ما هو تحليل الغاز الطبيعي

تداول الغاز الطبيعي

للتعرّف على طرق وأساسيّات تحليل الغاز الطبيعي فإنه في البداية يوجد مجموعة من المعلومات التي ترتبط بـ تداول الغاز الطبيعي ويجب معرفتها؛ حيث إن هذا النوع من التداول يأتي في المركز الثاني بعد تداول النفط، كما أنه يحتل المركز الثاني أيضاً من حيث الأهمية والكمية المتوفرة. ويوجد مجموعة من الطرق التي يمكن الاعتماد عليها لتداول الغاز الطبيعي، وينبغي التنويه إلى أن تداول الغاز الطبيعي يحقّق قدراً عالياً من المكاسب؛ ذلك بسبب التقلّبات السريعة التي تحصل على سعره.

لماذا تشهد أسعار الغاز الطبيعي العالمية اليوم تقلبات شديدة؟

عند رغبة المستثمر في تداول الغاز الطبيعي فإنه يجب أن يمتلك كافة المعلومات اللازمة والحديثة أولاً بأول، التي ترتبط بظروف الغاز وسعره ومعدل الطلب والعرض عليه. ويعتمد تحليل الغاز الطبيعي بشكل أساسي على هذه المعلومات، وتشهد أسعار الغاز الطبيعي العالمية اليوم تقلبات شديدة، ويعود سبب ذلك إلى أن معدل إنتاجه أقل من النفط، كما أن حجم الطلب عليه مرتفع جداً؛ ذلك لأنه يعد من أهم مصادر الطاقة غير المتجددة والنظيفة وعالية الكفاءة. وبشكل عام فإنه عادةً ما تتواجد مناجم الغاز الطبيعي قرب حقول النفط والبترول، وعلى عُمقٍ شديدٍ من سطح الأرض.

طرق تداول الغاز الطبيعي

يرتبط تحليل الغاز الطبيعي بالطريقة التي يعتمدها المستثمر في تداول الغاز الطبيعي؛ حيث تنقسم هذه الطرق إلى:

تداول الغاز عبر عقود الفروقات CFD

يعد من أكثر طرق تداول الغاز وبأسعار معقولة هي التداول عبر عقود الفروقات، التي تُعرف بأنها عبارة عن مشتقات مالية تسمح للمتداول بالاستفادة من السعر المتغير للغاز الطبيعي دون أن يمتلك هذا الأصل، كما أنه يعد فرصة لاستغلال كل من ارتفاع وانخفاض أسعار الغاز الطبيعي من خلال فتح صفقات بيع أو شراء، كما أنه يعد من الفرص التي تتيح إمكانية التداول على المدى القصير؛ حيث يتم التداول خلال ثواني قليلة، ويمكن الحصول على عوائد أكبر للاستثمار في حال استعمال الرافعة المالية، كما توفر هذه الطريقة إمكانية تداول عقود صغيرة، الأمر الذي يدل على أن التعرض للمخاطر سيكون أقلاً.

تداول الغاز عبر العقود الآجلة

تعد هذه الطريقة من خيارات تداول الغاز الطبيعي الأكثر شيوعاً، وتُعرف باسم العقود المستقبلية، وهي اتفاقية لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقاً وفي وقت محدد في المستقبل. يتداول التاجر هذه العقود بهدف الحصول على الأرباح وليس بهدف الحصول على السلعة ذاتها، وعند ارتفاع السعر فإن المتداول يحصل على الربح، أما في حال انخفاض أسعار الغاز الطبيعي فإنه يخسر المبلغ المالي. وينبغي التنويه إلى إنه عند تداول العقود الآجلة قد يُطلب من المستثمر دفع مبلغ أكبر للاستثمار الأولي؛ حيث من الممكن أن تكون متطلبات الهامش أعلى مما كانت عليه عند تداول الغاز الطبيعي من خلال العقود مقابل الفروقات.

صناديق الاستثمار المتداولة ETF لعقود الغاز الطبيعي

هي عبارة عن أوراق مالية يمكن شراؤها وبيعها في الأسواق المالية التي يتم تداول الغاز الطبيعي فيها، وذلك من خلال وسيط مالي، ويمكن لهذه الصناديق المتداولة في البورصة تتبع أداء فئات الأصول المختلفة من الشركات المدرجة التقليدية إلى العملات والسلع، ويتم تصنيف الصناديق المتداولة في البورصة إلى نوعين، وهما:

• صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سعر الغاز الطبيعي: يتم تتبع سعر الصندوق المتداول في البورصة لسعر الغاز الطبيعي للمواد الخام، وذلك من خلال الاستثمار في المشتقات المتعلقة بالغاز؛ مثل العقود الآجلة، ويعد United States Natural Gas ETF CFD أحد الأمثلة على هذا النوع.
• صناديق الاستثمار المتداولة مع أسهم شركات الغاز: تمنح صناديق الاستثمار المتداولة في أسهم شركات الغاز المستثمر فرصة جيدة للتداول في عملية صناعة الغاز بأكملها؛ حيث إنها حصصاً في عدد من شركات الغاز، وهي فرصة جيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة بقطاع الغاز الطبيعي.

