الدليل الشامل الاستثمار في سوق ناسداك: كيف يعمل وأنواع الصفقات المربحة

حتى نتمكن من الاستثمار في سوق ناسداك بشكل جيد بدون خسائر لا بد من التعرف على عدة أمور والتي من أهمها كيفية عمل مؤشر Nasdaq والقواعد التي يتخذها لضم الشركات خلال قوائمهُ وأيضاً أنواع الصفقات التي تتم في ناسداك وما هي أهمية الاستثمار في سوق ناسداك وغيرها العديد من الأمور المختلفة والمتنوعة التي من المهم معرفتها قبل الاستثمار في سوق ناسداك والتي نوضحها بشكل بسيط وواضح يحقق الهدف من هذا المقال.

كيف يعمل مؤشر سوق ناسداك

بدايةً نعرفهُ على أنهُ عبارة عن مؤشر معدل مرجح للقيمة السوقية. ونجد أن أوزان الأسهم في المؤشر تعتمد بشكل أساسي على قيمتها السوقية، مع وجود عدة قواعد معينة تلعب دوراً في الحد من التأثير المتعلق بالمكونات الأكبر. وبالتالي، فإنهُ كلما زادت رسملة الشركة، فإن حصتها في المؤشر بالتأكيد ستزداد، بينما لا يشمل ذلك المؤشر شركات تعمل في القطاع المالي.

معايير إدراج الشركات في قائمة سوق ناسداك

لدى Nasdaq عدد من المعايير الصارمة التي لا بد للشركات أن تفي بها ليتم القيام بإدراجها ضمنها وهي كالتالي:

• أن يتم القيام بإدراجها بشكل حصري في بورصة ناسداك العالمية.
• القيام بطرح عام للشركة في الأسواق الأمريكية لمدة لا تقل عن ثلاثة أشهر.
• من الضروري أن يكون متوسط ​​حجم التداول اليومي بعدد أسهم لا تقل عن 200000 سهم.
• القيام بنشر التقارير الربع سنوية وأيضاً التقارير السنوية بشكل منتظم وبعناية فائقة.
• لا تاريخ للشركة بدخولها الإفلاس.

من المهم التنويهُ أنّ تكوين المؤشر يتغير بالطبع في حالة الشطب (القيام بنقل القوائم إلى بورصة أخرى، وكذلك عمليات الاندماج، عمليات الاستحواذ، وبالإضافة إلى الإفلاس، الاستبعاد من المؤشر من قبل ناسداك وذلك بسبب عدم استيفاء المتطلبات الضرورية). ويتم كذلك القيام بعملية إعادة توازن المؤشر مرة واحدة خلال السنة في شهر ديسمبر. تقوم بورصة Nasdaq بعد ذلك بعملية مراجعة الشركات المدرجة ومن ثم مقارنتها بالشركات الآخرى الموجودة في خارج المؤشر. ومن ثم القيام بإعادة تصنيف الشركات وأيضاً إجراء التعديلات.

من المهم التنويه أنهُ من الممكن أن يكون عملية إعادة توازن مؤشر Nasdaq كل ثلاثة أشهر ولكن يكون ذلك فقط في ظروف استثنائية التي منها مثلاً:

• عندما تساوي قيمة الشركة الواحدة ما يعادل الـ 24٪ من المؤشر.
• عندما تشكل الشركات التي لها وزن يعادل الـ 4.5٪ أو ما يزيد، يشكل نسبة تساوي 48٪ أو يزيد من قيمة المؤشر

عملية إعادة موازنة المؤشر تكون بشكل سنوي، بعد القيام بإعادة التوازن كل 4 أشهر أي بمعنى ربع سنوي فقط في مجموعة من الحالات وهي بالشكل التالي:

• أثناء التساوي في شركة واحدة هذا يعني تساوي 15٪ من المؤشر.
• عندما يكون وزن الشركات الخمس الأكبر من حيث القيمة السوقية تساوي 40٪ أو ما يزيد من مؤشر Nasdaq.

الفلاتر المستخدمة في ناسداك لتحديد القيم السوقية للشركات

يوجد هناك نوعان من الفلاتر التي يتم استخدامها لتحديد القيم السوقية للشركات عند عملية مراجعتها السنوية وهما:

• ما هو سعر سهم التداول في آخر يوم من شهر أكتوبر.
• مجاميع الأسهم المعلنة علنًا يكون اعتبارًا من آخر يوم تداول في شهر نوفمبر.

