تحليل الأسهم : الفرق بين التحليل الأساسي و التحليل الفني

استعد للمُغامرة في عالم تحليل الأسهم، حيث يتوجّه المُستثمرون والتجار في رحلة مثيرة لاستكشاف
طرق جديدة للتقييم والتنبؤ بأداء الأسواق المالية. انطلق في رحلة استكشافية لاكتشاف أسرار البيانات الماضية
والحالية، واكتشاف كيفية تحديد الأسهم المثالية للتداول في بحر من الخيارات.

اجتاز تحليل الأسهم ميادين الاقتصاد وسوق الأوراق المالية معاً، مانحاً المستثمرين والتجار لمحة واضحة وثاقبة
عن تحركات الأسواق وفرص الاستثمار المحتملة. استعد لاستكشاف الاستراتيجيات المختلفة وتطوير منهجية
فريدة للاستثمار، مما يضمن تحقيق أقصى استفادة من المخاطر والمكاسب.

فرصة جديدة للتعلم والاستفادة، فتحليل الأسهم يجذب كل من المتداولين المبتدئين الذين يسعون لفهم أساسيات السوق.
والخبراء الذين يسعون لتطوير استراتيجياتهم وزيادة أرباحهم. واستعد لرحلة مثيرة من الاكتشاف والتحليل، حيث
تنتظرك فرص جديدة ومعرفة عميقة بعالم تداول الأسهم. 

أنواع تحليل الأسهم

تعال لنستكشف معاً عالم تحليل الأسهم، حيث ينقسم هذا العلم الشيق في عالم الأسواق المالية إلى فئتين رئيسيتين:
التحليل الأساسي والتحليل التقني. انغمس في رحلة مثيرة لاكتشاف الأسرار وراء كل نوع، وتعرف على كيفية استخدام
كل منها لفهم وتقييم أداء الأسهم. استكشف التحليل الأساسي، الذي يركز على فهم القيمة الحقيقية للشركات والاقتصاد
بشكلٍ عام، وتعرّف على كيفية تحليل البيانات المالية والاقتصادية لاتخاذ القرارات الاستثمارية المدروسة.

لا بد من الانغماس في عالم التحليل التقني، الذي يستخدم الرسوم البيانية والنماذج الفنية لفهم أنماط السوق وتوقع حركتها
المستقبلية، واستعد لاكتشاف كيفية استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحليل الأسهم بدقة وفعالية. 

معركة الأفكار بين التحليل الأساسي والتحليل التقني تدور، فهل ستكون جاهزاً للانضمام إلى هذه الرحلة المثيرة لاكتشاف أفضل استراتيجية للنجاح في عالم الأسهم؟

تحليل الأسهم الأساسي

حيث يكشف هذا النوع من التحليل أسرار الشركات وقيمها المالية الأساسية. يتناول التحليل الأساسي جوانب مُتعددة من أعمال الشركات، من البيئة الاقتصادية التي تعمل فيها إلى أدائها المالي والنسب المالية المختلفة.

استكشف ربحية السهم، فهي تكشف عن القيمة النقدية لأرباح كل سهم من أسهم الشركة، مما يساعد على فهم أداءها ومقارنتها مع منافسيها في السوق. تجول في عالم نسبة السعر إلى الربح، التي تسلط الضوء على علاقة سعر السهم الحالي للشركة بأرباحها، مما يساعد على تقييم جاذبية الاستثمار فيها.

كما يمكنك اكتشاف نسبة مكرر الأرباح إلى النمو، التي تتيح تحليل الأسهم بمراعاة النمو المتوقع لأرباح الشركة، وكيف يؤثر ذلك على تقييمها. تعرف على نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، التي تسلط الضوء على قيمة الشركة بالمقارنة مع قيمتها الدفترية. 

استكشف عوائد الشركات لمساهميها من خلال العائد على حقوق الملكية، وتعرف على كيفية قياس كفاءة الشركة في استثمار أموال المساهمين وتحقيق العائد المناسب. وأخيراً، تعرف على نسبة توزيع الأرباح، التي تكشف عن مدى سخاء الشركة في توزيع الأرباح على مساهميها مقارنة بالأرباح الصافية التي تحققها. 

استعد للانغماس في هذا العالم المثير، حيث تكمن أسرار الاستثمار والنجاح في فهم تفاصيل التحليل الأساسي للأسهم.

تحليل الأسهم التقني

لاستكشاف عالم التحليل التقني، حيث يكمن السر في فهم حركات الأسعار السابقة للتنبؤ بالمستقبل. يعتمد هذا النوع من التحليل على فحص البيانات المشتقة من نشاط السوق، مثل الحجم والأسعار، لاكتشاف الأنماط التي قد تشير إلى اتجاهات مُحتملة للأسعار.

يستخدم المحللون الفنيون مؤشرات فنية وأدوات مثل الرسوم البيانية لتحليل هذهِ الأنماط، وفحص بيانات التداول التاريخية لتقدير الحركة المستقبلية للأسهم. يَعتمد التحليل التقني على فكرة أن السوق يعرف كل شيء وأن الأسعار تتحرك وفقاً لاتجاهات معينة.

هذا النوع من التحليل يستند إلى مبدأ تكرار التاريخ، حيث يعتقد المحللون التقنيون بأن الأنماط التي ظهرت في السابق قد تتكرر مستقبلاً، مما يمنحهم القدرة على التنبؤ بحركات السوق المستقبلية بدقة أكبر. 

