غرقت العقود الآجلة للأسهم صباح الأربعاء بعد ارتفاعها في اليوم السابق ، حيث نظر المستثمرون في احتمال أن يتبنى مجلس الاحتياطي الفيدرالي نهجًا أكثر عدوانية لاحتواء التضخم.
انخفضت العقود على s&p 500 بعد أن ارتفع المؤشر بأكثر من 1 ٪ في اليوم السابق. تفوقت شركات التكنولوجيا ، حيث أغلق مؤشر ناسداك المركب على ارتفاع بنسبة 2٪ تقريبًا.
اعتبارًا من يوم الثلاثاء ، ارتفعت الأسهم الأمريكية للمرة الخامسة في ست جلسات ، حيث استوعب المستثمرون تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المتشددة في وقت سابق من هذا الأسبوع.
قال باول يوم الاثنين في مؤتمر الرابطة الوطنية لاقتصاديات الأعمال إن البنك المركزي سيتخذ “الخطوات اللازمة لضمان عودة استقرار الأسعار”. وأنه سيكون على استعداد لرفع سعر الفائدة القياسي بأكثر من 25 نقطة أساس في اجتماع مستقبلي إذا كان من الضروري إبطاء معدل ارتفاع الأسعار.
هذه التصريحات ، التي جاءت بعد أقل من أسبوع من التصريحات العامة الأخيرة لباول في نهاية أحدث اجتماع لوضع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء الماضي . تم تفسيرها على أنها تحول سريع إلى حد ما في اللهجة ، مما يؤكد الإلحاح الذي يشعر به صانعو السياسة الرئيسيون في إدارة التضخم.
قال جيف كلينجلهوفر ، رئيس قسم الاستثمارات في ثورنبرج لإدارة الاستثمار . “كان اقتناعي قبل [الاثنين] أن الاحتياطي الفيدرالي كان يعتقد بصدق في قلوبهم أن التضخم مؤقت بطبيعته وأننا سنراه ينخفض خلال الصيف”. ياهو فاينانس لايف يوم الثلاثاء. “ما لاحظناه [الاثنين] من جيروم باول هو أن ثقته قد تحطمت.”
“إذا رأينا تقرير تضخم قوي آخر ، أعتقد أنه سيتعين على السوق البدء في التسعير في احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. وحتى زيادة خلال الاجتماعات ، وبنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يشعر بالقلق بشكل مشروع بشأن خروج التضخم عن السيطرة ،” هو قال.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي للمرة الأولى منذ 2018 ، ورفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس من مستويات قريبة من الصفر.
كما أشارت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء الماضي . إلى أن متوسط أعضائها يتوقع ارتفاعات أخرى في سعر الفائدة بمقدار ستة أرباع هذا العام.
تم تداول الأسهم بمزيد من التقلبات خلال عام 2022 حيث أخذ المستثمرون في الاعتبار إمكانية ارتفاع أسعار الفائدة وغيرها من الظروف المالية الأكثر تشددًا التي تؤثر على أسعار السوق. كما أثيرت مخاوف بشأن مسار الغزو الروسي لأوكرانيا. ومع ذلك . يعتقد محللون آخرون أن المستثمرين يجب أن يكونوا أقل قلقًا ، على الأقل على المدى القصير ، بشأن تأثير السياسة الجديدة للاحتياطي الفيدرالي.
قال محللو دويتشه بنك في مذكرة ، بما في ذلك جيم ريد ، رئيس استراتيجية الائتمان والبحوث المواضيعية: “تميل الأسهم إلى مواصلة مسيرتها الصعودية في الأشهر التسعة بعد أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في التضييق ، حيث أن الاقتصاد القوي الذي سمح بالارتفاعات يعزز النمو”.