العوامل المؤثرة في سعر الغاز الطبيعي في التداول

يعمل تحليل الغاز الطبيعي على توقّع أسعار الغاز في الأسواق المالية، ويعد كلاً من العرض والطلب هما العاملان الأساسيّان اللذان يعتمد عليهما تحديد سعر الغاز، كما يوجد مجموعة من العوامل التي تؤثر على العرض والطلب في سوق الغاز الطبيعي، وهي:

استخراج الغاز الطبيعي ومعالجته

تعد عملية استخراج الغاز الطبيعي ومعالجته من العمليات المكلفة للغاية، ويوجد الغاز الطبيعي بالقرب من احتياطات النفط، وبالتالي فإن عملية استخراجه تحتاج إلى الاستعانة بالطاقة والآلات، ويؤدي أي انقطاع في عملية الاستخراج إلى تأخر إنتاج الغاز الطبيعي؛ مما يساهم في انخفاض إمدادات الغاز وزيادة سعر الغاز الطبيعي في التداول. وتعد عمليات معالجة الغاز الطبيعي ذات تكلفة مرتفعة، ويؤدي أي عطل أو توقف في هذه العملية إلى إحداث تأثير كبير على سعر الغاز.

أنماط الطلب الموسمية وأحوال الطقس

يرتبط الطلب على الغاز الطبيعي بالمواسم، كما أنه يرتبط بالتغير في أحوال الطقس؛ حيث يزداد الطلب على الغاز الطبيعي خلال الشتاء لأغراض التدفئة مما يؤدي إلى ارتفاع سعره، أما خلال فصل الصيف فإنه يزداد لأغراض توليد الكهرباء، وذلك لارتفاع معدلات استخدام أجهزة التكييف والتبريد.

الحوادث والكوارث

تنعكس نتائج الحوادث والكوارث التي تؤثر على استخراج ومعالجة الغاز الطبيعي وتوزيعه واستهلاكه على مستويات إمداد الغاز والطلب عليه؛ حيث يؤدي حصول اضطرابات في التشغيل بشكل مباشر إلى تأخير وتقليص مستويات إمدادات الغاز، وبالتالي فإن أسعار الغاز الطبيعي ترتفع بشكل كبير في فترة التعافي من هذه الحوادث.

تحليل الغاز الطبيعي – التحليل الفني

شهد عام 2021 تقلبات شديدة في سعر الغاز الطبيعي؛ حيث ارتفع سعر الغاز الطبيعي بنسبة 160٪ من دعم 2.5 دولار لكل 1000 مليون وحدة حرارية بريطانية، لتتجاوز 6.5 دولار أمريكي في بداية أكتوبر 2021، ومنذ تلك الفترة شهد سعر الغاز الطبيعي انخفاضاً حاداً؛ حيث وصل سعره مع نهاية العام إلى 3.5 دولار أمريكي، ونتيجةً لـ تحليل الغاز الطبيعي فإن ذلك يعد أمراً طبيعيّاً بعد الارتفاعات التي تم الحصول عليها في عام 2020 التي امتدت لأكثر من عام، وكانت بمثابة مقاومة لسعر عقود الغاز الطبيعي في سوق الأوراق المالية.

أما في عام 2022 فقد شهد سعر عقود الغاز الطبيعي في السوق اتجاهاً تصاعديّاً ملحوظاً، وبشكل عام فإن العديد من المحللين يعتمدون على كل من مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر بولينجير باند في تحليل الغاز الطبيعي، ومما تم ملاحظته عند إجراء التحليل الفني للنصف الأول من عام 2022 ما يلي:

• كان سعر الغاز الطبيعي في معظم الأوقات خلال الأشهر الأولى من عام 2022 في الجزء العلوي من Bollinguer Bands؛ حيث استخدم المتداولون النطاق العلوي كمقاومة والمتوسط المتحرك كدعم.
• يمكن ملاحظة كيفية عمل مؤشر القوة النسبية كمرجع للمتداولين؛ حيث شهد المؤشر حركات قوية تتزامن مع منطقة ذروة الشراء والبيع لمؤشر القوة النسبية، وقد أصدرت هذه الحركات إشارات معاكسة للاتجاه الأصلي.
• كانت حركة السعر للغاز الطبيعي شديدة لدرجة أن السعر انتقل من الطرف العلوي إلى الطرف السفلي لمؤشر البولنجر باند خلال ساعات قليلة، وكان ذلك أمراً متكرراً في هذه الفترة.