مؤشر ناسداك NASDAQ 100 يعرف على أنهُ مؤشر أمريكي ويمثل واحد من أهم وأشهر المؤشرات التي توجد في الأسواق الخاصة بالأسهم العالمية والأمريكية خصوصاً، كما يعتبر هو بمثابة المؤشر الرئيسي الخاص بسوق وشركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة الأمريكية.
يحتوي مؤشر ناسداك 100 على ما يقارب الـ 100 شركة في عدد من المجالات المتنوعة فمثلاً: شركات التكنولوجيا والاتصالات والإلكترونيات وكذلك شركات التواصل الاجتماعي وأيضاً مثل شركة إنتل، وكذلك الأمر في شركة مايكروسوفت، جوجل، ياهو، إيباي، أمازون، فيسبوك وغيرها العديد من أكبر الشركات الموجودة في العالم.
التداول في مؤشر ناسداك 100 الأمريكي بدأ بقيمة تعادل الـ 100 نقطة في العام 1985م وهذا هو العام الذي بدأ المؤشر في العمل، حيث يعد هذا المؤشر هو الأول ضمن المؤشرات الذي يتعامل بالشاشة الإلكترونية على مستوى دول العالم كافة، وفي بداية القرن الحالي فإن مؤشر ناسداك الأمريكي قد تمكن من أن يصبح السوق الأكبر للأوراق المالية الإلكترونية من حيث قيمة الدولار ومن حيث حجم الأسهم الموجودة في الولايات المتحدة الأمريكية.
وبخلاف مؤشر داو جونز الأمريكي الذي يقوم بقياس أداء شركات الصناعة فإننا نجد أن مؤشر ناسداك الآن يحتوي كذلك على العديد من الشركات التي تتواجد خارج الولايات المتحدة الأمريكية، كما يقدم توصيات مؤشر ناسداك 100.
مؤشر ناسداك 100 الأمريكي كيف يمكن التداول ؟
NDX 100 هو عبارة عن رمز مؤشر ناسداك 100 في تداولاتهُ، والذي تكون قيمتهُ بالدولار الأمريكي.
يمكن أن تحصل على الاستفادة من التقلبات التي من الممكن أن تحدث في أسهم كبرى الشركات الموجودة في بورصة ناسداك 100 التي منها مثلاً شركات آبل وأمازون وجوجل وغيرها العديد من الشركات الأخرى، وذلك عن طريق استخدام الأدوات المالية التي توجد في داخل المؤشر والتي تقوم بتوفير للمستثمر تداول مثل صناديق المؤشرات المتداولة، ومثل العقود الآجلة، وكذلك عقود الخيارات وأيضاً عقود مقابل الفروقات.
العقود الآجلة في مؤشر ناسداك 100
وبالنسبة للعقود الآجلة التي توجد في مؤشر ناسداك 100 الأمريكي، حيث يوجد هناك نوعان منهم الأول العقود الآجلة التي يطلق عليها E-Mini Nasdaq 100، والنوع الثاني الذي يطلق عليه Nasdaq 100، بما يخص النوع الأول فهو يعتبر النوع الأكثر استخداماً من قبل المتداولين في أسواق الأسهم، وذلك يعود بفضل حجم التداولات العالية وأيضاً التكلفة المنخفضة التي ينجذب لها عدد كبير من المتداولين في أسواق الأسهم عند مقارنتها بالأنواع الأخرى.
وعلاوة على كل ما سبق، فقد يفضلها بعض المتداولين في أسواق الأسهم وذلك بسبب ارتفاع السيولة التي تقدمها والتي غالباً ما تتراوح بين الـ 200 ألف عقد وتصل إلى الـ 600 ألف عقد آجل بشكل يومي، وهو الأمر الذي يجعلها تعتبر الأهم بالنسبة للمتداولين وكذلك بالنسبة للمستثمرين في الأسواق المالية.
