لقد تفوق الفن المعاصر كاستثمار على مؤشر S&P 500 على مدار الخمسة وعشرين عامًا الماضية ، ويجادل أحد مديري الأصول بأنه لا يزال يمثل فرصة ”فريدة” للمستثمرين.
قدم الفن المعاصر عائدًا سنويًا قدره 14 ٪ على مدار الـ 25 عامًا الماضية ، اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، مقابل عائد سنوي قدره 9.5 ٪ من S&P 500 ، وفقًا لمخطط Citi Global Art Market ، الذي استشهد به Masterworks شركة الاستثمار في الفنون الجميلة.
استشرافا للمستقبل ، قال جون بلاسارد ، نائب مدير إدارة الأصول ميرابو ، لبرنامج ” Squawk Box Europe ” على قناة CNBC يوم الخميس أن هناك ”الكثير من النمو الذي سيأتي” من الفن المعاصر.
ووصفها بأنها ”أحد الأصول التي يبدو أنها صمدت أمام اختبار الزمن ونجت من قبضة التقلبات” وقال إنها ”موضوع استثماري غالبًا ما يساء فهمه” في مذكرة في وقت سابق من هذا الشهر.
تشمل حججه المؤيدة لفئة الأصول حقيقة أن الفن المعاصر شهد فترات خسائر أقل من الأسهم العالمية والذهب وسوق الإسكان في الولايات المتحدة.
على مدى ربع القرن الماضي ، سجل الفن المعاصر – المعرّف على أنه أعمال تم إنشاؤها من عام 1945 فصاعدًا – خسائر في 4٪ فقط من الحالات ، على مدى 3 سنوات من فترات الاستثمار ، وفقًا لتحليل ورد في مذكرة ميرابو. في المقابل ، كان مؤشر S&P 500 والأسهم العالمية في المنطقة الحمراء بنسبة 24٪ من الوقت ، وتكبد قطاع الإسكان الأمريكي خسائر في 20٪ من الحالات وانخفض الذهب بنسبة 40٪ من الوقت.
أشار بلاسارد أيضًا إلى أن الفن المعاصر له ارتباط منخفض بالاستثمارات التقليدية ، مما يعني أنه من غير المرجح أن يرتفع وينخفض مع تلك الأصول.
وقال لشبكة CNBC: ”للفن أيضًا ارتباط منخفض بالفئات الأخرى ، لذا فهو استثمار فريد ولديك أدنى خسائر – إذا اخترت الحق بالطبع”.
وأضاف بلاسارد أنه نظرًا لأنه أصل حقيقي ، فإنه يمكن أن يوفر مستوى من الحماية ضد مخاطر ارتفاع التضخم ، وهو أمر كان مصدر قلق كبير للمستثمرين في الآونة الأخيرة .
بشكل عام ، قال إن الفن المعاصر يقدم طريقة لتنويع الاستثمارات ، لكنه ينطوي على ”مخاطر وتكاليف اعتمادًا على الوسائل المختارة للحصول على عمل”.
يمكن أن تكون تكلفة التأمين مرتفعة ، على سبيل المثال ، وهناك أيضًا خطر التزوير أو السرقة أو التلف. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتقلب قيمة القطعة الفنية اعتمادًا على ما إذا كان الفنان لا يزال في الأسلوب.
طرق الاستثمار في الفن
وفقًا لبلاسارد ، هناك عدد من الطرق المختلفة للاستثمار في الفضاء. بادئ ذي بدء ، يمكن للمستثمرين ببساطة شراء عمل فني معاصر – على الرغم من أن هذا قد يكون خادعًا حيث يتعين على المشترين إما المراهنة على فنانين غير معروفين ، أو دفع ثمن باهظ مقابل اسم أكثر رسوخًا.
وقال بلاسارد إن الصناديق الفنية هي خيار آخر يسمح للمستثمرين بامتلاك أجزاء من القطع الفنية. على سبيل المثال ، Masterworks هو مدير صندوق يكتسب الأعمال الفنية في المزادات ، ثم ينشئ شركة قابضة لتخزين القطع والترويج لها وإعادة بيعها بربح. وأوضح بلاسارد أنه يسجل الشركة القابضة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ويصدر أسهماً.
قال بلاسارد إن تقنية Blockchain خلقت أيضًا رمزًا رمزيًا للفن ، في إشارة إلى الرموز غير القابلة للتلف (NFTs) التي يمكن أن تقدم للمستثمرين طريقة أخرى لشراء جزء من قطعة فنية.
يمكن ”إلغاء تجزئة” العمل الفني إلى آلاف الرموز الرقمية ثم إصدارها للمشترين ، كما قال ، مضيفًا أن رقمنة العمل الفني إلى رموز قابلة للتبديل تجعله أكثر من الأصول السائلة. ازدهرت NFTs في الربع الأول من العام ، حيث تجاوز إجمالي مبيعات التوكنات 2 مليار دولار في الربع الأول.
يمكن للمستثمرين أيضًا شراء أسهم في الشركات التي تقدم معلومات عن سوق الفن وبيع الأعمال عبر الإنترنت ، مثل ArtMarket . ومع ذلك ، قال بلاسارد في المذكرة إن هذه الشركات ”تواجه منافسة قوية للغاية ، وهو ما يفسر ، من بين أمور أخرى ، انخفاضاتها الحادة”.
