ما هو تحليل الأسهم؟

تحليل الاسهم

يُعرف تحليل الاسهم بأنه الطريقة التي من خلالها يتم تحليل أسعار الأسهم تبعاً لدراسة الأسعار التاريخية على الرسومات والمخططات البيانية، وإضافة العديد من المؤشرات الفنية إليها، ودمجها مع برامج خاصة تعمل على ربط السعر بالزمن، وذلك بهدف التنبؤ بالسعر المستقبلي للأسهم. ويعتمد معظم المتداولين إن لم يكن جميعهم على هذه الطريقة، نظراً لدورها الكبير في تحليل السوق، وبالتالي تحقيق صفقات تداول ناجحة.

اساسيات تحليل السهم

يعتبر المستثمرون بأن التحليل هو طريقة التنبؤ بحركة السعر المستقبلية عند تداول السهم، وتعتمد اساسيات تحليل السهم على قراءة المخططات التحليلية للسوق وتحليل مجموعة من المؤشرات الفنية؛ لتوقع حصول ارتفاع أو انخفاض في سعر السهم. تنقسم طرق التحليل إلى طريقتين؛ التحليل الأساسي الذي يقوم بتحليل الأخبار بالاعتماد على العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر بحركة الأسعار، والتحليل الفني الذي يعتمد على مجموعة من الأدوات التي يمكن تخصيصها، وتعتمد هذه الطريقة على حركة الأسعار وأن السعر يمتلك كافة المعلومات اللازمة عند اتخاذ قرار بيع أو شراء السهم.

ما هي أهم دورات تحليل الاسهم؟

يمكن للمبتدئين من المتداولين والراغبين بالقيام بعملية تحليل الأسهم بشكل شخصي الالتحاق بالعديد من دورات تحليل الاسهم الفني، التي تقدمها مجموعة من المواقع والشركات المتخصصة في ذلك، وتحتوي هذه الدورات على العديد من المحاور الأساسيّة التي تساعد في تعلم الطريقة الصحيحة لتحليل الأسهم، ومن أهمها:

• التحليل الفني وأهميته.
• تعريف بالرسوم البيانية وما هي أهميتها وكيفية عملها.
• طريقة عمل الرسوم البيانية وقراءة بيانات الأسعار.
• نظريات التحليل الفني.
• أدوات التحليل الفني الكلاسيكية.
• خطوط الاتجاه.
• القنوات والفجوات والأنماط السعرية.

هل يوجد أكثر من طريقة تحليل الاسهم؟

يعد هذا السؤال أحد أهم الأسئلة التي تراود الأشخاص الراغبين بتعلم طرق تحليل الاسهم، ويمكن القول بأنه يوجد فعلاً أكثر من طريقة تحليل الاسهم؛ حيث تتمثل هذه الطرق فيما يلي:

التحليل الفني لأنماط الرسم البياني

من خلال هذه الطريقة يعمل المتداولون والمحللون الفنيون باستخدام مجموعة من أدوات الرسم؛ مثل: خطوط الاتجاه، الخطوط الأفقية ومستويات فيبوناتشي، وذلك للقيام بتحديد أنماط الرسم البياني بالاعتماد على أنماط قياسية؛ مثل أنماط التوحيد وتشكيلات المثلث المتماثل، وبمجرد تحديد النمط فإنه يتم توضيح قوة وضع المشتري والبائع في سوق الأسهم.

التحليل الفني لنماذج الشموع اليابانية

بالاعتماد على هذه الطريقة فإن المتداولون يقومون باستخدام مخططات الأسعار المختلفة؛ مثل مخططات الشموع، وهي بدورها تعمل على عرض مستوى أسعار الافتتاح والإغلاق، بالإضافة إلى أعلى وأدنى سعر للسهم خلال فترة زمنية معينة، ويتم استخدام الرسوم البيانية لتحديد أدلة توضح سلوك المشتري والبائع خلال فترة زمنية قصيرة.

مؤشرات التحليل الفني

تعد مؤشرات التحليل الفني أحد أهم الأدوات التي تساعد في تحليل الأسهم؛ حيث يتم الاستعانة بها لفهم حالة السوق، فعلى سبيل المثال تقوم العديد من المؤشرات بتوفير الإشارات التي تدل على أن سوق الأسهم في منطقة ذروة البيع أو الشراء، بينما يوجد مجموعةٌ أُخرى من المؤشرات توفر أدلة على الزخم الهبوطي أو التصاعدي.

أهم ادوات التحليل الفني للاسهم

يعتمد تحليل الاسهم فنيّاً على مجموعة من الأدوات، وبدورها تساعد المحلل والمتداول في فهم اتجاه السعر وتوقع الاتجاه المستقبلي لها، ومن أهم ادوات التحليل الفني للاسهم:

الاتجاهات – Trends

يعد من أهم الأساسيّات التي تساعد في تداول الأسهم هو أن يتم إجراء صفقات التداول بما يتناسب مع الاتجاه؛ لذا فإنه يجب أن يمتلك المتداول القدرة على فهم الاتجاهات وتحديدها بصورة صحيحة للحصول على الأرباح، ويُعبّر الاتجاه عن حركة الأسعار خلال مدة زمنية محددة. يوجد ثلاثة اتجاهات لسوق الأسهم؛ هي: الاتجاه الهابط، الاتجاه الصاعد والاتجاه العرضي.

