ما هي أدوات تحليل الأسهم
يعتمد العديد من المتداولين على أدوات تحليل الأسهم أو ما يُعرف باسم المؤشرات في إجراء عملية التحليل الفني لمؤشرات الأسهم؛ ذلك من خلال العديد من المعايير التي تساعد -بالإضافة إلى الأدوات- في تحديد اتجاه حركة السوق اعتماداً على حركة السعر والرسوم البيانية الخاصة بكل سهم. وبشكل عام فإن هذه المؤشرات تُحدّد الاتجاهات العامة والأساسية التي يتم استخدامها بشكل كبير؛ لتقديم وجهات النظر الخاصة بإشارات البيع والشراء، أو ما يُطلق عليه نقاط الدخول والخروج المحتملة.
طريقة تحليل الأسهم
تتألف أدوات تحليل الأسهم من مجموعة من الرسوم البيانية المصغّرة، التي يتم حسابها من خلال مجموعة من المعادلات الرياضيّة، التي بدورها تعتمد على البيانات التي توفرها حركة السعر، ويتم استخدام هذه الأدوات لمتابعة حركة الأسعار، وتفسيرها، وتوقع اتجاهات الحركة المستقبلية للأسعار، وهي تساهم في دعم قرار المُحلّل الفني في البيع أو الشراء.
أنواع مؤشرات تحليل الأسهم
يوجد مجموعةٌ من الأنواع الخاصة بمؤشرات وأدوات تحليل الأسهم، ولكلٍّ منها استخدامه الخاص، وهذه الأنواع هي:
- المؤشرات الاتجاهية – Trend indicators: يتم استخدامها لتحديد الاتجاه وتحديد طريقة التداول، وتنجح هذه المؤشرات خلال الحركة الاتجاهيّة؛ إلّا إنّها تفشل عندما يكون السوق في اتجاه عرضي.
- مؤشرات الزخم – Momentum Indicators: يتم استخدام هذه المؤشرات لقياس قوة الحركة السعرية في الوقت الحالي ومقارنتها مع الفترات السابقة؛ ذلك لتحديد مناطق انعكاس الاتجاه، ويتم دمجها مع المؤشرات الاتجاهية، الأمر الذي يزيد من نسبة نجاح الصفقات الناتجة عنها.
- مؤشرات السيولة – Volatility Indicators: يتم استخدامها لتحديد درجة نشاط السعر، وهي تساهم في توليد إشارات البيع والشراء وتحديد الفرص في السوق، ويتم استخدام بعض أنواعها لإيقاف خسارة الصفقات.
أشهر برنامج تحليل الأسهم
يوجد مجموعة من برامج تحليل الأسهم التي يمكن للمتداولين، خاصةً من المبتدئين، الاعتماد عليها للاستفادة بأكبر قدر ممكن من أدوات تحليل الأسهم، ومن أهمها:
برنامج مورنينغستار Morningstar
يُصنّف برنامج تحليل الأسهم وتتبع المحافظ مورنينغستار Morningstar كأحد أهم البرامج التي يتم استخدامها بشكل كبير؛ إذ إنه يعد مصدراً للمعلومات في سوق الأوراق المالية، كما أنه هو برنامج سهل الاستخدام؛ ذلك لكونه يحتوي على المعلومات الأساسية لسوق الأموال في الجزء العلوي من الصفحة، أما باقي الصفحة فهو يحتوي على التحليلات الخاصة بالأسهم التي يبحث عنها المُستخدم، ويمكن إلقاء نظرة على الرسوم البيانية والتعرّف على حركة الأسعار في اليوم الواحد؛ ممّا يساعد المتداول على اتخاذ قراراته الاستثمارية.
برنامج بيرسونال كابيتال Personal Capital
يعد هذا البرنامج بمثابة أداة تمويل شخصي تساعد المستخدم على تخطيط وإدارة استثمار أمواله؛ حيث إنه يحتوي على مجموعة من الأدوات المجانية، التي تتيح له مزامنة كافة المعلومات المصرفية الخاصة به مع البرنامج، الذي يقوم بدوره بتحليل الأموال وتقديم النصائح اللازمة.
برنامج بارتشات Barchart
تمّ تصميم هذا البرنامج ليحتوي على العديد من أدوات تحليل الأسهم، وهو مُخصّص للمتداولين الذين يبحثون عن المعلومات التقنية، ويوفر ميزّة تنبيه الأسعار، كما يحتوي على الرسوم البيانية المعقّدة، بالإضافة إلى الرسوم البيانية والبحث والتحليلات.
يمتاز بارتشات بتوفير العديد من المعلومات المرتبطة بالبيانات، التي تساعد المتداول في إدارة محفظته الاستثمارية بشكل أفضل ممكن وبالتالي تحسين أدائه الاستثماري؛ إلا إنه يؤخذ عليه وجود عدد كبير من الإعلانات لمستخدمي النسخة المجانية، كما أنه يعد معقداً بالنسبة للمبتدئين.
