اقتربت أسواق الأسهم العالمية من مستويات مرتفعة قياسية يوم الأربعاء حيث يستعد المستثمرون لأي إشارات تشدد من اختتام اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يستمر يومين ، وسجلت أسعار النفط أعلى مستوياتها منذ أبريل 2019 بفعل انتعاش الطلب. .
أدى تفاؤل المستثمرين بشأن الانتعاش الاقتصادي بعد COVID-19 والتحفيز الواسع من البنوك المركزية والحكومات إلى دفع الأسهم إلى مستويات قياسية. تم دفع التقلبات عبر فئات الأصول إلى مستويات شوهدت آخر مرة قبل تفشي الوباء في الأسواق في مارس 2020.
لكن التضخم يرتفع أيضًا في الولايات المتحدة وأماكن أخرى. أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم في المملكة المتحدة قفز بشكل غير متوقع فوق هدف بنك إنجلترا البالغ 2.0٪ في مايو وبلغ 2.1٪ ، ويبدو أن التضخم في طريقه للارتفاع أكثر مع إعادة فتح بريطانيا لاقتصادها.
وهذا يجعل لهجة ومحتوى قراءات الأربعاء من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر أهمية للأسواق العالمية. من المتوقع أن يشير المسؤولون على الأقل إلى البداية المعلقة للمحادثات حول موعد وكيفية الخروج من السياسات التي تم تقديمها خلال الوباء العام الماضي.
مع تسعير الأسواق في بداية تلك المحادثات حول التناقص التدريجي ولكن غير متأكد ما إذا كان ارتفاع التضخم سيشجع على اتخاذ إجراءات أكثر عدوانية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى ، فقد تسلل بعض الحذر.
يوم الأربعاء ، كان مؤشر الأسهم العالمية MSCI ، الذي يقيس الأسهم في 49 دولة ، ثابتًا خلال اليوم وقريبًا من أعلى مستوى سجله يوم الثلاثاء.
لم يتغير Euro STOXX قليلاً. تخلى مؤشر FTSE 100 البريطاني عن مكاسبه المبكرة وانخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.1٪.
بدا وول ستريت على وشك الافتتاح بشكل ثابت خلال اليوم ، في حين أغلقت الأسهم الآسيوية في الغالب أضعف قليلاً.
وقال محللو UniCredit: “من غير المرجح أن يجلب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أي تغييرات على أسعار الفائدة أو وتيرة شراء الأصول”.
“ومع ذلك ، نتوقع أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه إذا استمر الاقتصاد في التعافي بقوة ، فمن المحتمل أن يكون من المناسب البدء في مناقشة خطة لتقليص وتيرة شراء الأصول في مرحلة ما في الاجتماعات القادمة.”
سيكون المفتاح هو توقعات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي ، أو المخططات النقطية ، لأسعار الفائدة وما إذا كان المزيد الآن يرجح ارتفاعًا في عام 2023. سابقًا كان سبعة فقط من أصل 18 قد شهدوا مثل هذه الخطوة.
توقعات التضخم
قد يكون هناك أيضًا بعض الحركة الصعودية في توقعات التضخم لهذا العام والعام المقبل ، حيث فاجأت القراءات الأخيرتان لأسعار المستهلك الجانب المرتفع.
يشير أحدث استطلاع أجراه بنك أوف أميركا لمديري الصناديق إلى أن معظمهم متفائلون بشأن التوقعات. وقال حوالي 72٪ أن التضخم كان مؤقتًا. فقط 23٪ رأوا أنه دائم.
قال جون هاردي ، رئيس إستراتيجية الفوركس: “يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمة صعبة في هذا الاجتماع إذا كان يريد تجنب إزعاج الأسواق بتوجيهات أكثر تشددًا واندفاعًا جديدًا للمضاربة إذا فشل تمامًا في تعديل توجيه سياسته وتوقعاته الاقتصادية”. في ساكسو بنك.
يظل مستثمرو السندات متفائلين بشأن احتمالية حدوث تحول في التفكير السياسي.
استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 1.488٪ ، أي ربع نقطة مئوية دون أعلى مستوياتها في 2021 ، في حين رفع الاتحاد الأوروبي 20 مليار يورو في ديون 10 سنوات بعائد أقل من 0.1٪ وسط طلب شبه قياسي.
كانت العلامات الوحيدة على قلق المستثمرين واضحة في أسواق العملات حيث استقر الدولار بالقرب من أعلى مستوى في شهر واحد.
ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.2٪ مقابل الدولار ولكن فوق 1.41 دولار بقليل ظل ضمن النطاقات الأخيرة. تداول اليورو بسعر 1.2117 دولار.
في أسواق السلع ، تم تثبيت الذهب عند 1859 دولارًا للأوقية وليس بعيدًا عن أدنى مستوى له في شهر واحد عند 1843 دولارًا.
فقد النحاس بعض مكاسبه حيث أكدت الصين أنها ستفرج عن بعض احتياطيات المعدن الأساسي ، بالإضافة إلى الألومنيوم والزنك للمساعدة في احتواء الارتفاع الأخير في أسعار السلع.
واصلت أسعار النفط مسيرتها الصعودية لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من عامين وسط إشارات على قوة الطلب واستمرار شح المعروض.
وصعد برنت 39 سنتا إلى 74.38 دولارًا للبرميل وكان يستهدف ذروة 2019 البالغة 75.63 دولارًا ، بينما أضاف الخام الأمريكي 28 سنتًا إلى 72.4 دولارًا.
كانت أسعار العملات المشفرة هادئة ، حيث تكافح عملة البيتكوين للاستقرار فوق 40 ألف دولار.