الدعم والمقاومة – Support and Resistance

يعد مصطلح الدعم والمقاومة من أشهر المصطلحات في التحليل الفني، كما أن كلاً من الدعم والمقاومة هي من أدوات التحليل الفني، ويمكن استخدامهما بشكل منفصل أو استخدامهما كأداة مكملة لأداة أو أكثر من أدوات التحليل الفني، ويمكن تفسيرهما على النحو التالي:

• الدعم – Support: يشير هذا المصطلح إلى مستوى السعر الذي يميل فيه المشتري لشراء الأسهم أكثر من بيعها، وبالتالي فإن ميل البائع يكون أقل تجاه بيع الأسهم التي يمتلكها.
• المقاومة – Resistance: يُعبّر هذا المصطلح عن مستوى السعر الذي يكون ميل البائع للبيع فيه أكبر من ميل المشتري للشراء.

النماذج – Patterns 

تتكون من مزيج يجمع ما بين الدعم والمقاومة من جهة وخطوط الاتجاه من جهة أُخرى، وهي تعد من أهم أدوات التحليل الفني؛ حيث تكمن أهميتها في أنها تقدم المساعدة اللازمة لتوفير صورة جديدة تعمل على تحليل قوى الطلب والعرض، كما أنها توفر صورة مُبسطة يمكن للمتداول من خلالها تحديد القوة التي تُسيّطر على سوق الأسهم هل هي البيع أم الشراء، ويساعده ذلك في اتخاذ قرار الصفقة الأنسب.

المؤشرات

يُعرف المؤشر بأنه ناتج حساب مجموعة من المعادلات الرياضية تعتمد بدورها على بيانات السعر وحجم التداول، وتكمن أهميتها في أنها تعمل على توفير وجهة نظر مختلفة تدل على اتجاه حركة السعر الأساسيّة، كما يستخدمها المحلل لدراسة حركة السعر بشكل أفضل، وهي تعد أدوات تكميلية للأدوات الفنية الأُخرى، ومن أشهر المؤشرات في التحليل الفني:

• المتوسطات المتحركة: تعد من أشهر أنواع المؤشرات الفنية، ومن خلالها يتم حساب متوسط السعر خلال فترة زمنية محددة؛ حيث يتم أخذ بيانات سعرية لفترة وجمعها ثم قسمتها على عددها، ويمثل الناتج المتوسط المتحرك، ولها عدة أنواع؛ الأُسّي والبسيط والمتوازن.
• مؤشر الماكد – MACD: يعد من أبسط أنواع المؤشرات وأكثرها فعالية، ويتم استعماله لتحديد الاتجاهات في حال زخم سوق الأسهم، وغالباً ما يظهر تحت السعر، ويجب مراعاة أنه يعد مؤشراً غير مفيد لتحديد التشبع الشرائي أو البيعي.

هل يمكن الحصول على برنامج تحليل الاسهم بسهولة؟

يوجد العديد من البرامج التي يمكن استخدامها في تحليل الاسهم، ويُقبل عليها العديد من المتداولين المبتدئين، أو الذين لا يمتلكون الخبرة والمعرفة اللازمة التي تساعدهم في التحليل، ومن أهم هذه البرامج:

برنامج StockRover

يعد برنامج تحليل الاسهم StockRover أحد البرامج الأساسية التي تتعامل مع شركات الوساطة المالية التي توفر خدماتها في سوق الأسهم الأمريكي، ويقوم البرنامج بنشر تقارير الأرباح والخسائر، بالإضافة إلى توصيات للمساعدة في إعادة موازنة المحفظة للمستثمر، كما يقوم البرنامج برسم مؤشرات التحليل الفني الأساسية على الرسوم البيانية التي يحتويها، وتحتوي هذه الرسوم على عدد كبير جداً من المؤشرات، تساهم بدورها في توقع حركة السعر بشكل دقيق.

برنامج بارتشات – Barchart

صُمّم هذا البرنامج بهدف توفير مجموعة من أدوات تحليل الاسهم، ويعد من البرامج التي تستهدف المتداولين الباحثين عن المعلومات التقنية، وهو يوفر خاصية إشعارات الأسعار، كما يقدم للمستخدمين الرسوم البيانية المعقدة والتحليل والبحث. إضافة إلى ما سبق فإن أهم ما يميز هذا البرنامج هو توفيره لمجموعة كبيرة من المعلومات المرتبطة بالبيانات، التي تساعد بدورها المتداول بإدارة المحفظة الاستثمارية بصورة أفضل؛ ممّا يؤدي إلى تحسين الأداء الاستثماري، وعلى الرغم من كافة هذه المزايا؛ إلا إن مستخدمي النسخة المجانية يعانون من وجود عدد كبير من الإعلانات، كما أنه يعد برنامجاً معقداً بالنسبة للمبتدئين.

اقرأ أيضاً:

تراجعت العقود الآجلة للأسهم بعد أن تم قطع سلسلة المكاسب التي استمرت يومين .

تنخفض العقود الآجلة للأسهم بعد يومين من التقدم في وول ستريت.

أفضل شركة تداول اسهم في السعودية