سجلت الأسهم العالمية مرة أخرى ارتفاعات قياسية وارتفع النفط يوم الثلاثاء قبل أن تقدم البيانات الأوروبية والأمريكية التي من المفترض أن تقدم هذا الأسبوع أدلة رئيسية على صحة الاقتصاد العالمي.
حققت أسواق المخاطر مكاسب في الأسابيع الأخيرة حيث يوازن التجار التفاؤل بأن الولايات المتحدة والأسواق الرئيسية الأخرى تعيد فتح أبوابها بعد الإغلاق الناجم عن الوباء مع القلق من أن ارتفاع التضخم قد يدفع البنوك المركزية إلى كبح جماح برامج التحفيز.
كما أن التعافي من COVID-19 لا يزال غير مكتمل في أجزاء كثيرة من العالم ، مع انتعاش الصادرات ولكن النشاط الاقتصادي الأوسع لا يزال يتأثر بإجراءات احتواء تفشي المرض الجديد.
وإزاء هذه الخلفية ، ستعطي أرقام التضخم في منطقة اليورو يوم الثلاثاء مؤشراً على تزايد الضغوط في الكتلة ، بينما ستعطي بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة توجيهًا أكثر ثباتًا بشأن إجراءات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
قبل ذلك ، ارتفع مقياس MSCI الأوسع لأسواق الأسهم العالمية بنسبة 0.3٪ إلى مستوى قياسي مرتفع ، بقيادة مكاسب واسعة عبر المؤشرات الرئيسية في أوروبا ، مع ارتفاع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.7٪.
بين عشية وضحاها ، ارتفع أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.6 ٪ ، مسجلاً أعلى مستوى في شهر وحقق مكاسب إجمالية حتى الآن هذا العام الماضي بنسبة 7 ٪.
ارتفعت الأسهم الكورية الجنوبية بنسبة 0.6٪ بعد قفزة في صادرات مايو ، وارتفعت الأسهم الصينية بنسبة 0.2٪ بعد أن أظهرت البيانات توسع نشاط المصانع بأسرع وتيرة هذا العام في مايو.
الحدث الرئيسي هذا الأسبوع هو بيانات جداول الرواتب في الولايات المتحدة يوم الجمعة ، حيث تبحث الأسواق عن إشارة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن الوقت الذي سيبدأ فيه تقليص برنامج شراء السندات.
تشير التوقعات المتوسطة إلى إضافة 650.000 وظيفة في مايو ، لكن النتيجة غير مؤكدة بعد المكاسب الضعيفة غير المتوقعة لشهر أبريل والتي بلغت 266.000.
على الرغم من أن بيانات التضخم في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي كانت أعلى من التقديرات ، إلا أن الخسارة الكبيرة الأخرى على صعيد الوظائف ستؤخر احتمالات أي تراجع في التحفيز ، كما يقول المحللون.
قال سيباستيان جالي ، الخبير الاستراتيجي في سوسيتيه جنرال ، إنه يتوقع أن تأتي بيانات الوظائف أدنى أو متوافقة مع الإجماع ، ولكن نظرًا لانخفاض مستويات تقلب الأسهم ، كانت الأسواق مهيأة لقفزة على أرقام أعلى من المتوقع.
وقال في مذكرة للعملاء “ما زلنا بنّاء بشأن المخاطر حيث نتوقع خيبة أمل في الوظائف غير الزراعية (الوظائف غير الزراعية) ولكن من المرجح أن يعيد سوق الأسهم المتقلبة تسعير أعلى من أدنى مستوياته المتطرفة إلى حد ما”.
وبينما كان المتداولون ينتظرون أدلة على اتجاه بنك الاحتياطي الفيدرالي ، انخفض الدولار بنسبة 0.1٪ مقابل سلة من نظرائه الرئيسيين وارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس.
أدت المخاوف بشأن التضخم العالمي إلى ارتفاع الذهب بنسبة 8٪ هذا الشهر إلى ما فوق 1900 دولار بشكل مريح.
ارتفعت أسعار النفط قبل اجتماع أوبك + وبسبب التفاؤل بأن الطلب على الوقود سينمو في الأشهر المقبلة مع بدء موسم القيادة الصيفي في الولايات المتحدة.
وزادت العقود الآجلة لخام برنت لشهر أغسطس آب 1.4 بالمئة إلى 70.32 دولار للبرميل ، بينما ارتفعت الخام الأمريكي 2.3 بالمئة إلى 67.81 دولار.