يتم القيام بالاحتفاظ بالشركات التي احتلت إحدى المراتب الأولى ضمن أفضل 100 شركة من بين كافة هذهِ الشركات المؤهلة في المؤشر خلال المراجعة التي تتم بشكل سنوي للمؤشر.

يتم القيام بالاحتفاظ بالشركات في المراكز بين 101-125 فقط في حال أنها كانت ضمن مجموعة من أفضل 100 شركة في العام السابق. في حال أنهم فشلوا في العودة إلى مرتبة ضمن أعلى 100 شركة في المراجعة السنوية في العام الذي يليهِ، حينها سيتم حذفها. بشكل دائم يتم القيام بإسقاط تلك الشركات التي ليست في قائمة الـ 125 شركة الأولى بعيداً عن مركزها الذي كانت عليه في العام السابق.

يقوم المؤشر كذلك الأمر بإخراج الشركة في حال أنها لم تتطابق مع وزن المؤشر بنسبة تعادل 1/10 من إجمالي النسبة المئوية على الأقل وذلك في نهاية شهرين متتابعين. لذلك فإنهُ يمكن أن يحدث ذلك أي وقت. حيث أنهُ يتم القيام باستبدال الشركات التي تم استبعادها من المؤشر بتلك التي لها قيمة سوقية أعلى ولم يتم بعد القيام بإدراجها في المؤشر.

يُمكن أن يؤدي عملية توقع هذهِ التغييرات إلى عدة تغييرات في أسعار أسهم الشركات المتأثرة. في العادة ما يتفاعل المستثمرين والمتداولين بشكل إيجابي جداً مع الأخبار التي تفيد بأن شركة ما قد تم نقلها وإدراجها إلى البورصة.

تعلن ناسداك بشكل دائم وبشكل علني عن كافة تغييرات المؤشر، وذلك بعيداً عن وقت حدوثها، حيث أنهُ يظهر ذلك من خلال البيانات الصحفية قبل ما لا يقل عن خمس أيام عمل من التغيير.

أنواع الصفقات التي تتم عليها الاستثمار في سوق ناسداك

عندما يكون لديك نية في البدء بعملية التداول و الاستثمار في سوق ناسداك فنجد أن هناك مركزان من الممكن أن يتم شغلهما وهما: المركز القصير أو المركز الطويل. إلا أنهُ من المهم أن نتذكر أن كافة الأخبار الأساسية التي قد تؤثر على صحة الاقتصاد فإنها تميل إلى الزيادة في تقلبات السوق وأن المؤشر ذو تأثير شديد بها. وبالتالي فإن المركز الذي تختارهُ سنجد أنهُ يعتمد على نظرتك للصحة العامة المتعلقة بالاقتصاد وأيضاً اتجاهَ التكنولوجيا.

المراكز الطويلة الاستثمار في سوق ناسداك

يحظى المركز الطويل (مركز الشراء) بشعبية زائدة خصوصاً عندما تكون الأسواق في حالة مزاجية جيدة وعندما يشعر المستثمرين والمتداولين بالأمان أو عندما تكون هناك مجموعة ظروف خارجية من الممكن أن تعيد المشاعر الإيجابية إلى الأسواق. وهذا الأمر يحدث عندما يكون الارتداد ديناميكيًا بشكل خاص.

مثل هذه الحالة، إذ قمنا بافتراض أن الاقتصاد ربما يشهد تحسن بشكل أساسي في معنويات المستثمرين والمتداولين بعد وجود حدث اقتصادي أو حدث سياسي، ففي حال أنهُ يمكنك أن تتخذ مركز طويل. في العادة ما يكون المستثمرين والمتداولين المحبون للمخاطر سريعون جدًا في عودتهم إلى الاستثمارات وذلك بمجرد أن تظهر الشمس للأسواق مجدداً.

في حال أن معنويات الأسواق قد تحسنت فعلاً، فإنهُ سيكون توقعك صحيح وبالتالي ستجني الربح من رهانك على أن زيادة سعر مؤشر ناسداك. وكذلك الأمر العكس صحيح، في حال أنك كنت ستتخذ مركز طويل وكان يخشى أن يتم حدوث انكماش، حينها من المحتمل أن يتم تسجيل مركزك خسارة.

المركز القصيرة الاستثمار في سوق ناسداك

يعتبر المركز القصير (مركز البيع) هو شائع خصوصاً عندما وجود خوف وكذلك عدم يقين في الأسواق أو حتى عندما تكون هناك عدة ظروف خارجية ربما بدورها تؤثر على عودة المشاعر السلبية إلى الأسواق مجدداً.

