شركة Dow Jones & Co الشهيرة والمعروفة داو جونز الصناعي تم تأسيسها في العام 1882م من قبل شخص يسمى تشارلز داو ومعهُ إدوارد جونز وأيضاً تشارلز بيرغسترسر. حيث أنّها في الأصل، لم تكن تتضمن المتوسطات الصناعية الأولى الأسهم الصناعية، وإنما كانت تتضمن فقط عدد من شركات النقل، والتي بعد ذلك قد تطورت إلى “متوسط النقل”.
قام تشارلز داو في عام 1896م بعملية تقسيم كلاً من النقل والصناعة إلى متوسطين مختلفين، وهذا بدورهُ أدى إلى القيام بإنشاء متوسط الداو جونز الصناعي DJIA.
في ذلك الوقت كانت رؤية تشارلز داو هي القيام بإنشاء معيار للمستثمرين وكذلك المتداولين بهدف فهم الظروف العامة الخاصة بالسوق المالي. حيث أن الشركات الـ 12 الأصلية لـ DJIA كانت جميعها تعمل في مهنة صناعات السكك الحديدية وكذلك القطن والغاز وبالإضافة السكر والتبغ وأيضاً النفط من ضمن المهن الخاصة بالشركة.
نجد أن أداء هذه الشركات يصوّر بشكل عام الحالة العامة الخاصة بالاقتصاد الوطني. حيث أن هذا التقليد استمر على مر السنين ولا يزال كذلك الاقتصاديون يعتقدون بوجود قوة أن مؤشر الداو جونز القوي يعمل على تمثيل اقتصاد قوي.
ما هي إشارات التداول الرئيسية لمؤشر داو جونز الصناعي Dow؟
بالنظر لأن مؤشر الداو جونز الصناعي يتتبع عدد يساوي 30 شركة من كبرى الشركات والتي تعتبر أكثرها رسوخًا في الاقتصاد الأمريكي، فإنه يظل عبارة عن مؤشر جذاب للمستثمرين الذين لديهم تفضيل في أسهم الرقاقة الزرقاء أو في الأسهم الممتازة – blue-chip stocks. كما رأينا مثلاً في الأسهم الأمريكية على مدى تسع سنوات ماضية منذ أن انهار النظام المالي العالمي، فإنه يمكن أن تكون اتجاهات حركة الأسعار هي ذات جاذبية عالية. كما أنه يمكن للمتداولين القيام باستخدام هذا بهدف تحديد تحيز السوق حيث أنه يمكن القيام بتوجيه استراتيجيات التداول اليومي على الأمد القريب نحو اتجاهه.
وليتم التنبؤ بالاتجاه الذي سوف يسير فيه المؤشر مع عملية التداول، فإنك بحاجة لدراسة الرسوم البيانية وكذلك دراسة إجراء تحليل مناسب. وبالرغم من وجود عدد 30 شركة فقط، إلا أنه لا يستحق القيام بتحليل كل منها على حدة ثم القيام بعملية دمج النتائج. حيث يتنبأ التحليل الفني جيدًا بالية قيام أداء مؤشر الداو جونز كأنه سعر مُركب. فهو يقوم بالبحث في المؤشر عن الدعم والمقاومة عند الأعداد الصحيحة التي منها على سبيل المثال: 10000 و 11000 و12000، بالرغم من أن حقيقة أنهُ يحتوي على العديد من قيم الأسهم المتنوعة.
أنت كـ متداول، تمتلك ميزة أخرى وهي أنك فعلياً تتعرض لعدد من الشركات عند القيام بتداول مؤشر مثل مؤشر الداو جونز؛ فأنت محمي من التقلبات الكبيرة جداً ذات الارتباط بالأسهم الفردية.
كيف يمكن احتساب مؤشر داو جونز؟
يتم القيام بالاحتساب بناءً على متوسط الخاص بمؤشر داو جونز الصناعي الذي يمثل متوسط السعر، أي أنه يكون عن طريق متوسط سعر الأسهم المدرجة الثلاثين سهم التي هي بمثابة مكون للمؤشر، ومن ثم يتم تقسيم الناتج بواسطة المقسوم.
