أهم الهيئات الرقابية في سوق الفوركس

وجود هيئات رقابية لشركات الوساطة المالية

يعد وجود هيئات رقابية خاصة لشركات الوساطة المالية من الأمور الهامة؛ حيث إنها تعمل على إصدار التراخيص الخاصة بهذه الشركات، وذلك بعد التحقق من جودة تقديمها لخدمات وأدوات التداول. ويوجد بعض الهيئات التي بمجرد ما أن تمنح إحدى الشركات الترخيص؛ فإن ذلك يعطي مؤشراً للمتداول بموثوقية التعامل معها.

أهم مهام هيئة الرقابة العامة على شركات الوساطة المالية

تتمثل هيئة الرقابة العامة على شركات الوساطة المالية بالعديد من الهيئات العالمية والمحليّة التي تمنح التراخيص الموثوقة؛ نظراً لصعوبة عوامل الجودة التي تفرضها على الشركات، كما يوجد هيئات رقابية محلية؛ مثل هيئة الأوراق المالية الأردنية، وهي تعمل بشكل أساسي على تنظيم السوق المالي ومراقبته وتنظيم شركات الاستثمار وتنظيم صناديق الاستثمار المشترك، بالإضافة إلى ذلك فإنها تعمل على تنظيم شؤون الترخيص، ومراقبة أعمال الشركات الحاصلة على الترخيص والمعتمدة في الأسواق المالية.

الهيئات الرقابية في السعودية

تتمثل الهيئات الرقابية في السعودية في هيئة السوق المالية، التي تعمل بدورها على الإشراف على تطوير وتنظيم السوق المالي في السعودية، كما أنها تقوم بإصدار القوانين واللوائح والتعليمات اللازمة التي تهدف إلى تطبيق أحكام نظام السوق المالي، وذلك بهدف توفير المناخ المناسب للاستثمار في السوق وزيادة الثقة فيه، كما أنها تتأكد من شفافية الشركات المساهمة والمدرجة في السوق، وتعمل على حماية المستثمرين والمتعاملين بالأوراق المالية من التورط بالأعمال غير المشروعة في السوق.

تعد هذه الهيئة واحدةً من بين أقوى هيئات رقابية عربية مالية، وهي تمتلك الصلاحيات التالية:

• تنظيم السوق المالي السعودي وتطويره، وتطوير أساليب كلّ من الجهات والأجهزة التي تعمل في تداول الأوراق المالية.
• حماية المستثمرين من الممارسات غير السليمة، التي تتضمن الاحتيال والخداع والغش والتلاعب.
• تحقيق الكفاءة والعدالة في معاملات الأوراق المالية.
• التطوير من الضوابط التي تمنع التعرض للمخاطر المرتبطة بتعاملات الأوراق المالية.
• تنظيم ومراقبة عملية إصدار الأوراق المالية وتداولها.
• مراقبة أنشطة كافة الجهات التي تخضع لإشراف هيئة السوق المالي.

أهم هيئات الرقابة المالية العالمية

يوجد العديد من هيئات الرقابة المالية العالمية، ومن أهمها وأكثرها مصداقية ما يلي:

هيئة السلوك المالي بالمملكة المتحدة – FCA 

بشكل عام تُعرف لندن العاصمة البريطانية بأنها واحدةٌ من أقدم مراكز الخدمات المالية وأشهرها على مستوى العالم، ولكونها تحتوي على عدد كبير من شركات وساطة الفوركس والعقود مقابل الفروقات؛ فإن العديد من المتداولين يعتبرونها عاصمة الفوركس في العالم. 

وعلى الرغم من كون هذه الهيئة تقع بالمملكة المتحدة إلا إنها تعمل بشكل مستقل عن الحكومة البريطانية، ويتم تمويلها من خلال الرسوم التي يتم فرضها على الأعضاء التابعين لصناعة الخدمات المالية، وتعد واحدةً من بين هيئات رقابية مالية تقدم خدماتها للمستهلكين فقط، وتعمل على الحفاظ على نزاهة الأسواق المالية في بريطانيا، كما تقوم بتنظيم اللوائح التي تواجه السوق المالي؛ ومن أهمها صناعة العملات الأجنبية.

هيئة تداول العقود الآجلة للسلع – CFTC

هي واحدةٌ من ضمن هيئات رقابية أمريكية؛ حيث إنها تتبع للكونجرس الأمريكي، وهي تعمل على تنظيم العمل في السوق المالي، وإجراء الرقابة اللازمة عليه للحد من عمليات الاحتيال والمخالفات، بالإضافة إلى ذلك فإنها تعمل على التقليل من مخاطر الأسواق المالية ومشتقاتها التي قد تؤثر على الاقتصاد الأمريكي والمتداولين من شركات الوساطة الأمريكية، وهي تمتلك الصلاحيّات اللازمة لإغلاق شركات الوساطة في حال تجاوزها للقوانين المعتمدة في الأسواق المالية الأمريكية.