يتم القيام بتداول العقود الآجلة E-Mini Nasdaq 100 بدايتاً من الساعة الخامسة مساءً من يوم الأحد ويستمر حتى تمام الساعة الرابعة والربع مساءً من يوم الجمعة حسب توقيت الولايات المتحدة بشكل أسبوعي، كما أن قيمة الهامش الأولي للتداول تصل عند 3500 دولار.
أما بما يخص النوع الثاني من العقود الآجلة وهو المعروف باسم Nasdaq 100 حيث يتم تداولهُ بدايتاً من الساعة الخامسة مساءً في يوم الأحد من كل أسبوع ويستمر حتى الساعة الرابعة والربع مساءً من يوم الجمعة حسب توقيت الولايات المتحدة الأمريكية، حيث يصل قيمة الهامش الأولي لتداول العقود إلى ما يقارب الـ 17500 دولار.
وعلى الجانب المقابل فإن عملية تداول العقود الآجلة في مؤشر ناسداك 100 في بورصة شيكاغو تحدث على مدار الساعة بشكل يومي.
لكي يتم القيام بعملية إدراج الأسهم أو الأوراق المالية في البورصة الإلكترونية المتعلقة بـ مؤشر ناسداك 100، فإنهُ يجب على الشركة أن توافق على طلبات الشركات المتعلقة بالسيولة المالية وبالقوانين كذلك، كذلك لا بد أن تكون مسجلة ضمن هيئة الأوراق المالية SEC. علاوة على كل ما سبق، لا بد من وجود نحو 3 صناع للسوق على الأقل لديها.
يبقى السؤال الذي قد يدور في ذهنك الآن ما الذي يحرك مؤشر ناسداك 100؟
هناك العديد من العوامل التي تلعب دوراً مهما في تحريك مؤشر ناسداك 100.
شارت السعر
الوزن الممنوح لكل شركة مدرجة في مؤشر ناسداك 100 يلعب دوراً مهما على كيفية تحرك سعر السهم الفردي للمؤشر العام. حيث أن المؤشر هو عبارة عن مجموعة مرجحة لأسعار الأسهم؛ عموماً، يؤدي ارتفاع الأسعار الخاصة بالأسهم إلى الزيادة في قيمة المؤشر والى انخفاض أسعار الأسهم وبالتالي هذا يقلل من قيمة المؤشر. من المهم أيضاً أن نتذكر أنهُ مع مؤشر ناسداك 100، فإنهُ يتم ترجيح أسهم الشركة بشكل يختلف وذلك بالاعتماد على القيمة السوقية.
فمثلاً؛ في حال ارتفعت أسعار أسهم شركة Apple و Microsoft و Amazon في نفس اليوم، فإننا نجد أن تأثيرها على مؤشر ناسداك 100 بشكل عام هذا بدورهُ يدفع قيمة المؤشر إلى الأعلى صعوداً، لأن هذه الشركات الثلاث في العادة ما يكون لها وزن كبير. في ذات الوقت، في حال انخفضت الأسهم الخاصة بكل شركة أخرى في ذات اليوم، فإنهُ من الممكن أن تنخفض قيمة المؤشر، وذلك يعتمد على التقييم الجماعي الخاصة بالأسهم الأساسية.
معنويات التاجر
معنويات المتداول ذات تأثير ملحوظ على مؤشر ناسداك 100 وبالتالي تأثير على قيم الأسهم الأساسية. حيث يتسبب اهتمام المتداول في احتمال أن يحدث تغير في أسعار الأسهم الأساسية في داخل مؤشر ناسداك 100. كما يمكن أن تزداد أسعار الأسهم بعد أن يتم الإعلان عن الأرباح الفصلية أو الزيادة المتوقعة بسبب نتيجة غير متوقعة.
يمكن أن تكون عملية البيع أو عملية الشراء الكبير لأسهم أي شركة ذات تأثير كافي لتقوم بتحريك السعر وذلك بسبب أنهُ يجذب انتباه المزيد من المتداولين. فمثلاً عندما تبدأ الأصول الأساسية في التحرك، فإنهُ كذلك تتحرك قيمة المؤشر.