في مثل هذه الحالة، فإنهُ من المفترض أن الاقتصاد قد يواجه تدهوراً حاداً في معنويات المستثمرين بعد إعلان اقتصادي أو سياسي، يمكنك اتخاذ مركز قصير. يمكنك استخدام هذهِ الطريقة لتنفيذ استراتيجيات التداول المتعلقة بأحداث عالمية محددة، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تقلبات أسعار الأصول.

إذا كان الخوف موجودًا بالفعل في السوق، فسيكون حينها توقعك صحيحًا وبالتالي فإنك ستحقق ربحًا من خلال القيام بالمراهنة على انخفاض سعر المؤشر. وكذلك الأمر العكس صحيح تماماً

أهمية الاستثمار في سوق ناسداك

يوجد المزيد والعديد من الفوائد التي ترجع بالنفع على المستثمرين والمتداولين لدى سوق ناسداك بشكل عام عند قيامهم بـ الاستثمار في سوق ناسداك، والتي من أبرزها ما يلي:

• الاستثمار في سوق ناسداك يستمتع بالدقة والكفاءة العالية في القيام بإتمام جميع عمليات التداول، التي بدورها تلعب دوراً مهماً في توفير الوقت والمجهود على العملاء.
• لدى شركة Nasdaq مزيد من بعض التراخيص الموثقة بشكل عالمي التي تخص عالم التداول الرقمي.
• في بورصة ناسداك يمكنك أن تستخدم العقود مقابل الفروقات خصوصاً في ظل وجود رأس مال متدني.
• الاستثمار في سوق ناسداك يتمتع بإمكانية قبول جميع سبل التداول.
• يعتبر الاستثمار في سوق ناسداك هو بمثابة أقل المنصات مخاطرة على العملاء في عملية التداول؛ حيث أنه يمكنك أن تبدأ بالتداول بمبلغ يساوي 25 دولار لتتمكن من خلالهُ أن تتعلم طرق التداول عبر المنصة.
• لا تفرض بورصة Nasdaq عمولة على عمليات الاستثمار في سوق ناسداك من صفقات البيع وصفقات الشراء كذلك بين العملاء.
• يمكن منصة ناسداك الرقمية أن تصل إلى الرافعة المالية مع وجود حماية الرصيد السلبي على محفظتك الإلكترونية عبر المنصة.

العوامل المؤثرة في الاستثمار في سوق ناسداك

يتأثر المؤشر هو الأخر بنفس العوامل التي تؤثر على حركة الأسهم بشكل عام، فربما يتعرض كذلك الاستثمار في سوق ناسداك في الأسهم إلى الهبوط أو إلى الصعود، وإليك هذه العوامل الملخصة بالتالي:

• النشاط العام للشركات مما تقدمهُ من الخدمات والمنتجات.
• الحالة التي تمر بها الأسواق المتنوعة وما يتأثر بها من عمليات العرض والطلب.
• القوانين التي تم استحداثها فيما يخص التجارة الداخلية وكذلك التجارة الخارجية بشكل عالمي.
• العقبات التي تلعب دوراً وتأثيراً على قطاع ما، التي منها مثلاً نقص المواد الخام، وكذلك وقف التصدير للمنتج ذاتهُ وغيرها من الأمور.

العوامل المؤثرة على سعر مؤشر ناسداك

بعد حديثنا حول تأثر الاستثمار في سوق ناسداك لا بد من التنويهُ؛ أن سعر المؤشر كذلك الأمر يتأثر فهو يعتمد بشكل رئيسي على الشركات التي تعمل في قطاع التكنولوجيا. فإن مؤشر ناسداك ذو تأثر بشكل أساسي بتقارير الأرباح السنوية وكذلك يتأثر بمواعيد إطلاق المنتجات الجديدة. بالإضافة إلى ذلك، فإنهُ يتأثر بالعوامل الاقتصادية الأمريكية. التي منها مثلاً: سعر الفائدة، المؤشرات الاقتصادية، وأيضاً السياسة النقدية التي تلعب دوراً مهماً ومؤثراً كبيراً على المؤشر. وذلك يعود لكونها صاحبة تأثير على معدلات الاستثمار في الشركات. وبالتالي فهي تؤثر على إقبال المستهلك على مختلف المنتجات.