سعر داو جونز الصناعي = مجموع أسعار الأسهم المكونة للمؤشر / قاسم داو جونز
يجدر بنا الإشارة هنا، إلى أن عملية عدم حساب المؤشر كأنهُ متوسط تحجيم، فإن ذلك بدورهُ سيقوم بتخفيض المؤشر عند حدوث أي انشقاقات أو عمليات دمج في الأسهم.
طرق تداول مؤشر داو جونز
تداول المؤشر متاح بعدة أدوات مالية تقوم بتوفيرها شركات الوساطة المالية، حيث أنه يستطيع المستثمر أن يستفيد من التغيرات ومن التقلبات التي تحدث في أداء الأسهم الخاصة بكبرى الشركات العالمية على سبيل المثال أسهم شركة كوكاكولا -وكذلك شركة وول مارت- وبالإضافة لشركة مايكروسوفت- وأيضاً والت ديزني- وبالإضافة لماكدونالدز عن طريق المؤشر.
خلال ما تحدثنا به فيما سبق، فإننا نجد أن هناك الكثير من الأدوات التي من الممكن القيام بالتداول عبرها على مؤشر (داو) والتي منها: عقود الخيارات وكذلك صناديق المؤشرات المتداولة وبالإضافة لعقود الفروقات وكذلك أيضاً العقود الآجلة.
وبطبيعة الحال فإن المؤشر العالمي يتطلب دراسة دقيقة قُبيل القيام بعملية التداول؛ وذلك يكون بهدف بناء استراتيجية صحيحة تقوم على عملية تحقيق الربح الحقيقي. بالإضافة إلى القيام بمراقبة بيانات الشركات المدرجة التي منها على سبيل المثال عمليات الاستحواذ وكذلك تقارير الأرباح وبالإضافة لعمليات التصنيف الانتمائي. وأيضاً قراءة تحليلية دقيقة للأحداث والأخبار الاقتصادية خصوصاً الأمريكية.
يتأثر مؤشر داو جونز بمجموعة عوامل ومنها:
- الشركات الكبرى المدرجة بالمؤشر يصنف أدائها سواء كانت من تقارير الأرباح الربع السنوية أو تقارير أخبار السوق وغيرها.
- طلب المستهلكين على أي خدمة أو منتج مقدم من قبل الشركات المدرجة يتأثر بشكل كبير من التقارير الصادرة والأخبار الاقتصادية التي منها: سعر الفائدة وأيضاً معدل البطالة وبالإضافة لأسعار المستهلكين وغيرها من الأمور.
- يتأثر الطلب الأجنبي خصوصاً على المنتجات والخدمات التي يتم تقديمها بقوة الدولار الأمريكي. وذلك بسبب ارتباط الشركات المدرجة بمستثمرين من الخارج.
تداول مؤشر داو جونز عن طريق العقود الآجلة
تداول مؤشر داو جونز يتم عبر عدة أدوات مالية وذلك بهدف التسهيل على المستثمرين. فمثلاً عبر العقود الآجلة عن طريق بورصة شيكاغو. حيث تعتبر واحدة من أكثر الأدوات التي من الممكن استخدامها، ففي حال توفر العديد من المزايا التي منها رافعة مالية كبيرة وكذلك سيولة عالية وبالإضافة لأوقات تداول تمتد على مدار عمل السوق من يوم الإثنين إلى يوم الخميس.
تداول مؤشر داو جونز من خلال عقود الفروقات
يمكن القيام بعملية تداول مؤشر الداو جونز عبر عقود الفروقات والتي تمثل مشتقات مالية بدورها تساعد المتداولين على القيام بعمليات شراء الكثير من الأدوات المالية ومن ثم القيام ببيعها دون الحاجة لتملكها. ففي حال تم تداول العقود على المؤشر بنفس الطريقة التي يتم بها عملية تداول العقود على الأسهم والسندات وكذلك الأصول المختلفة.
عدد كبير من المستثمرين والمتداولين يفضلون القيام بتداول عقود الفروقات خصوصاً من فئة المتداولين المبتدئين وكذلك من أصحاب الحسابات المالية الصغيرة، وهذا يعود بسبب المزايا التي تقدمها شركات الوساطة فمثلاً عدم طلب هامش أولى وكذلك الأمر بالنسبة لتوفير رافعة مالية.
