مالية يمكن للمستثمر القيام بشرائها وبيعها في البورصات التي لها علاقة عبر الوسيط المالي. كما يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة هذه القيام بتتبع أداء فئات الأصول المختلفة من الشركات التي تم ادراجها بشكل تقليدي إلى العملات والسلع والأسهم، بما فيهم مؤشر الداو جونز الصناعي.
من خلال الاستثمار في الداو جونز باستخدام صناديق ETF، فإنه يمكنك أن تقوم بتقليل استثمارك الأولي، بالنسبة إلى السعر الكامل للمؤشر، وكذلك بالإضافة إلى التكاليف.
كما أن أحد الصناديق المتداولة في البورصة لمؤشر داو جونز الصناعي هو: SPDR Dow Jones Industrial Average (Trust ETF) DIAUS
تغييرات في أسعار مؤشر داو جونز الصناعي
يعتبر حساس للوضع الاقتصادي والسياسي القائم في العالم.
فعلى سبيل المثال في عام 1929م شهدت الولايات المتحدة الأمريكية تدهور وانهيار كبير في كافة أسواقها بما يسمى بالكساد الكبير والتي حصل اضطراب فيها لمؤشر داو جونز الصناعي.
حيث أنه فقد ما يقارب الى 50% من قيمته وذلك بسبب الركود الاقتصادي ولمدة وصلت لأربع سنوات.
ولم يتمكن من تجاوز هذه الأزمة التي حلت به إلا بعد حوالي العشرين عاما.
ثم عاد من جديد في عام 1987 ليخسر في يوم واحد ما يساوي الـ 22% وبعد ذلك عاد للصعود حتى عام 2001م.
وبعد ذلك وقعت الأحداث المؤسفة في الولايات المتحدة الأمريكية وهي انهيار أبراج التجارة العالمية والتي بدورها تسببت بخسائر ضخمة وقيمة عدد من الأسهم وخسائر اقتصادية بشكل عام.
ومن ثم بعد ذلك عاد إلي أوجه مجدداً في شهر أكتوبر من العام 2007م ليصل فوق مستوى ال 14,000 نقطة.
أسعار الداو جونز
وفي بداية عام 2008م فإنه فقد ما يزيد عن 20% ليصل لمستوى أدنى من 12,000 نقطة وذلك بسبب أزمة الرهن العقاري التي نتج عنها انهيار أسهم ومؤسسات مالية ضخمة سواء على مستوى الولايات المتحدة الأمريكية وحتى على مستوى العالم بشكل عام.
في شهر أبريل رَجعَ للارتفاع مجدداً ووصل إلى ما يزيد عن ال 13,000 نقطة لكنه عاود الانخفاض إلى مستوى أقل يعتبر الأدنى منذ سبتمبر 2006م ليصل أدنى من مستوى 11,000 نقطة.
وفي جلسة التداول الأخيرة في عام 2008م انهى الـ DJI على ارتفاع لكنه انخفض 32% الى مستوى أقل من 9,000 نقطة في نفس العام.
وهي تعتبر الاسوأ طوال الأعوام على هذا المؤشر حيث أنه وصل لأدنى مستوى له منذ سنوات عديدة وهي ما يقارب الـ 7,550 نقطة.
أما عن وضعه اليوم، فإنه يعتبر هو المؤشر الرئيسي الذي يتتبع الأسهم الأمريكية التي تعتبر من قادة وكبار الاقتصاد والأسهم وتتواجد في بورصة ناسداك وبورصة نيويورك.
ويغطي الداو جونز الصناعي ثلاثون شركة أمريكية كبيرة كما ذكرنا في السابق.
خلال السنوات، تم تغيير الشركات حتى يتم ضمان أن يبقى لديه القدرة على القيام بقياس الاقتصاد الأمريكي.