استعد للتعرف على أسرار استخدام أنماط الرسوم البيانية لتحليل حركات السوق ودراسة الاتجاهات. فباستخدام الرسوم البيانية التي تم استخدامها لأكثر من قرن، يمكن للمحللين التقنيين استنتاج الاتجاهات المحتملة واتخاذ القرارات الاستثمارية بثقة وفاعلية.

الفرق بين تحليل الأسهم الأساسي والتقني

يكمن الفرق بين تحليل الأسهم التقني والأساسي في :

مفهوم التحليل التقني :

التحليل التقني يركز على دراسة وتحليل حركة أسعار الأسهم وحجم التداول في الماضي والحاضر لتوقع اتجاهها المستقبلي، باستخدام مؤشرات سعر السهم والرسوم البيانية. يركز على توقعات الأسعار دون الحاجة إلى تحليل البيانات المالية للشركة. 

مفهوم التحليل الأساسي :

التحليل الأساسي يعتمد على دراسة وتحليل عوامل مؤثرة على أسعار الأسهم، بما في ذلك العوامل الاقتصادية والسياسية والمالية والعوامل الخاصة بالشركة نفسها. يهدف إلى فهم قيمة السهم استناداً إلى وضع السوق وآخر التقارير والإحصائيات. 

باختصار، يركز التحليل التقني على توقعات الأسعار بناءً على بيانات السوق، بينما يركز التحليل الأساسي على فهم وتقييم القيمة الأساسية للشركة وعوامل السوق المؤثرة عليها. 

مثال عملي:

تحليل الأسهم بناءً على التحليل التقني والتحليل الأساسي : 

أولاً: طريقة التحليل التقني:

ندرس سعر سهم الشركة تسلا خلال الأشهر السابقة، حيث كانت الأسعار افتراضية القيمة كالتالي:

• الشهر الأول: 1000 دولار
• الشهر الثاني: 2000 دولار
• الشهر الثالث: 3000 دولار 

استناداً إلى تحليل الاتجاهات التقني، من المرجّح أن يَستمر السهم في الارتفاع نحو الهدف المقدر لهُ في الشهر الرابع والذي يبلغ 4000 دولار. ومن الممكن أيضاً حدوث تصحيح تقني بنسبة تتراوح بين 38.2% – 61.8%، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر إلى مستويات بين 1000 و2000 دولار.

ثانياً: طريقة التحليل الأساسي :

ندرس كافة العوامل الداخلية والخارجية المؤثرة في أداء شركة Tesla، مثل العوامل السياسية والاقتصادية والمالية. نحلل السيولة المالية للشركة، ونراجع أداءها المالي ونظرة السوق لها.

نستنتج بأن السهم قد يكون تحت تأثير عوامل متعددة، مما يجعل تقدير القيمة المتوقعة للسهم يتطلب دراسة شاملة للعوامل الأساسية والبيانات المالية.

تلك هي الطرق المختلفة لتحليل الأسهم، حيث يستخدم كل منهما نهجاً فريداً لتقييم الأسهم واتخاذ القرارات الاستثمارية المناسبة. 

في النهاية، بغض النظر عن النهج الذي تتبناه في تحليل الأسهم، فإن الهدف النهائي هو تحقيق النجاح في السوق المالية وتحقيق العائد المرجو، ويمكن لكل من التحليل الأساسي والتقني أن يكونا أدوات قيمة في هذا السعي.

الأسئلة الشائعة حول تحليل الأسهم

كيف يتم تحليل الأسهم ؟

يعتمد التحليل التقني للأسهم والعملات بشكل أساسي على تحليل تحركات الأسعار على الرسوم البيانية، وتشكيل نماذج الشموع اليابانية، واستشراف الاتجاهات، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة للقمم والقيعان، بالإضافة إلى استخدام المؤشرات الفنية المختلفة.

ما هي أفضل منصة لتحليل الأسهم ؟

تعتبر منصة توصيات واحدة من أشهر منصات تحليل الأسهم المتاحة، حيث توفر مجموعة واسعة من الميزات مثل الرسوم البيانية المتقدمة والأدوات التحليلية والتقارير المالية. وتتميّز بمجتمع نشط من المستثمرين الذين يمكنهم مشاركة الأفكار والتحليلات.

ما هي أنواع تحليل الأسهم في التداول ؟

أنواع التحليلات المستخدمة في التداول:

• التحليل الأساسي: يركز على دراسة العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي تؤثر على العرض والطلب للأصول المالية الأساسية.
• التحليل التقني: يعتمد على تحليل حركة الأسعار التاريخية ونماذج السعر لتحديد الاتجاهات المستقبلية للأصول المالية.
• التحليل العاطفي: يعكس الرأي العام والمشاعر للمشاركين في السوق وكيفية تأثيرها على حركة السعر.
• تحليل الأسواق المالية: يدرس أداء الأسواق المالية بشكل عام وتأثيرها على الأصول المالية الفردية.
• التقويم الاقتصادي: يتعلق بمتابعة الأحداث الاقتصادية والأخبار التي يمكن أن تؤثر على الأسواق المالية.

كيف يمكن الحصول على توزيعات الأسهم ؟

لحساب توزيعات الأرباح، قم بتقسيم مبلغ التوزيعات السنوية للسهم على سعر السهم الحالي. على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم لوسيد 1 دولاراً، وتدفع الشركة أرباحاً ربع سنوية قدرها 10 سنتات لكل سهم، فقم بالقسمة على السعر الحالي للسهم لتحصل على عائد توزيعات الأرباح.

افتح حساب حقيقي للحصول على توصيات مجانية