قبل الإجابة على سؤال: كيف يتم تداول النفط في البورصة، لا بد من تعريف تداول النفط، إن تداول النفط الخام هو شراء وبيع الأنواع المختلفة من النفط والأصول التي ترتبط بالنفط بهدف تحقيق الأرباح. نظرًا لأن النفط هو عبارة عن مورد محدود، فقد يشهد سعره تقلبات كبيرة بسبب التغيرات في العرض والطلب. وهذه التقلُّبات تجعله رائجًا للغاية بين المتداولين.
ويمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs) من أجل التداول بالأسعار الفورية للنفط الخام أو ضمن أسعار العقود الآجلة للنفط أو لتداول عقود الخيارات، من دون الحاجة إلى امتلاك أي أصل حقيقي للنفط. وهي تماثل طريقة تداول العملات الأجنبية أو العملات الرقمية أو الأسهم، وهو بداية جواب سؤالك: كيف يتم تداول النفط.
ما هو السعر الفوري للنفط؟
إن الأسعار الفورية للنفط تتضمن تكلفة شراء أو بيع أصل النفط في الحال، أو بشكل فوري بدلًا من موعد يتم تحديده في المستقبل. في حين أن أسعار العقود الآجلة تبين مقدار تأكيد الأسواق حول القيمة التي من الممكن أن يعادلها النفط عند انقضاء العقد الآجل، وعلى ذلك فإن الأسعار الفورية توضح القيمة الحالية التي يساويها النفط.
ما هي العقود الآجلة في تداول النفط ؟
لكي نتمكن من الإجابة على سؤال كيف يتم تداول النفط، لا بد من فهم مصطلح العقود الآجلة، حيث أن العقود الآجلة للنفط هي عبارة عن عقود توافق فيها على مُبادلة كمية من النفط ضمن سعر محدد في تاريخ معين.
حيث يتم تداولها في البورصات المالية العالمية وتعكس الطلب على أنواع متعددة من النفط. كما إن عقود النفط الآجلة هي أسلوب شائع لشراء وبيع النفط، وهي تتيح لك تداول الأسعار المرتفعة والمنخفضة.
تستعمل الشركات العقود الآجلة لحجز سعر مناسب للنفط وللتحوُّط ضد الحركات السلبية للأسعار. ومع ذلك، فإنها رائجة أيضًا بين المتداولين والمستثمرين لعدم وجود الحاجة إلى تسلُّم براميل النفط، وعلى الرغم من أنه يجب عليك الوفاء بالعقد، إلا أن ذلك قد يتم من خلال التسوية النقدية.
إن النوعان الأكثر رواجًا هما خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط، اللذين يتم التداول فيها ضمن بورصة إنتركونتيننتال (ICE) وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX). حيث يتم استخدامهما على شكل معايير مرجعية لأسعار النفط حول العالم، فضلاً عن استخدامها كمعيار لتحسن الاقتصاد العالمي. وهو الأمر الذي يساعدنا في فهم كيف يتم تداول النفط.
ما هي خيارات تداول النفط ؟
إن خيارات تداول النفط تشبه العقود الآجلة ولكن ليس هناك أي التزام بالتداول إذا لم تكن ترغب بذلك. وهي تعطيك الحق لشراء أو بيع كمية معينة من النفط وفق سعر محدد في تاريخ انقضاء معين، ولكنك لن تكون ملزمًا في تنفيذ خيارك.
في الواقع هناك نوعين من الخيارات: خيارات الشراء (calls) وخيارات البيع (puts). وإذا كنت تظن أن سعر سوق النفط سيرتفع، فقد تختار خيار الشراء (call option).
أما إذا كنت تعتقد بأنه سينخفض، فسوف تختار خيار البيع (put option). ويمكنك كذلك بيع جميع خيارات الشراء أو خيارات البيع، وإذا أردت أن تفتح مراكز في الاتجاه المعاكس.
قد يقدم لك بيع الخيارات دخًلا في الأسواق الهادئة البعيدة عن التقلبات، وذلك لحصولك على قيمتها خارج تداول النفط الخاص بك. ولكن ينبغي أن تكون حذرًا فهذا هو أقصى ربح بإمكانك أن تحققه. وربما تخسر أكثر بكثير إذا ما تحركت الأسواق ضدك.
ما الذي يؤثر في سعر تداول النفط
يتحرك سعر تداول النفط في الدرجة الأولى بالعلاقة بين حجمي العرض والطلب. عندما يتجاوز الطلب عند تداول النفط المعروض منه، فسوف يرتفع سعر النفط. ولكن إذا انخفض حجم الطلب وملأ العرض السوق، فمن المؤكد أن سعر النفط سينخفض.
وبالحديث عن الأمور التي تؤثر في سعر تداول النفط، فإن هناك عدد كبير من العوامل التي قد تؤثر على حجم عرض النفط والطلب عليه، وفيما يلي 4 من أكثر العوامل الرائجة.