وتعتبر هيئة تداول العقود الآجلة للسلع هيئةً تنظيميّة مستقلة في أمريكا، تعمل بدورها على تنظيم الأسواق المالية لكافة الشركات والأفراد من المتعاملين بالعقود الآجلة، التي تتضمن المقايضات والسلع، كما يتمثل الدور الأساسي لهذه الهيئة في تنظيم وإجراء الرقابة اللازمة على وسطاء الفوركس، ممن يقومون بتقديم خدمة الوساطة لكافة أنواع السلع، مثل: المعادن النفيسة، النفط والسلع الزراعية.

هيئة الإشراف المالي السويدية

تعتبر هيئة الإشراف المالي السويدية – Swedish Financial Supervisory Authority Finansinspektionen أحد أعضاء لجنة منظمي الأوراق المالية. وهي سلطة عامة تم إنشاؤها بهدف تعزيز الاستقرار والفعالية في النظام المالي السويدي، وضمان حماية المتداول في الأسواق المالية. ومن المهام الموكلة إلى هذه الهيئة هي الإشراف والرقابة على كافة الشركات التي تعمل في الأسواق المالية السويدية، كما أنها المسؤولة عن ذلك أمام وزارة المالية، ويبلغ عدد أعضاء هذه الهيئة عشرة أعضاء بالإضافة إلى المدير العام الذي يتم تعيينه من قبل الحكومة.

تأسست هذه الهيئة عام 1991 لتكون واحدةً من الهيئات الرقابية المتكاملة التي تعمل على تغطية المصارف والتأمين والأوراق المالية، كما أنها تقوم بالإشراف على 3700 شركة، تشمل: المصارف، مؤسسات الائتمان، شركات إدارة الأموال والبورصات وشركات الأوراق المالية.

هيئة الأوراق المالية والبورصات بقبرص – CySEC 

تعد هذه الهيئة واحدةً من أهم الهيئات المالية على مستوى العالم؛ حيث إنها من أبرز الهيئات المعتمدة في الأسواق المالية بالشرق الأوسط؛ ذلك لأن قبرص تعد من أشهر الدول المثالية في تجارة الفوركس والعقود مقابل الفروقات، وهي تضم مجموعةً كبيرةً جداً من شركات الوساطة، وبالتالي فإنها تعتبر بمثابة مركز إقليمي للفوركس.

تأسست هذه الهيئة عام 2011، وهي تعتمد في عملها على قانون اللائحة المالية الأوروبي، ومما يجعلها جديرة بالثقة أنها لا تمنح الترخيص إلا لشركات الوساطة المؤهلة للحصول على التراخيص من الدولة للعمل في الأسواق الأوروبية. تضمن الهيئة حماية المتداولين من خلال إجراء التعديلات والتحديثات اللازمة على اللوائح والقوانبن التي تعتمدها خلال فترات متقاربة، كما أنها تعمل بشكل أساسي على حماية حسابات التجار والمستثمرين من التعرض للأنشطة الاحتيالية، وعلى الرغم من ذلك كله إلا إنه يؤخذ عليها أن التنظيم الخاص بها هو أقل صرامة مقارنةً بغيرها من الهيئات.

الهيئة العامة للرقابة على الأسواق المالية في سويسرا – FINMA 

تعتبر سويسرا بشكل عام هي أقدم مركز مالي، وأكثر هذه المراكز ثقةً على مستوى العالم، وهي تحتوي على عدد كبير من شركات وساطة الفوركس، بالإضافة إلى أنها تحتوي على العديد من تقنيات التداول المتطورة. وتعتبر هذه الهيئة هيئةً حكوميةً سويسريةً مسؤولة بشكل كامل عن التنظيم المالي بشكل كامل؛ حيث يشمل ذلك الإشراف على البنوك وشركات التأمين والأسواق المالية وتجار الأوراق المالية، بالإضافة إلى مراقبة شركات الوساطة المالية التي تقدم خدماتها في سويسرا. وهي تعتبر مؤسسة مستقلة تمتلك شخصيتها الاعتبارية الخاصة بها، يقع مقرها في برن، وتمتاز بالتنظيم الصارم الذي يضمن حماية حساب التجار.

هيئة تنظيم القطاع المالي الأمريكي – FINRA

تعتبر واحدةً من الهيئات التنظيمية المستقلة التي تعمل بتفويض من الكونجرس الأمريكي، وذلك بهدف حماية المستثمرين في الأوراق المالية، وتوفير أكبر قدر ممكن من النزاهة والأمان في الأسواق المالية. ومن أهم المسؤوليّات الموكلة إلى هذه الهيئة يُذكر ما يلي:

• إصدار التراخيص اللازمة لشركات الوساطة.
• وضع التعليمات والقوانين الخاصة بشركات الوساطة الأمريكية.
• إجراء الرقابة اللازمة على أداء السوق المالي ومدى تطبيق اللوائح والقوانين.
• تنظيم سوق الأوراق المالية – بورصة نيويورك الدولية للأوراق المالية – NYSE، وسوق الأسهم في بورصة ناسداك.
• اتخاذ كافة التدابير والإجراءات اللازمة لمنع الغش والاحتيال المالي عالميّاً.