ما الذي يحرك مؤشر الداو جونز الصناعي
في حال أنك ترغب في عملية تحقيق ربح من القيام بالتداول في الداو جونز الصناعي، فإنك ستحتاج إلى القيام بفتح وإغلاق المراكز في الوقت المناسب والملائم تماماً. لهذا، فإنه من الضروري أن يكون لديك فهم جيد وكافي للأمور التي تلعب دوراً في تحريك سعر مؤشر داو جونز الصناعي.
في الجزء التالي من مقالنا سنسرد بعض العوامل الرئيسية التي بدورها تؤدي إلى ارتفاع أو تدني في سعر الداو جونز:
1- قوة الدولار
قوة الدولار الأمريكي تؤثر على سعر الداو جونز الصناعي، حيث أنه غالباً ما يعني الدولار القوي أن المؤشر سيرتفع بشكل كبير من حيث قيمته، في حين أن تدني الدولار يعني انخفاضه.
2- قيمة أسهم شركات داو جونز
بالنظر لمؤشر الداو جونز الصناعي فإنهُ يتكون من مجموعة من الشركات المدرجة في بورصة نيويورك وكذلك في بورصة ناسداك، فإن أسعار الأسهم الخاصة بتلك الشركات بدورها تؤثر بشكل كبير على سعر المؤشر. وبالنظر لأنه يعتبر مؤشر مرجح بالسعر، فإن أداء الشركات اذات السعر الأعلى في الأسهم بالتالي سيكون لها تأثير أكبر بشكل ملحوظ على قيمة المؤشر عند مقارنتها بتلك التي لديها سعر سهم متدني، ذلك بسبب أن لها وزناً أكبر في عملية تكوين مؤشر داو جونز الصناعي.
3- تقارير توزيعات الأرباح
كما الأمر بالنسبة لأسعار الأسهم العادية، فإن تقارير أرباح الشركات المدرجة في الداو جونز ستؤثر بشكل ملحوظ على المؤشر. حيث أنه غالباً ما تتسبب التقارير الخاصة بالأرباح القوية في الشركات الكبيرة ذات الوزن الكبير في مؤشر داو جونز الصناعي في عملية زيادة سعر المؤشر، وفي العادة ما تعني أن التقارير الضعيفة سيؤثر تقاريرها لانخفاض في سعر مؤشر داو جونز.
4- الأحداث الاقتصادية
تأثير شركات المؤشر لا يقتصر على مؤشر الداو جونز الصناعي فقط، بل إنه من الممكن أن تلعب بيانات الاقتصاد الكلي دوراً أساسياً كذلك، أي أن عوامل جيوسياسية ستؤثر بشكل أساسي على سعر الدولار والتي بدورها ستؤثر كذلك على سعر الداو جونز أيضاً.
5- الأخبار
نختم هذه القائمة من العوامل المؤثرة في العامل ذو الأهمية العالية وهي الأخبار التي يتم عرضها حيث أنها ستؤثر على نطاق واسع، سواء كانت الإيجابية منها أو حتى السلبية، فكل واحدة منهم لها تأثير سعر مؤشر داو، فنجد أن الأخبار المتعلقة بإعلانات البنك المركزي، وكذلك المتعلقة بالتغييرات في السياسة المالية في الولايات المتحدة الأمريكية، وأيضاً الإبلاغ عن الأحداث الكبيرة مثل التطورات المتعلقة بجائحة كورونا أو الانتخابات الرئاسية، وغيرها ستلعب دوراً في تحريك قيمة مؤشر داو جونز الصناعي.
ونختم بالتذكير بان تداول مؤشر داو جونز يحتاج للدراسة الكافية حول طبيعة عمل الأسواق المالية، وكذلك دراسة العوامل التي ذات تأثير على الأسعار، سواءً كانت هذه العوامل فنية أو أساسية.
مع ضرورة الأخذ بعين الاعتبار أن الشركات المدرجة هي تمثل الهامش الأهم أثناء عملية التداول، بالإضافة إلى ذلك فإن اتباع أسلوب التحليل الفني من خلال القيام بتحليل القمم وتحليل القيعان بهدف الحصول على النتائج الأفضل، وكذلك القيام بالتحليل الأساسي الذي يقوم على التقارير الاقتصادية.
