منذ أن تم إنشاء مؤشر داو جونز في شهر مايو من العام 1896م. حقق مؤشر داو جونز ارتفاعاً ملحوظاً بنسبة 1.710.902٪ أي بمعدل سنوي قدره 2.325٪. كما أنه يتم تعديل القيم للتماشي مع معدلات التضخم بين وقت وآخر وذلك وفقاً لمعادلة Dow Jones Return Calculator. وكذلك أرباح الأسهم المعاد تداولها (DQYDJ).
في السنوات الأخيرة لوحظ ارتفاع في سعر التداول في الداو جونز بشكل كبير وملحوظ، حيث تم تتبع معدل الداو جونز منذ عام 1896م، واستطاع مؤشر داو جونز اختراق مستوى الـ 1000 نقطة في العام 1976م. ثم بعد ذلك، استمر مؤشر داو جونز في ارتفاعهُ بشكل متواصل حتى وصل سعرهُ إلى مستوى الـ 20,000 نقطة في العام 2017م. والآن بلغ سعر الداو جونز ما يزيد عن 30.000 نقطة.
مع ذلك، فإن السؤال يبقى قائماً أين يمكن أن يكمن الحد الأقصى لمؤشر داو جونز؟ في ضمن الإجابة على هذا التسائل فإن ما أصبح واضحاً أن سعر مؤشر داو جونز اليوم أصبح متقلب بشكل كبير. حيث أن تقلباتهُ اليومية قد تبلغ مئات النقاط.
كما أننا نجد أن رأى بعض المحللون أن مؤشر داو جونز الصناعي (US30) من الممكن حسب توقعاتهم أن ينعكس من الاتجاه الهبوطي في حال أن التضخم بدأ في التباطؤ. ومع ذلك، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي أشار في اجتماعه الذي عقد في الرابع من مايو إلى الزيادة في توقعات رفع أسعار الفائدة من جديد حيث أنه من المرجح أن يبقى التضخم مرتفعاً في الأشهر القادمة.
كما أن معرفة ما إذا كان الداو جونز يصنف على أنه تداولاً جيداً بالنسبة لك أم غير مناسب فإن هذا الأمر يعتمد على موقفك ومدى تقبلك للمخاطر المحتملة الناتجة عن التداول، وكذلك يعتمد على خبرتك في هذا السوق، وبالإضافة الى السبريد في حساب التداول الخاص بك، وأيضاً مدى شعورك بالراحة في حال تم خسارة المال أو جزء منه الذي تم التداول فيه.
توقعات مؤشر داو جونز
الآن دعونا نقوم بتحليل مؤشر الداو جونز والحديث حول أهم تحركاته في عام 2020م وما هي أسباب التي أدت لهبوط مؤشر داو جونز خصوصاً في وقت جائحة كورونا والتي بدورها أثرت على جميع قطاعات التداول في الاقتصاد العالمي.
تحليل مؤشر الداو جونز
لوحظ تراجع في سوق الأسهم العالمية في يوم 19 من شهر أبريل لعام 2021 حيث أن المتداولين قاموا بالضغط على زر الذعر بعد أن حصل ارتفاع مخيف في عدد الإصابات بفيروس كورونا في كافة أنحاء العالم، وكذلك تمتع المتداولون بعدد من المكاسب الكبيرة في سوق الأسهم خلال الأسابيع الأخيرة مع القيام بتداول بعضهم عند مستويات قياسية جديدة.
في حال أن مؤشر داو جونز انخفض لما يزيد عن 30 بأكثر من ما يعادل الـ 320 نقطة، فإن الانخفاض يكون أشد قسوة على أسهم شركات النقل مثل شركات الطيران والسفر والترفيه، وكذلك انخفض سهم بوينج بما يزيد عن 4٪ في أحد المرات، مع انخفاض كذلك سهم United Airlines لما يساوي 9٪، وتراجع أيضاً في سهم American Airlines ما يساوي 6٪.
أداء الخمس سنوات الأخيرة بداية من عام 2020 وصولاً لعام 2015 نجد التالي:
عام 2020م = +7.09٪،
لعام 2019م = +22.66٪،
عام 2018م = -5.46٪،
في عام 2017م = +24.76٪،
عام 2016م = + 12.74٪،
عام 2015م = -2.28٪.
تاريخياً يذكر أن سعر السهم يتحرك باتجاه بعيد ويعود نحو المتوسطات المتحركة، خصوصاً المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 جلسة الذي يرمز لهُ بالأزرق وكذلك المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 جلسة الذي يرمز له بالأحمر.