الدفع نحو مصادر الطاقة البديلة من العوامل المؤثرة في سعر تداول النفط
إن البلدان في منظمة الدول التي تصدر النفط (OPEC) تنتج حصة ضخمة من إمدادات النفط حول العالم. تحدد هذه المجموعة مستويات الإنتاج من أجل تلبية الطلب العالمي، ويمكنها أن تؤثر على سعر تداول النفط من خلال زيادة أو خفض الإنتاج.
في فترة وباء كوفيد-19 في عام 2020، اتفقت منظمة الدول المصدرة للنفط أوبك وشركاؤها على خفض معدلات الإنتاج من أجل تثبيت الأسعار. ولكن الخلاف مع دولة روسيا البلد الكبير في تصدير النفط وغير المنتمي إلى منظمة أوبك أدى إلى انخفاض حاد في سعر تداول النفط.
أداء الاقتصاد العالمي من العوامل المؤثرة في سعر تداول النفط
في فترات الازدهار الاقتصادي، يزداد الطلب على النفط من أجل تلبية احتياجات الصناعات المختلفة مثل الطاقة والنقل والتصنيع أو المستحضرات الصيدلانية وغيرها. إذا ارتفع الطلب ليتجاوز حجم العرض، فيرتفع بذلك سعر تداول النفط. ومع ذلك، إن كان الاقتصاد في فترة ركود، فإن الطلب وتداول النفط سينخفض وسيؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار النفط إذا ما استمر الإنتاج. في الغالب يستخدم المتداولين والمستثمرين في النفط إصدارات البيانات الاقتصادية من أجل فهم موضوع تعافي الاقتصاد مثل أرقام التوظيف أو الناتج المحلي الكلّي.
تخزين النفط من العوامل المؤثرة في سعر تداول النفط
عند انخفاض حجم الطلب على النفط مع الاستمرار في الإنتاج، سيكون هناك كمية فائضة من النفط، حيث يتم تحويله إلى مرافق التخزين. لكن، هناك حدود في كميات النفط التي يمكن تخزينها. لذلك عندما يتم ملء هذه الخزّانات، فإن المخاوف التي تتعلق بفائض النفط ستؤثر حتمًا على أسعار السوق وحجم تداول النفط الخام.
على سبيل المثال، في شهر أبريل من عام 2020، تسببت مخاوف المتداولين بخصوص ضيق سعة التخزين للنفط خلال جائحة كورونا في هبوط مستوى العقود الآجلة للنفط الخام بشكل كبير. وفي نقطة معينة، أصبح سعر تداول النفط سالب للمرة الأولى في تاريخه.
الدفع نحو مصادر الطاقة البديلة من العوامل المؤثرة في سعر تداول النفط
مع صدارة التغير المناخي للمحادثات العالمية، فإن الشركات المتخصصة في توليد الطاقة تتعرض بشكل متزايد للضغوط في سبيل إيجاد أساليب جديدة لتوليد الطاقة. إذ أن التحرك نحو موارد الطاقة البديلة مثل الطاقة الشمسية أو طاقة الرياح أو الطاقة الكهرمائية ربما يؤدي إلى خفض الطلب والتداول في النفط.
الأسئلة الشائعة حول كيف يتم تداول النفط
كيف يتم تداول النفط؟
بالحديث عن كيفية وطريقة تداول النفط، يعمل تداول النفط على تمكين المتداول من فتح مركز، يبنى حول ما إذا كانت أسعار العقود الآجلة سترتفع أم ستنخفض. حيث أن عقود النفط الآجلة هي عبارة عن عقود توافق أنت فيها على تبادل كمية من النفط بسعر معين وفي تاريخ معين. وهي من أكثر الطرق الشائعة لشراء وبيع النفط الخام.
ما هي كيفية تداول النفط؟
من خلال استخدام العقود مقابل الفروقات، هناك أربع طرق يمكن للمتداول من خلالها تداول النفط هي:
-
التداول في النفط الخام والاستثمار عبر الأسعار الفورية
-
التداول في النفط للعقود الآجلة عبر الإنترنت
-
التداول والاستثمار في الخيارات من خلال الإنترنت
-
التداول في الأصول المرتبطة بالنفط والاستثمار بها، مثل صناديق الاستثمار التي يتم تداولها في البورصات والأسهم في الشركات.
ما الفرق بين خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) وأنواع النفط الأخرى؟
إن خام برنت Brent وخام تكساس WTI هما أكثر الأنواع المعروفة من أنواع النفط الخام. في الحقيقة، يتم استخدام خام برنت مثل مؤشر عام لأسعار النفط في البورصة، إذ إن ما يقارب ثلثي العقود الآجلة في التداول بالنفط يتم تداولها على النفط الخام برنت. ومصدره الرئيسي هي حقول النفط في بحر الشمال.
خام غرب تكساس الوسيط يعد النفط المرجعي في أمريكا، إذ إنه أكثر حلاوة وأخف في الوزن عندما نقارنه مع مزيج برنت.
ومن الأنواع الأساسية الأخرى للنفط: خام دبي أو خام عمان؛ وهو المعيار المرجعي في الشرق الأوسط. وهذا النفط يكون أثقل في العادة ويتم استخدامه من خلال الأسواق في آسيا.