“بعد ذلك . تصبح الأسهم أكثر تقلبًا ومن المرجح أن تعاني من الانخفاض. وتبدأ أسعار سندات الخزانة لمدة عشر سنوات في الارتفاع. مما يؤدي إلى انخفاض أسعارها ، ولكنها في النهاية تتسطح وتنخفض نظرًا لأن الأسواق تضع احتمالات متزايدة بشأن الركود التالي. ويظهر التاريخ أن لا يجب ان نقلق من العواقب قصيرة المدى “.
8:10 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تنخفض طلبات الرهن العقاري بأعلى مستوى خلال شهر مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة.
انخفض حجم طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة للأسبوع الثاني على التوالي . وسجل أكبر انخفاض في شهر واحد ، على الرغم من أول ارتفاع لسعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 2018 وتزايد التوقعات بمعدلات أعلى.
صرحت جمعية مصرفيي الرهن العقاري (MBA) يوم الأربعاء أن مؤشرًا يراقب طلبات الرهن العقاري الأسبوعية انخفض بنسبة 8.1 في المائة خلال الأسبوع المنتهي في 18 مارس.
جاء ذلك بعد انخفاض بنسبة 1.2 في المائة في الأسبوع السابق. وانخفضت عمليات إعادة التمويل بنسبة 14٪ مقارنة بالأسبوع السابق وبنسبة 54٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
انخفضت المشتريات بنسبة 1٪ أسبوعياً على أساس أسبوعي على أساس غير معدل موسمياً ، وانخفضت بنسبة 12٪ على أساس سنوي.
“ارتفعت معدلات الرهون العقارية المطابقة لمدة 30 عامًا بمقدار 23 نقطة أساس الأسبوع الماضي ، وهو أكبر عدد منذ مارس 2020.” ارتفعت الأسعار مع تسعير الأسواق بوتيرة أسرع بكثير لارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى مشتريات أقل من MBS [الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري] من مجلس الاحتياطي الفيدرالي نائب رئيس ماجستير إدارة الأعمال وكبير الاقتصاديين مايك فراتانتوني صرح بذلك في بيان صحفي.
وقال “مع معدلات الرهن العقاري حاليا عند 3٪ أو أقل ، فليس من المستغرب أن حجم إعادة التمويل انخفض بأكثر من 50٪ مقارنة بهذا الوقت من العام الماضي”.
“وفقًا لتوقعات ماجستير إدارة الأعمال المحدثة لشهر مارس ، ستستمر معدلات الرهن العقاري في الارتفاع حتى عام 2022.”
7:31 صباحًا بالتوقيت الشرقي الأربعاء: تنخفض العقود الآجلة للأسهم لتعويض بعض مكاسب يوم الثلاثاء
إليك مكان تداول الأسواق صباح الأربعاء:
العقود الآجلة لمؤشر (S&P 500( (ES = F) : هو -19 نقطة (-0.42٪) الى 4،486.00
العقود الآجلة لمؤشر داو جونز (YM = F): هو -119 نقطة (-0.34٪) إلى 34،590.00
و العقود الآجلة في ناسداك (NQ = F): هو 97.75 نقطة (-0.67٪) إلى 14556.25 نقطة
الخام (CL = F): هو + 2.40 دولار (+ 2.20٪) إلى 111.67 دولار للبرميل
الذهب (GC = F): هو + 9.60 دولار (+ 0.50٪) إلى 1931.10 دولار للأونصة
الخزانة لمدة 10 سنوات (^ TNX): دون تغيير ، العائد 2.377٪
6:10 مساءً ET الثلاثاء: تفتح العقود الآجلة للأسهم على انخفاض
هنا حيث فتحت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الرئيسي مساء الثلاثاء:
العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (ES = F): هو -2.25 نقطة (-0.05٪) إلى 4402.75 نقطة
العقود الآجلة لمؤشر داو جونز (YM = F) : هو 10 نقطة (-0.03٪) الى 34699.00
ناسداك الآجلة (NQ = F): هو -12 نقطة (-0.08٪) الى 14،642.00