وفي حال استمر السعر في التدني، فإن التجار قد يراقبون هذه المتوسطات المتحركة عن قرب لصفقات جديدة بدورها تتماشى مع الاتجاه العام.
العوامل التي تؤثر على توقعات الداو جونز لثلاثة أشهر أو ستة أشهر القادمة
الظروف الصعب من الممكن أن تزداد اليوم بشكل أسوأ في حال سقط الاقتصاد في حالة من الركود، وهو الأمر المرجح في الوقت الحالي حيث أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحرك حالياً باتجاه رفع أسعار الفائدة بطريقة عدوانية بشكل أكبر من السابق.
كذلك تأتي السنة الثانية من ولاية الرئيس الأمريكي جو بايدن محمولة بالكثير من أعباء تاريخية مقلقة، يقول ستوفال أنه منذ اندلاع الحرب العالمية الثانية لم يكن هناك تدني في العوائد مثلما جلبت السنة الثانية من الرئاسة والتي كانت أقل من المتوسط في سوق الأسهم بنحو 5٪. ويقارن هذا الأمر بمتوسط ربح الأسهم يساوي 9.2٪ في كافة السنوات منذ ذلك الوقت.
تزداد تقلبات سوق الأسهم ، والسؤال المطروح حالياً ما إذا كان السوق قد أخذ في الحسبان كافة المخاوف بشأن الاحتياطي الفيدرالي وما شابه مع انخفاضه من القمة والذروة إلى القاع أم أنه من الممكن أن يكون هناك المزيد في قادم الأيام.
وبالنسبة لمختصي التحليل في وول ستريت توقعوا تحركاً آخر هبوطياً على الأقل في النصف الثاني من العام 2022م، لذلك مع وصولنا إلى شهر أكتوبر، فإنه سيكون مضى ما يقارب التسعة أشهر، وحينها يستمر طور الأسواق الهابطة في العادة تسعة أشهر، وربما يستمر طور السوق الهابط لمدة تصل للعام والنصف تقريباً.
التضخم وتوقعات الداو جونز
البعض من المتداولين يخشى أن يكون المأزق الحالي يشابه لما عانته الأسواق في السبعينيات، عندما قام رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي بول فولكر بإطلاق العنان ليتم رفع أسعار الفائدة بشكل كبير بهدف قمع التضخم الجامح.
حيث أن معدل الأموال الفيدرالية وصل إلى ذروته بنسبة تساوي 20٪ في شهر يونيو من عام 1981، وبينما تسبب هذا الأمر في حالة من الركود الاقتصادي، فقد أدى كذلك إلى ترويض التضخم وجاء ببشرى بدء حقبة غير مسبوقة من حالة النمو الاقتصادي.
كذلك فإن التضخم كان في خانة العشرات لمدة تسع سنوات عندما تولى فولكر القيادة، حيث كانت الولايات المتحدة الأمريكية هي الأخرى تمر بأزمات اقتصادية، بما في ذلك القيام بحظر النفط وقيود ضبط الأسعار التي استندت إليها إدارة نيكسون، في مقابل الأمر فإن عملية التضخم المتصاعد الموجودة حالياً ما تزال حديثة نسبياً.
كان لدى بول فولكر حقاً وظيفة كبيرة جداً بين يديه حيث رفع معدل الأموال الفيدرالية إلى نسبة 20٪ ليقوم بكبح جماح التضخم الذي كان في ذلك الوقت عند نسبة الـ 14٪.
توقعات الداو جونز 2022 وما بعدها وفق خبراء التداول
بما يخص توقعات مؤشر داو جونز، فكانت توقعات Trading Economics أن يتم تداول مؤشر داو جونز US30 عند مستوى يساوي الـ 27,863.74 نقطة في نهاية عام 2022م. كما توقعت أن ينخفض مؤشر داو جونز إلى مستوى يصل لـ 25,430.69 خلال ال 12 شهر من التداول، بناءً على القيام بعملية تحليل لبيانات الاقتصاد الكلية وتوقعات المحللين لعمليات التداول.
في اليوم الأول من شهر أكتوبر. وكالة التنبؤات الاقتصادية Economy Forecast Agency توقعت أن يتم تداول مؤشرداو جونز عند مستوى الـ 26,303 نقطة وذلك بحلول بداية شهر نوفمبر لعام 2022م.
في المخطط التالي ندرج لكم توقعات ال Dow Jones التي تم إسنادها إلى الخوارزمية لأشهر التداول الإثني عشر القادمة. حيث يجب أن تبدأ عمليات البيع في هذه المرحلة وتوقعات في أن تستمر خلال شهر نوفمبر، ثم بعد ذلك يليها اتجاه هبوطي بشكل ثابت خلال الشهور التسعة القادمة من عام 2023م.
