انخفضت الأسهم بشكل طفيف يوم الجمعة حيث كافح المستثمرون لمعرفة ما يجب أن يفعله مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك في مواجهة أكبر تضخم منذ عقود.
وهبط مؤشر ناسداك المركب 0.6 في المائة . في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز500 بنسبة 0.2 في المائة. تمكن مؤشر داو جونز الصناعي من زيادة طفيفة فقط.
جاءت التطورات يوم الجمعة بعد عمليات بيع مكثفة في السندات والأسهم في اليوم السابق. ارتفعت أسعار الخزانة استجابة لبيانات تظهر أن أسعار المستهلك ارتفعت بأكثر من 7٪ الشهر الماضي ، وهي أكبر قفزة منذ فبراير 1982.
وقد دفع تقدير التضخم الأعلى من المتوقع رئيس بنك سانت لويس الفيدرالي جيمس بولارد للحث على تسريع رفع أسعار الفائدة. – زيادة كاملة بنقطة مئوية بحلول بداية يوليو.
ومع ذلك ، أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الذين اتصل بهم ستيف لايزمان من سي إن بي سي إلى أنهم لا يعتقدون أن رفع 50 نقطة أساسية ضروري. تعادل نقطة الأساس 0.01 في المائة . ويقوم الاحتياطي الفيدرالي عادةً بالتعديل بزيادات قدرها 25 نقطة أساس. عارض رؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية في أتلانتا وريتشموند وسان فرانسيسكو ارتفاعًا مزدوجًا.
كما أشارت بيانات بورصة شيكاغو التجارية إلى احتمال 66 في المائة لارتفاع 50 نقطة أساس في اجتماع مارس ، أعادت سوق العقود الآجلة تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة ، مما يشير إلى أن التجار كانوا أقل ثقة في الحصول على دفعة أكبر مما كانوا عليه يوم الخميس.
“يعاني بنك الاحتياطي الفيدرالي من مشكلة Goldilocks و Three Bears . لأنه من الواضح أنه يجب أن يتحرك بسرعة وباستمرار بعيدًا عن السياسة السهلة للغاية”. هذا ما قاله ريك ريدر . رئيس الاستثمار العالمي للدخل الثابت في BlackRock
قال ريدر: “في حين أن اللحظة قد حانت (أو مرت بالفعل) لتحويل السياسة بشكل متكرر وحاسم بعيدًا عن الظروف الملائمة للغاية. ونحو موقف أكثر حيادية وملاءمة ، فإن التنفيذ على هذا المحور سيكون تحديًا حقيقيًا لصانعي السياسة”.
هذا العام ، راجع بنك جولدمان ساكس توقعاته للاحتياطي الفيدرالي . وطلب سبع زيادات في أسعار الفائدة في محاولة لتهدئة الاقتصاد الذي أنتج تضخمًا مستمرًا بشكل ملحوظ أكثر مما توقع المسؤولون.
يوم الخميس ، تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 2٪ للمرة الأولى منذ عام 2019 . بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بأكثر من 26 نقطة أساس عند نقطة واحدة في أكبر زيادة خلال اليوم منذ عام 2009. وانخفضت العائدات إلى حد ما يوم الجمعة. على الرغم من أن عائد 10 سنوات ظل عند 2٪.
كانت أسهم أشباه الموصلات منخفضة الأداء يوم الجمعة . ويرجع ذلك جزئيًا إلى صعوبات سلسلة التوريد التي أحدثتها كوفيد. وانخفضت أسهم شركة Advanced Micro Devices و Xilinx بأكثر من 4٪.
في أخبار الأرباح ، ارتفعت أسهم Newell Brands بنسبة 8.8 في المائة حيث تصدرت الشركة توقعات الربع الأخير من أعلى وأسفل الأرباح . وانخفضت أسهم Under Armor بنسبة 9.9 في المائة بعد أن ذكرت شركة صناعة الملابس صعوبات في سلسلة التوريد في تقريرها ربع السنوي.
قفز سهم Zillow بنسبة 11 ٪ في اليوم التالي عندما أعلن مشغل الموقع العقاري .عن ربح 1.07 دولار مقابل خسارة متوقعة قدرها 42 سنتًا للسهم الواحد.
ارتفعت شركة إكسبيديا بنسبة 4٪ بعد تجاوز توقعات الأرباح والإبلاغ عن تعافي الحجوزات مع تلاشي موجة أوميكرون المتغيرة.
“هذا ليس خوفًا بشأن النمو.” أعتقد أنه إذا رأيت أشياء مثل البنوك وشركات الطيران وخطوط الرحلات البحرية. والنفط والمواد تؤدي أداءً جيدًا ، فهذا مؤشر قوي جدًا ، قال في “Squawk في الشارع”.
على الرغم من الانخفاض بأكثر من 500 نقطة يوم الخميس . فإن المتوسطات الرئيسية في طريقها لإنتاج أسبوعها الإيجابي الثالث على التوالي بمكاسب معتدلة.
“يستمر مؤشر s&p 500 في التداول عند 20.0x على [السعر المستقبلي إلى الأرباح] .وهو أدنى مستوى منذ COVID ، ولكن بشكل كبير فوق نطاق 14-18x لدورة رفع الاحتياطي الفيدرالي السابقة في 2015-19 و 28٪ أعلى المتوسط التاريخي البالغ 15.6 ضعفًا “
. وقالت سافيتا سوبرامانيان من بنك أوف أمريكا في مذكرة للعملاء: “لسنا سلبيين بشكل علني بالنظر إلى أساسيات السوق القوية نسبيًا . لكننا نتوقع أن تظل السوق متقلبة طوال العام ، مع عدم وجود دليل على تراجع التضخم حتى الآن”.
على الصعيد الاقتصادي .جاء التصنيف الأولي لثقة المستهلك لشهر فبراير. من جامعة ميشيغان عند 61.7 ، منخفضًا من 67.2 في الشهر السابق وهو أقل من التوقعات.