أساسيّات تحليل الأسهم للمبتدئين
تعتبر هذه الأساسيات بمثابة تعليم تحليل الأسهم للمبتدئين، ويعد ذلك من الأمور الهامة التي يحتاجها المبتدئ؛ إذ إنها تساعده على التعرّف على العديد من الأمور وتحسين قدرته على اتخاذ القرارات في التداول، كما تساعده على فهم أسس التحليل الفني للأسهم. ويعد الهدف الأساسي من ذلك هو التنبؤ بالحركات المستقبلية للأسهم، والتعرّف على سعر السوق وما إذا كان يُكرّر نفسه أم لا، ويمكن تبسيط المصطلح للمبتدئين بأن عملية التحليل هي عبارة عن دراسة البيانات المالية والعديد من المعلومات الخاصة بعمليات الأسهم؛ لمعرفة سعره المستقبلي، ويعتمد تحديد السعر على العرض والطلب والحجم والسعر الحالي.
تعليم تحليل الأسهم
يمكن للمبتدئين الالتحاق بـ دورات تحليل الأسهم، التي تساعدهم على معرفة استخدام أدوات التحليل بالشكل الصحيح للاستفادة منها في عملية التداول، وتحتوي هذه الدورات على العديد من المحاور، التي من أهمها: أنواع الرسوم البيانية، الدعم والمقاومة، الاختراقات والتغيرات الخادعة، الاتجاهات والقنوات، أنماط الرسم البياني، أنماط الشموع، المتوسطات المتحركة واستخدامها واختيار أدوات التحليل.
أهم مؤشرات تحليل الأسهم
من أهم مؤشرات وأدوات تحليل الأسهم التي يتم استخدامها للتنبؤ بالأسعار ما يلي:
مؤشر ستوكاستيك Stochastic
يعد أحد مؤشرات الزخم الذي يساعد بدوره المتداولين على تحديد مناطق التشبع البيعي والشرائي. يتكوّن مؤشر ستوكاستيك من متوسطين متحركين؛ أحدهما سريع وهو K% والآخر بطيء وهو D%، عندما تكون قراءة المؤشر أقل من 20؛ فإن ذلك يدل على أن السعر في حالة تشبع بيعي أيّ إنه يمكن إجراء عملية شراء، أما عندما تكون قراءة المؤشر أعلى من مستوى 80؛ فإن ذلك يدل على أن السعر في حالة تشبع شرائي ويمكن الاتجاه إلى صفقات البيع؛ إلّا إنّه يجب الاعتماد على مؤشرات أخرى مع هذا المؤشر، وعدم الاعتماد عليه بشكل كامل في اتخاذ القرارات.
مؤشر البولنجر باند
يستخدم مؤشر البولنجر باند في تحديد الاتجاه السعري؛ ذلك من خلال قياس التقلبات التي تحصل في السوق، وهو يتكوّن من ثلاث مستويات، عندما يكون السعر قريب من المستوى العلوي فإن ذلك يدل على أن السعر في حالة صعود، أما في حالة كان قريباً من المستوى السفلي فإن ذلك يدل على أنه في حالة هبوط، أما إذا كان يلامس المستوى الوسطي فإن ذلك يدل على أن هناك تقلباً في حركة الأسعار.
مؤشر ايشيموكو Ichimoku
يتكوّن هذا المؤشر من مجموعة من المؤشرات الفنية التي تظهر مستويات الدعم والمقاومة، بالإضافة إلى اتجاه السوق والزخم، ويتم استخدام ساحبة المؤشر في تحديد الاتجاه، أي عندما يكون السعر أعلى الساحبة فإن ذلك يدل على الاتجاه تصاعدي، أما إذا كان السعر أسفل الساحبة فإن ذلك يدل على أن الاتجاه هبوطي، ويمكن اعتبار سحابة المؤشر هي منطقة الدعم والمقاومة.
مؤشر الماكد MACD
يعد مؤشر الماكد MACD أحد مؤشرات الزخم، وهو يوضّح العلاقة ما بين متوسطين متحركين مرتبطين بسعر الأوراق المالية، ويتم حساب المؤشر من خلال طرح المتوسط المتحرك الأسي لـ 26 فترة EMA من المتوسط المتحرك لـ 12 فترة، ويتكوّن هذا المؤشر من خطين؛ الأول يسمى خط الإشارة والثاني هو خط الماكد MACD، وعندما تكون قيمة خط الماكد بالموجب فإن ذلك يدل على أن الاتجاه تصاعدي، بينما إذا كانت قيمته بالسالب فإن ذلك يدل على أن الاتجاه هبوطي.
مؤشر القوة النسبية RSI
يعد مؤشر القوة النسبية أحد مؤشرات الزخم، وهو يتكوّن من خط واحد متدرج من 0 – 100، ويقوم بتحديد حالة السوق من التشبع في البيع أو الشراء، ويمكن القول بأنه في حالة كانت قيمة المؤشر أعلى من 70 فإن ذلك يدل على أن السوق في حالة تشبع بالشراء، أما إن كانت أقل من 30 فإن ذلك يدل على أن السوق في حالة تشبع بالبيع.