وبالنظر لكونهُ مؤشرًا مرجحًا، فإنهُ من الممكن أن يؤدي الارتفاع أو الانخفاض في سعر سهم واحدة فقط من الشركات العشرة الكبرى إلى تحريك سعر المؤشر بالكامل.
السياسية
الأحداث السياسية ربما يكون لها القدرة على القيام في مساعدة النشاط التجاري أو في إلحاق الضرر به. حيث أنهُ قد تحمل السياسة الجديدة المقدرة على التأثير بشكل ملحوظ على قدرة الصناعة وكذلك على أداء الأعمال، هذا بدورهُ يؤثر على المؤشر بشكل كامل، ذلك في حال أن الشركات المكونة لها قد تركزت داخل الصناعة المذكورة.
على سبيل المثال، إذا أعلنت حكومة الولايات المتحدة الأمريكية بشكل مفاجئ أن الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة الأمريكية مقراً لها فإنهُ لم يعد بإمكانها القيام بيع سلعها إلى دولة أجنبية، حيث أن ذلك قد يؤثر بشكل سلبي على أسعار الأسهم في كافة أنحاء الصناعة.
يوجد هناك العديد من القوى ذات التأثير على مؤشر ناسداك 100 وكذلك على الشركات المدرجة فيه. من حيث الربح، ومن حيث معنويات المتداول، وأيضاً القوة الاقتصادية، وبالإضافة إلى عدد من العوامل الأخرى، جميع هذه العوامل لها القدرة على القيام بتحريك سعر المؤشر المرجح بالقيمة السوقية المعدل.
من الأهمية بمكان أن المتداولون يظلون على دراية بكافة حركات الأسهم وكذلك بالأخبار العالمية حتى يتمكنوا من أن يتابعوا نبض السوق.
ما الذي يحرك بورصة مؤشر ناسداك 100؟
Nasdaq 100 (US-Tech 100) هو عبارة عن مؤشر يتبع لعدد من أكبر 100 شركة تصنف أنها غير مالية يتم التداول فيها في بورصة ناسداك. حيث يتم اختيارهم اعتماداً على حجم رأس المال الخاص بها في السوق وكذلك منحهم أوزان متنوعة على المؤشر، ويكون ذلك بالاعتماد على حجمهم.
سعر المؤشر في النهاية يتأثر بشكل كبير بنفس الأحداث الاقتصادية التي تلعب دوراً وتؤثر على سعر الأسهم التي يتكون منها المؤشر ذاتهُ. كما تعتبر أرباح الشركة وإمكانات النمو وكذلك قوة الدولار الأمريكي وبالإضافة للبيانات الإخبارية مجرد عدد بسيط من العوامل التي يأخذها المتداولين والمستثمرين في الاعتبار في العادة عند القيام بالتحضير لتداول العقود مقابل الفروقات على US-Tech 100.
كيف يتم حساب مؤشر ناسداك 100؟
مؤشر ناسداك 100 يعمل كمؤشر مرجح للقيمة السوقية معدل، فهو يمنح ما يقارب الـ 54.6 ٪ (بداية من شهر نوفمبر عام 2020م) من قيمة المؤشر إلى عشرة من أكبر الشركات الأعضاء. فنجد أنهُ خلال العشرين عامًا الماضية، قد سيطر قطاع التكنولوجيا على هذهِ المناصب الكبيرة، والذي نما بشكل متسارع أكثر من أي قطاع آخر.
عملية الترجيح هذه تحد وتقلل من تأثير أكبر شركاتها المركبة، والتي تلعب دوراً في تمييز مؤشر ناسداك 100 عن باقي مؤشرات القيمة السوقية الكلاسيكية، التي مثل: S&P 500 أو FTSE100 ( UK100 أو حتى المؤشرات المرجحة بالسعر، التي منها مؤشر داو جونز الصناعي (الولايات المتحدة 30 – وول ستريت ).