التنبؤات لسعر الداو جونز
خدمة التنبؤ كانت مستندة إلى الخوارزمية الخاصة بموقع Wallet Investor متفائلة. بما يخص أداء مؤشر داو جونز Dow Jones، حيث قالت إن الداو جونز يعتبر تداول جيد طويل الأمد “لمدة عام”. وبالتالي تحدث عن توقعات في أن يرتفع مؤشر داو جونز إلى مستوى الـ 36,441.96 نقطة وذلك في منتصف العام 2023 م. ومن ثم يواصل الارتفاع في سعرها إلى مستوى ال 41,167.60 نقطة وذلك في منتصف عام 2024م وأيضاً مستوى الـ 45,801.33 نقطة في منتصف عام 2025م.
مع كل ذلك، فإن الوكالة خفضت توقعات الداو جونز حديثاً، وتوقعت أن يتم اغلاق سعر مؤشر داو جونز في عام 2022م عند مستوى الـ 27,539.50 نقطة.
وتوقعت كذلك أن يصل سعر الداو جونز في العام المقبل عام 2024 في سعرها حتى مستوى الـ 29,017.20 دولار.
تتوقع Long Forecast أن يتم القيام بتداول الداو جونز عند مستوى يساوي الـ 25,544 نقطة وذلك في نهاية عام 2022 وحوالي ال 22,829 نقطة في نهاية عام 2023م. وخلال عامين من الآن، الوكالة توقعت تداول مؤشر الداو جونز عند مستوى الـ 28,346 نقطة. كذلك تتوقع الوكالة أن يستأنف الداو جونز استمراره في الصعود بداية من شهر مايو في عام 2024.
توقعات مؤشر داو جونز 2025 – 2030
في حين أن بعض المستشارين الماليين لديهم تفائل بأن الأسواق تتجه نحو الصعود بشكل مستمر، بينما أخرين يقومون بإعداد المتداولين لما يرون أن النهاية أصبحت وشيكة، وذلك نظراً لأن سعر الداو جونز يتداول في ثاني أطول ترند له تماماً، كما ويعتقد هؤلاء المستشارين أن توقعات اتجاه تداول الداو جونز للهبوط أصبحت قريبة جداً.
ومع ذلك، فإن Dave S. Gilreath، الذي يعتبر الشريك ومؤسس Sheaff Brock Investment Advisors، يثق في أن المستقبل وسيكون اقتصادياً مشرقاً وأداء قوي. إذ أنه يعتقد أن الثور خلال طور السوق الصاعد من المحتمل أن يستمر في الركض في السنوات القادمة، بالتالي هذا يدفع مؤشر داو جونز الصناعي إلى ما يزيد عن مستويات ال 40,000 نقطة بحلول عام 2025م.
في العادة تُنمي الشركات أرباحها مع مرور الوقت. وبشكل عام فإننا نجد أن متوسط نمو صافي الأرباح يساوي 7٪ بشكل سنوي، وخلال فترة الخمس سنوات ستكون الأرباح المتراكمة للشركة ما يعادل ال 40 دولار لكل 100 دولار تم تداولها.
تنبؤات سعر مؤشر الداو جونز
كما أنه باستخدام نموذج التنبؤ، قام المحللون بكشف عن نتائج مثيرة للاهتمام بشكل كبير. فقد أشارت هذه التنبؤات أن سعر الداو جونز من الممكن أن يصل إلى مستوى الـ 30,000 نقطة في العام 2020م. وهو ما تحقق فعلاً. وفي توقعات وتنبؤات عام 2030 تظهر هي الأخرى أن مؤشر داو جونز من المحتمل أن يصل إلى مستوى الـ 50,000 نقطة. وهذا ما يقوله برايان إيفانز المالك لشركة Madrona Funds LLC وكذلك Bauer Evans CPAs. وأيضاً يشغل منصب مدير التداول في الشركة، والمخطط الرئيسي، ويصنف أنه كبير مديري المحافظ التداولية.
من الضروري أيضاً القيام بإجراء البحث الخاص بك وعليك أن تتذكر بأن قرارك بالتداول يعتمد على مدى رغبتك في المخاطرة. وما هي خبرتك في السوق، وأيضاً قيمة السبريد الذي يمثل الفروق السعرية بين سعر عملية تداول من البيع والشراء للأصل المالي في المحفظة التداولية الخاصة بك. وبالإضافة إلى مدى شعورك بالراحة حيال خسارة الأموال، حيث يجب ألا تستثمر أبداً أموال لا يمكنك القيام بتحمل خسارتها.
